物流企業(yè)倉單質(zhì)押運(yùn)作模式的法律分析

　　[摘 要]倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)是物流企業(yè)與銀行合作開展的物流金融服務(wù)。本文從物流公司的角度介紹了倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)的運(yùn)作模式，并對(duì)該業(yè)務(wù)的法律關(guān)系和法律風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，以促進(jìn)物流倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)在法律框架內(nèi)的良性發(fā)展，減少和避免法律風(fēng)險(xiǎn)。
　　[關(guān)鍵詞]物流；倉單質(zhì)押；法律分析
　　[中圖分類號(hào)]D922.99 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A [文章編號(hào)]1005-6432(2008)45-0038-03
　　
　　倉單是倉儲(chǔ)物流企業(yè)接受貨主的委托，將貨物收存入庫以后向存貨人開具的說明存貨情況的存單。倉單不僅是提取委托倉儲(chǔ)物的證明文件，也可以作為倉儲(chǔ)物品的轉(zhuǎn)讓證明，同時(shí)倉單還可以作為質(zhì)押擔(dān)保。質(zhì)押擔(dān)保包括動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押和權(quán)利質(zhì)押兩種?！吨腥A人民共和國擔(dān)保法》第63條規(guī)定：“本法所稱動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押，是指?jìng)鶆?wù)人或者第三人將其動(dòng)產(chǎn)移交債權(quán)人占有，將該動(dòng)產(chǎn)作為債權(quán)的擔(dān)保。債務(wù)人不履行債務(wù)時(shí)，債權(quán)人有權(quán)依照本法規(guī)定以動(dòng)產(chǎn)折價(jià)或者以拍賣、變賣該動(dòng)產(chǎn)的價(jià)款優(yōu)先受償。”權(quán)利質(zhì)押則是以權(quán)利為質(zhì)押的標(biāo)的，而不是動(dòng)產(chǎn)，其他內(nèi)涵與動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押基本相同。以倉單作擔(dān)保是一種以提取倉儲(chǔ)物的權(quán)利為標(biāo)的的擔(dān)保，屬于權(quán)利質(zhì)押。
　　目前物流企業(yè)充分運(yùn)用倉單質(zhì)押功能與銀行合作開展新型物流金融服務(wù)，倉單質(zhì)押比較適應(yīng)我國目前企業(yè)融資難、銀行放貸難的市場(chǎng)現(xiàn)狀，能夠較好地解決銀行和企業(yè)之間的矛盾。它通過物流倉儲(chǔ)企業(yè)作為第三方擔(dān)保人，有效地規(guī)避了金融風(fēng)險(xiǎn)。目前一些大型的物流企業(yè)如中儲(chǔ)與十幾家金融機(jī)構(gòu)聯(lián)合，開展了多種形式的倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)。
　　
　　1物流倉單質(zhì)押的具體運(yùn)作模式
　　
　　在實(shí)踐中，倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)模式主要有：現(xiàn)有存貨質(zhì)押貸款、異地倉庫監(jiān)管質(zhì)押貸款、買方信貸、綜合授信等。
　　1.1現(xiàn)有存貨質(zhì)押貸款
　　現(xiàn)有存貨質(zhì)押貸款是指貨主企業(yè)把質(zhì)押品存儲(chǔ)在物流公司的倉庫中，然后憑借倉單向銀行申請(qǐng)貸款，銀行根據(jù)質(zhì)押品的價(jià)值和其他相關(guān)因素向客戶企業(yè)提供一定比例的貸款。
　　1.2異地倉庫監(jiān)管質(zhì)押貸款
