中國(guó)小額信貸商業(yè)化發(fā)展研究

趙　明

摘 要：對(duì)我國(guó)商業(yè)化可持續(xù)小額信貸的效率進(jìn)行分析，指出阻礙我國(guó)小額信貸可持續(xù)健康發(fā)展的原因，并提出發(fā)展對(duì)策。

關(guān)鍵詞：小額信貸；經(jīng)濟(jì)學(xué)；資金

1 商業(yè)化可持續(xù)小額信貸的效率分析

1.1 商業(yè)化可持續(xù)小額信貸有助于解決信息不對(duì)稱(chēng)

在中國(guó)這樣的發(fā)展中國(guó)家，傳統(tǒng)意義上的正規(guī)金融機(jī)構(gòu)要取得農(nóng)戶、中小企業(yè)者的財(cái)務(wù)狀況信息，往往是不可得的或者是取得信息的成本非常高昂。

1.2 商業(yè)化可持續(xù)小額信貸有助于合約的有效執(zhí)行

現(xiàn)代契約理論認(rèn)為，契約是不完全的，現(xiàn)實(shí)社會(huì)中的不確定性使得要在簽約時(shí)預(yù)期到契約期內(nèi)所有發(fā)生的重要事件幾乎是不可能的。即使能夠預(yù)測(cè)，要準(zhǔn)確地描述各種可能狀況也是很困難的；即使描述了，由于存在事后不對(duì)稱(chēng)現(xiàn)象，當(dāng)實(shí)際狀況出現(xiàn)后，各方會(huì)對(duì)實(shí)際狀況到底怎么樣而爭(zhēng)論不止；即使信息對(duì)稱(chēng)，第三方(比如說(shuō)法院)也很難證實(shí)；即使法院可以證實(shí)，執(zhí)行成本也可能太高。

2 目前我國(guó)小額信貸可持續(xù)發(fā)展困境

2.1 目標(biāo)群體的定位不明確

小額信貸的目標(biāo)群體不應(yīng)該在全國(guó)范圍內(nèi)搞一刀切。從本質(zhì)上來(lái)說(shuō)小額信貸是一種小額貸款形式，既然是貸款，就要求有貸有還，這區(qū)別于社會(huì)救助性質(zhì)的補(bǔ)貼式扶貧項(xiàng)目。目標(biāo)群體定位的不明確還可能造成貧困和低收入人群認(rèn)為小額信貸是國(guó)家的扶貧救濟(jì)款，缺乏有貸有還的意識(shí)，直接影響了小額信貸的還款率。

2.2 資金來(lái)源的持續(xù)性無(wú)法保證

小額信貸資金來(lái)源單一，一些小額信貸項(xiàng)目的資金是國(guó)外機(jī)構(gòu)捐助的，一旦項(xiàng)目到期、國(guó)外贊助資金不再，小額信貸項(xiàng)目往往無(wú)法持續(xù)。項(xiàng)目所服務(wù)的農(nóng)戶一方面擔(dān)心無(wú)法持續(xù)地通過(guò)小額信貸籌集資金，從一開(kāi)始就降低了農(nóng)戶參與小額借貸的積極性；另一方面，一旦農(nóng)戶認(rèn)為項(xiàng)目無(wú)法持續(xù)，可能出現(xiàn)不歸還貸款的現(xiàn)象，進(jìn)一步加劇了小額信貸無(wú)法持續(xù)經(jīng)營(yíng)的困境。非政府組織運(yùn)行的小額信貸機(jī)構(gòu)也存在資金來(lái)源無(wú)法保證的困難，小額信貸初始運(yùn)營(yíng)資本規(guī)模一般不大，加上中國(guó)的政策規(guī)定小額信貸只貸不存，小額信貸機(jī)構(gòu)無(wú)法通過(guò)吸收存款來(lái)提供貸款的所需資金。

