把握生命周期　構建理財組合

　　每個人一生中，都有許多生活目標待完成——求學、創業、購車、買房、結婚、生兒育女、退休、養老……每個生活目標的實現，都需要資金的援助，理財規劃就是為實現這些具體的生活目標而不斷對自身資產進行優化配置的過程。
　　
　　根據需求合理配置
　　在理財規劃過程中，要始終把握好三性：即收益性、流動性、安全性。目前可供選擇的低風險理財方式有：銀行存款、國債、貨幣型基金、中短債基金、保本型基金、保險等；較高風險的理財方式有：房地產、股票、股票型基金等。理財規劃的作用就是綜合考慮，把資產按不同的比例配置在這些理財渠道上。
　　具體的配置方式會因理財的目標和期限不同而不同。一般來說，投資期限越短，越接近需要用錢的時候，投資組合應該更多考慮安全性和流動性而非收益性，組合中高風險的比例應該越低。
　　如果一個45歲的投資人有50萬元人民幣，這筆錢是為其孩子上國外大學而預備的。如果他一個月后就要交這筆學費，那這筆錢最好不要投往股市這種高風險的地方，或房產這種流動性較差的市場，而應該去購買貨幣型基金等流動性好、安全性高的產品。因為如果這筆錢在股市中有所損失，可能會影響到孩子的學業。但是，如果他是10年后才用這筆錢，那就不建議他把這50萬元放在貨幣基金或銀行存款中。因為以5%通貨膨脹率計算，10年后這筆錢相當于30萬元，而目前2%左右的定期存款利率及貨幣基金收益率，根本無法抵御通貨膨脹對財富的侵蝕。同時，因為有10年的投資期限，可以承受更多的風險，即使在股市或股票基金上出現了一時的虧損，也有時間等待股市好轉，或也可以通過其他方式籌備資金，不至于影響到孩子的讀書計劃。
　　
　　資產進行動態配置
　　因此，在我們對自身資產進行配置的時候，應考慮所處生命周期不同階段的特性，在不同的生命階段對資產進行動態的配置，在資產配置的過程中做到“虎頭、豬肚、豹尾”。隨著年齡的增大，高收益的資產在配置組合中的比例應該逐漸降低。對于年輕人來說，因為其理財目標多為長期性，可以采用進取型策略，將大部分資產配置在風險相對較高的理財方式上，即“虎頭”；步入中年后，則應該采取穩健型的策略，降低高風險理財方式的比例，把年輕進取投資累積的財富積淀下來，即“豬肚”；即將退休時，資產配置組合中就應該更加偏重流動性和安全性，高風險理財方式的比例要大幅下降，取而代之的是保守的固定收益的理財方式，享受過往的財富積累，即“豹尾”。
　　
　　購買保險化解損失
　　值得一提的是，在生命周期的資產配置過程中，不能忽視對人生風險的管理和控制，必須要有一定比例的資產配置在購買保險上，以化解不確定的大額財務損失。
　　例如，在年輕時，很有必要為自己購買足夠的意外及醫療保險，每年的保費支出不需要太高，以消費型險種為主，1000元以內即可，因為此時正處于進取型理財周期，更多的資金應該放在高收益的理財渠道。結婚成家后，在原有保險的基礎上應該再考慮購買壽險及大額的重大疾病保險，同時為子女教育做好準備，因為此時，個人責任加重，壽險保額應該可以覆蓋當期負債及子女的撫育費用，重大疾病保險的保額則應該可以覆蓋一次重大疾病的治療費用，以10—20萬元為宜。此時的保費支出占家庭總收入的10%為宜，其中至少5%—6%保費支出應該花在健康保障上。步入中年后，子女逐漸長大，原有的貸款逐漸還清，加上之前的財富累積，一般經濟實力較為雄厚，可以考慮購買年金保險、投連險及萬能險等新型產品，把這些產品作為日后養老資金的來源之一。在退休后，更應偏重生存利益，因為此時的責任最輕，壽險身故保障的主要目的在于傳承財富而非保障身后親屬的生活品質，此時的保費支出可以大大降低。