　　異地倉庫監(jiān)管質(zhì)押貸款是在倉單質(zhì)押的基本模式上，對(duì)地理位置的一種拓展。物流公司根據(jù)客戶不同，或利用遍布全國的倉儲(chǔ)網(wǎng)絡(luò)，或整合社會(huì)倉庫資源，甚至是客戶自身的倉庫，就近進(jìn)行質(zhì)押監(jiān)管，這一過程中物流公司受銀行委托，對(duì)貸款企業(yè)存放在物流公司認(rèn)可的倉庫、貨場(chǎng)、碼頭的貨物進(jìn)行監(jiān)管，并對(duì)監(jiān)管質(zhì)押貨物開具倉單，貸款企業(yè)將物流公司開出的倉單質(zhì)押給銀行，銀行審核后對(duì)貸款企業(yè)發(fā)放貸款。這種方式極大地降低了客戶的質(zhì)押成本。
　　1.3買方信貸或保兌倉
　　買方信貸（保兌倉）是銀行以客戶與廠家（供貨方）簽訂貿(mào)易合同的金額為依據(jù)，為客戶提供專項(xiàng)用于向合同的廠家（供貨方）支付貨款的融資授信方式。它是針對(duì)買賣合同的買方要買的未來貨物進(jìn)行倉單質(zhì)押，其特點(diǎn)是先票后貨，即銀行在客戶（買方）交納一定的保證金后開出承兌匯票，收票人為生產(chǎn)企業(yè)，生產(chǎn)企業(yè)在收到銀行承兌匯票后按銀行指定的倉庫發(fā)貨，貨到倉庫后由物流公司簽發(fā)倉單，然后將倉單質(zhì)押給銀行。保兌倉業(yè)務(wù)有效地放大了倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)量，更大程度上滿足客戶對(duì)資金的需求，銀行資金的安全性也得到了有效保障，這是一種買方、賣方（生產(chǎn)企業(yè)）、銀行、物流公司四方共贏的合作。
　　1.4質(zhì)押貸款統(tǒng)一授信
　　統(tǒng)一授信就是銀行把貸款額度直接授權(quán)給物流公司，再由物流公司根據(jù)客戶的需求和條件進(jìn)行質(zhì)押貸款和最終結(jié)算。物流公司代替銀行向客戶融資，開展質(zhì)押業(yè)務(wù)，獲取利差。物流公司向銀行按企業(yè)信用擔(dān)保管理的有關(guān)規(guī)定和要求提供信用擔(dān)保，并直接利用這些信貸額度向相關(guān)企業(yè)提供靈活的質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)，銀行則基本上不參與質(zhì)押貸款項(xiàng)目的具體運(yùn)作。
　　
　　2倉單質(zhì)押運(yùn)作中的法律關(guān)系分析
　　
　　2.1倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)當(dāng)事人的法律地位
　　倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)中存在三個(gè)當(dāng)事人：物流公司、銀行和貨主企業(yè)。在倉單質(zhì)押的法律關(guān)系中，物流公司屬于保證人的角色。物流公司作為銀行的保證人，負(fù)有向銀行保證協(xié)助監(jiān)管的責(zé)任；銀行擔(dān)當(dāng)質(zhì)權(quán)人的角色，銀行根據(jù)企業(yè)的質(zhì)押物總價(jià)值向企業(yè)發(fā)放貸款并委托物流公司對(duì)質(zhì)押物進(jìn)行監(jiān)管；貨主企業(yè)擔(dān)當(dāng)出質(zhì)人的角色，企業(yè)向銀行提供倉單或動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押，通過物流企業(yè)的擔(dān)保作用，獲取銀行貸款。
　　2.2倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)的法律關(guān)系
　　在上述四種倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)的模式中，現(xiàn)有存貨質(zhì)押貸款模式的法律關(guān)系是最基本的，保兌倉業(yè)務(wù)的法律關(guān)系是最為復(fù)雜的，下面以該兩種模式來分析倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)的法律關(guān)系。
　　2.2.1倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)的基本法律關(guān)系
　　物流公司、銀行和貨主企業(yè)之間存在著三個(gè)法律關(guān)系：
　　(1)銀行與物流公司的保證合同關(guān)系。
　　(2)物流公司與貨主企業(yè)之間的倉儲(chǔ)合同關(guān)系。物流公司是保管人，貨主企業(yè)是存貨人。
　　(3)銀行與貨主企業(yè)之間的以質(zhì)押為擔(dān)保的借款合同關(guān)系。在這個(gè)法律關(guān)系中，銀行是貸款人和質(zhì)權(quán)人，貨主企業(yè)是借款人和出質(zhì)人。