3 推進(jìn)小額信貸商業(yè)化可持續(xù)發(fā)展的對(duì)策

3.1 明確定位目標(biāo)群體

商業(yè)化可持續(xù)小額信貸應(yīng)該區(qū)別于純粹的扶貧項(xiàng)目，因此其目標(biāo)群體也應(yīng)該有明顯的區(qū)別。對(duì)于絕對(duì)貧困的農(nóng)村人口，以及可以預(yù)計(jì)難以歸還貸款的扶貧對(duì)象，幫助其脫貧的更可行的辦法是在初期向其提供補(bǔ)貼性質(zhì)的資金，等到他們的基本生活需求得到滿足并具備一定還款付息能力的時(shí)候，再對(duì)他們開(kāi)展小額信貸項(xiàng)目。商業(yè)化可持續(xù)小額信貸項(xiàng)目的目標(biāo)群體不是絕對(duì)貧困的人口，而是相對(duì)還款能力較強(qiáng)的貧困農(nóng)戶和微小企業(yè)。因此小額信貸項(xiàng)目在開(kāi)展前，必須甄別目標(biāo)群體。 針對(duì)不同層次的貧困人群實(shí)行不同的“扶貧”手段。

3.2 穩(wěn)步推進(jìn)小額信貸利率市場(chǎng)化

現(xiàn)有的小額信貸除了農(nóng)信社的貸款利率可以在基準(zhǔn)利率2.3倍內(nèi)浮動(dòng)，央行特批的6省區(qū)試點(diǎn)地區(qū)可以在基準(zhǔn)利率4倍內(nèi)浮動(dòng)，其余的只能按照商業(yè)貸款基本利率計(jì)算。在政策允許的范圍內(nèi)，小額信貸機(jī)構(gòu)應(yīng)該制定適當(dāng)?shù)睦剩员ＷC其短期和長(zhǎng)期的持續(xù)經(jīng)營(yíng)。國(guó)內(nèi)外小額信貸實(shí)踐的經(jīng)驗(yàn)表明，獲取貸款對(duì)于小額信貸的目標(biāo)客戶比費(fèi)用本身更重要。小額信貸的目標(biāo)群體是低收入的農(nóng)戶和微小企業(yè)主，他們對(duì)金融服務(wù)的需求是高度非彈性的。相對(duì)大幅度的利率上升將導(dǎo)致相對(duì)小幅度的貸款需求減少，因?yàn)樾☆~信貸讓目標(biāo)群體可以借助相對(duì)正規(guī)的途徑而不是非正規(guī)甚至非法金融市場(chǎng)籌集資金。

4 穩(wěn)步推進(jìn)小額信貸利率市場(chǎng)化

現(xiàn)有的小額信貸除了農(nóng)信社的貸款利率可以在基準(zhǔn)利率2.3倍內(nèi)浮動(dòng)，央行特批的6省區(qū)試點(diǎn)地區(qū)可以在基準(zhǔn)利率4倍內(nèi)浮動(dòng)，其余的只能按照商業(yè)貸款基本利率計(jì)算。在政策允許的范圍內(nèi)，小額信貸機(jī)構(gòu)應(yīng)該制定適當(dāng)?shù)睦剩员ＷC其短期和長(zhǎng)期的持續(xù)經(jīng)營(yíng)。國(guó)內(nèi)外小額信貸實(shí)踐的經(jīng)驗(yàn)表明，獲取貸款對(duì)于小額信貸的目標(biāo)客戶比費(fèi)用本身更重要。小額信貸的目標(biāo)群體是低收入的農(nóng)戶和微小企業(yè)主，他們對(duì)金融服務(wù)的需求是高度非彈性的。。

中國(guó)農(nóng)村地區(qū)區(qū)域差別大，小額信貸為了實(shí)現(xiàn)有效增加農(nóng)村金融供給的目標(biāo)需要不斷地進(jìn)行組織創(chuàng)新。小額信貸試點(diǎn)為建立多種形式小額信貸組織提供實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。對(duì)于有典型代表的成功模式，在推廣過(guò)程中應(yīng)該結(jié)合各地實(shí)際，瞄準(zhǔn)目標(biāo)客戶，更多地學(xué)習(xí)其組織建設(shè)等各項(xiàng)理念，而不是單純模式的生搬硬套。譬如臺(tái)州市商業(yè)銀行和包頭市商業(yè)銀行在國(guó)開(kāi)行的商業(yè)化可持續(xù)小額信貸項(xiàng)目中，前者更為積極配合地學(xué)習(xí)國(guó)際項(xiàng)目咨詢公司(IPC)的技術(shù)和組織建設(shè)理念，是其成功的重要原因。