　　具體法律操作程序?yàn)椋贺浿鳎ń杩钊耍┡c銀行簽訂《銀企合作協(xié)議》、《賬戶監(jiān)管協(xié)議》；倉儲(chǔ)企業(yè)、貨主和銀行簽訂《倉儲(chǔ)協(xié)議》；同時(shí)倉儲(chǔ)企業(yè)與銀行簽訂《不可撤銷的協(xié)助行使質(zhì)押權(quán)保證書》。貨主按照約定數(shù)量送貨到指定的倉庫，物流倉儲(chǔ)企業(yè)接到通知后，經(jīng)驗(yàn)貨確認(rèn)后開立倉單；貨主當(dāng)場(chǎng)對(duì)倉單作質(zhì)押背書，由倉庫簽章后，貨主將倉單交付銀行并提出倉單質(zhì)押貸款申請(qǐng)。銀行審核后，簽署貸款合同和倉單質(zhì)押合同，按照倉單價(jià)值的一定比例放款至貨主在銀行開立的監(jiān)管賬戶。
　　2.2.2保兌倉質(zhì)押業(yè)務(wù)中的特殊法律關(guān)系
　　保兌倉質(zhì)押業(yè)務(wù)的法律關(guān)系比較復(fù)雜，共存在著四個(gè)法律關(guān)系：
　　(1)買方（未來貨主企業(yè)，經(jīng)銷商）與賣方（供應(yīng)商，生產(chǎn)企業(yè)）之間的買賣合同關(guān)系。
　　(2)銀行與物流公司的保證合同關(guān)系。物流公司作為銀行的保證人，監(jiān)管貨主企業(yè)在倉庫中存儲(chǔ)貨物的種類、品種和數(shù)量等，并協(xié)助銀行行使質(zhì)押權(quán)。
　　(3)買方、賣方與銀行之間的以倉單質(zhì)押擔(dān)保的銀行承兌匯票關(guān)系（保兌倉協(xié)議）。銀行是匯票付款人和質(zhì)權(quán)人，買方是借款人和出質(zhì)人，賣方是回購擔(dān)保人。
　　(4)買方與物流公司之間的倉儲(chǔ)合同關(guān)系，物流公司是保管人，買方是存貨人。
　　保兌倉質(zhì)押業(yè)務(wù)是一個(gè)動(dòng)態(tài)的質(zhì)押業(yè)務(wù)，其具體法律操作程序如下：物流公司與銀行要簽訂保兌倉業(yè)務(wù)質(zhì)押監(jiān)管協(xié)議（相當(dāng)于保證協(xié)議），經(jīng)銷商與生產(chǎn)商簽訂買賣合同后，經(jīng)銷商和生產(chǎn)商即可向銀行申請(qǐng)簽訂保兌倉協(xié)議，銀行審查生產(chǎn)商的資信狀況和回購能力，并與生產(chǎn)商簽訂回購及質(zhì)量保證協(xié)議；在保兌倉協(xié)議中，規(guī)定由經(jīng)銷商交存一定比例的保證金，銀行向經(jīng)銷商開出以生產(chǎn)商為收款人的銀行承兌匯票。生產(chǎn)商收到銀行承兌匯票后向銀行指定的物流公司發(fā)貨，銀行憑經(jīng)銷商存入的保證金簽發(fā)等額的《提貨通知書》，經(jīng)銷商持《提貨通知書》向物流公司提貨；經(jīng)銷商實(shí)現(xiàn)銷售，貨款回籠追加保證金從物流公司的倉庫提貨，如此循環(huán)操作，直至足額交付保證金，到期兌付銀行承兌匯票。
　　
　　3物流倉單質(zhì)押模式的法律風(fēng)險(xiǎn)分析
　　
　　3.1注意倉單與出貨單、存貨單的區(qū)別
　　倉單是質(zhì)押貸款和提貨的憑證，是可轉(zhuǎn)讓的有價(jià)證券，也是物權(quán)憑證，是倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)開展的重要法律依據(jù)和憑證。但目前我國出現(xiàn)了形式不一的倉單，使倉單的管理具有較大難度。有的物流公司收取質(zhì)押物時(shí)，并沒有開具有效的倉單，而是使用存貨單或入庫單。由于我國法律上對(duì)提取貨物時(shí)是否必須是存貨人沒有明確規(guī)定，實(shí)際操作中，各物流企業(yè)遵循各自的規(guī)定，有的認(rèn)單不認(rèn)人，有的認(rèn)單還要認(rèn)人，倉單的操作風(fēng)險(xiǎn)隱藏在無律管理中。因此，物流企業(yè)在開具倉單時(shí)一定要按照標(biāo)準(zhǔn)的倉單格式簽發(fā)，以保證倉單的有效性。
　　
　　3.2注意倉單項(xiàng)下的貨物所有權(quán)轉(zhuǎn)移和風(fēng)險(xiǎn)問題
　　倉單是具有流通性的，物流公司在出貨過程中只需確定倉單的真實(shí)性，不需確認(rèn)倉單項(xiàng)下的貨物是否屬于倉單持有人。因此倉單質(zhì)押一般不需考慮貨物所有權(quán)問題。但在保兌倉質(zhì)押業(yè)務(wù)中，由于企業(yè)方面是涉及買方和賣方兩個(gè)企業(yè)，為了買方信貸的方便，貨物所有權(quán)的問題還應(yīng)該明確，主要是買賣雙方在買賣合同中要明確貨物一旦進(jìn)入物流公司的倉庫，所有權(quán)即應(yīng)轉(zhuǎn)移給買方。這樣能夠使物流公司避免不必要的糾紛。
　　倉單是提取倉儲(chǔ)物的憑證，倉單作為質(zhì)押擔(dān)保的價(jià)值體現(xiàn)在倉儲(chǔ)物上，如果倉儲(chǔ)物發(fā)生了滅失，則作為質(zhì)權(quán)人銀行的權(quán)利就會(huì)受到損害，同樣對(duì)物流公司的擔(dān)保信譽(yù)也會(huì)受到影響，因此在倉單質(zhì)押中物流公司要注意倉單項(xiàng)下貨物的風(fēng)險(xiǎn)問題，可以要求貨主企業(yè)對(duì)倉儲(chǔ)物向指定的保險(xiǎn)公司申請(qǐng)辦理倉儲(chǔ)貨物的保險(xiǎn)，確保倉儲(chǔ)貨物出現(xiàn)損毀時(shí)，保險(xiǎn)公司可以賠償。
　　3.3明確出質(zhì)人、質(zhì)權(quán)人、監(jiān)管人的法律關(guān)系及權(quán)利義務(wù)
　　物流公司倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)涉及多方主體，倉單項(xiàng)下的貨物所有權(quán)在各主體間進(jìn)行流動(dòng)，很可能產(chǎn)生所有權(quán)糾紛；加之該業(yè)務(wù)開展時(shí)間較短，目前還沒有相關(guān)的法律條款可以遵循，也沒有行業(yè)性指導(dǎo)文件可以依據(jù)，因此在業(yè)務(wù)開展過程中，各方主體應(yīng)盡可能地完善相關(guān)的法律合同文本，明確各方的權(quán)利義務(wù)，將法律風(fēng)險(xiǎn)降低到最小。
　　在履行合同過程中注意貨物的驗(yàn)收確認(rèn)、貨物出質(zhì)、質(zhì)押貨物的置換和解除監(jiān)管等關(guān)鍵環(huán)節(jié)的控制。特別是物流公司要加強(qiáng)對(duì)質(zhì)押貨物的監(jiān)督管理。物流公司在開展倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)時(shí)，要與銀行簽訂《不可撤銷的協(xié)助行使質(zhì)押權(quán)保證書》，對(duì)貨物的保管負(fù)責(zé)，如有丟失或損壞由物流公司承擔(dān)責(zé)任。因此，為了維護(hù)自身利益和履行對(duì)銀行的承諾，物流公司要加強(qiáng)對(duì)質(zhì)押貨物的監(jiān)管，保證倉單與貨物貨單一致，手續(xù)完備，貨物完好無損。
　　3.4注意非法質(zhì)押?jiǎn)栴}
　　物流公司同銀行之間可能信息不對(duì)稱，信息失真或信息滯后，會(huì)導(dǎo)致雙方?jīng)Q策的失誤，造成質(zhì)押商品的監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。特別是異地倉庫監(jiān)管，潛藏著更大的風(fēng)險(xiǎn)，一是同一商品出現(xiàn)兩個(gè)倉單，被重復(fù)質(zhì)押，二是質(zhì)押商品被非法挪用，都會(huì)使債權(quán)人銀行的質(zhì)權(quán)落空。物流公司作為銀行的保證人，要切實(shí)履行好監(jiān)管的責(zé)任。
　　
　　4結(jié)束語
　　
　　在國外倉單質(zhì)押已經(jīng)成為企業(yè)與銀行融通資金的重要手段，也是倉儲(chǔ)業(yè)增值服務(wù)的重要組成部分。而在我國倉單質(zhì)押是近幾年物流企業(yè)發(fā)展的新型物流金融服務(wù)項(xiàng)目，在實(shí)踐中一直是摸索著向前走，沒有任何經(jīng)驗(yàn)可言。物流企業(yè)倉單質(zhì)押無論在法學(xué)理論上還是在法律制度上都還不夠完善，而倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)涉及的法律問題又很多，因此可能產(chǎn)生不少法律風(fēng)險(xiǎn)及糾紛，如果倉儲(chǔ)物流企業(yè)能處理好各方面的法律關(guān)系，并能夠有效地防范以上風(fēng)險(xiǎn)，倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)會(huì)有更好的發(fā)展。
　　
　　參考文獻(xiàn)：
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