談新舊債務重組準則的比較分析及其影響

　　【摘要】 1998年，財政部制定了《企業(yè)會計準則——債務重組》，并于2001年進行了修訂；2006年2月財政部發(fā)布了《企業(yè)會計準則12號——債務重組》(下稱新準則)。研究新舊債務重組準則的變化以及執(zhí)行新準則對企業(yè)財務狀況的影響具有重要的現(xiàn)實意義。
　　【關鍵詞】 債務重組；分析；影響
　　
　　一、新舊會計準則差異及比較
　　
　　（一）債務重組定義的變化
　　原準則的債務重組定義為“債權(quán)人按照其與債務人達成的協(xié)議或法院的裁決同意債務人修改債務條件的事項”，它表明，不論哪種債務重組形式，只要是修改了原定債務條件的事項，包括修改債務的金額和償還時間，均作為債務重組。所以舊準則中的債務重組既包括債務人處于財務困難條件下的債務重組，也包括債務人不處于財務困難條件下的債務重組。
　　新準則強調(diào)了債務人處于財務困難的前提條件，并突出了債權(quán)人做出了讓步的實質(zhì)條件。這樣，排除了債務人不處于財務困難條件下的、處于清算或改組時的債務重組，以及雖修改了債務條件，但實質(zhì)上債權(quán)人并未做出讓步的債務重組事項。如在債務人發(fā)生困難時，債權(quán)人同意債務人用庫存商品抵償?shù)狡趥鶆眨也徽{(diào)整償還金額和時間，實質(zhì)上債權(quán)人并未做出讓步，則不屬于債務重組。
　　（二）債務重組方式的變化
　　原準則的債務重組方式有以低于債務賬面價值現(xiàn)金清償債務、以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務、債務轉(zhuǎn)為資本、修改債務條件和以組合方式清償債務五種方式。新準則中債務重組方式有以資產(chǎn)清償債務、債務轉(zhuǎn)為資本、修改債務條件和以組合方式清償債務四種方式。將舊準則中“以低于債務賬面價值的現(xiàn)金清償債務”和“以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務”方式合為“以資產(chǎn)清償債務”方式，這雖不屬實質(zhì)的變化，但新準則的表述更為簡潔易懂。
　　 （三）債務重組計量屬性的變化
　　原準則中按賬面價值入賬，新準則引入了公允價值。在原債務重組準則會計處理在計量屬性上按賬面價值入賬，主要內(nèi)容有：“以非現(xiàn)金資產(chǎn)／債務轉(zhuǎn)資本清償某項債務的，債權(quán)人應按重組債權(quán)的賬面價值作為受讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)／股權(quán)的入賬價值”。新準則引入了公允價值計量屬性，以公允價值為計量基礎具有很多優(yōu)點，它能合理反映企業(yè)的財務狀況，更能有效反映收入和費用的配比，尤其在通貨膨脹情況下有利于企業(yè)實物資本保全等。
　　（四）債務重組損益處理的變化
　　原準則規(guī)定，債務人應將重組債務的賬面價值與轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)或股權(quán)的賬面價值之間的差額，確認為資本公積，并且債權(quán)人一方亦不能確認重組收益。新準則規(guī)定，債務人應當將重組債務的賬面價值與實際支付現(xiàn)金/轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)公允價值/股份的公允價值總額之間的差額，計入當期損益。“修改其他債務條件的，債務人應當將修改其他債務條件后債務的公允價值作為重組后債務的入賬價值。重組債務的賬面價值與重組后債務的入賬價值之間的差額，計入當期損益。”這就明確肯定了債務重組利得可以計入當期損益（對債務人來說一般為營業(yè)外收入），企業(yè)或公司可以因此而獲巨額利潤，可能極大地提升上市公司每股收益的水平。
　　
　　二、執(zhí)行新準則對企業(yè)財務狀況的影響
　　
　　按原準則在債務重組的會計處理中，無論是債權(quán)人還是債務人，都很少涉及公允價值，也不確認債務重組收益。新準則將原來因債權(quán)人讓步導致債務人修改債務條件償還負債獲得的收益全部計入資本公積的做法，改為計入當期損益；對于實物抵債業(yè)務，引進公允價值作為計量屬性。由于新準則與舊準則最大的差異是采用公允價值計量并將產(chǎn)生的債務重組收益計入當期損益。
　　 （一） 對債務人財務的影響
　　1. 可使債務人的負債減少，從而降低債務人的資產(chǎn)負債率。但資產(chǎn)負債率的降低，并不意味著企業(yè)償債能力的增強，因為債務重組并沒有增加債務人的資產(chǎn)總量，也沒有增加資產(chǎn)的變現(xiàn)能力。
　　2. 可使債務人收益增加，但并不代表著盈利能力的增強。債務人在債務重組過程中會獲得以下兩種收益：債務重組收益；資產(chǎn)處理收益。因為這些收益是由于債權(quán)人的某些讓步而取得的，只是當期的。債務重組并沒有改善債務人的產(chǎn)品質(zhì)量、銷售渠道、經(jīng)營管理等影響企業(yè)盈利能力的根本因素。
　　3. 能夠減輕債務人的未來財務負擔。通過債務重組，如減少債務本金、減少債務利息等，降低了企業(yè)未來的財務費用，從而降低資產(chǎn)使用成本。
　　4. 導致所有者權(quán)益的結(jié)構(gòu)變化，影響未來利益分配關系，從一定意義上講會導致實收資本或資本公積虛增。由于債務重組可采取將債權(quán)轉(zhuǎn)換為產(chǎn)權(quán)的方式進行，負債轉(zhuǎn)化為所有者權(quán)益，導致企業(yè)實收資本或資本公積增多，使債務人的原所有者權(quán)益結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，將影響到企業(yè)未來利益分配關系。
　　5. 可以盤活部分閑置資產(chǎn)。由于債務重組可以以非現(xiàn)金資產(chǎn)抵償債務，債務人可以用閑置的資產(chǎn)而剛好是債權(quán)人需要的非現(xiàn)金資產(chǎn)來抵債，實現(xiàn)資產(chǎn)重組，從而盤活部分閑置資產(chǎn)，提高資產(chǎn)利用率。
　　（二） 對債權(quán)人財務的影響
　　1. 會導致債權(quán)人的資產(chǎn)減少，產(chǎn)生債務重組損失。新準則規(guī)定：（1）以現(xiàn)金清償某項債務的，債權(quán)人應將重組債權(quán)的賬面余額與收到的現(xiàn)金之間的差額先沖減壞賬損失準備金，損失準備金不足以沖減的部分再作為債務重組損失，計入當期損益。（2）以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償某項債務的，重組債權(quán)的賬面余額與受讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價值之間的差額作為債務重組損失，計入當期損益。（3）債務轉(zhuǎn)為資本的，債權(quán)人應將重組債權(quán)的賬面余額與股權(quán)的公允價值之間的差額作為債務重組損失，計入當期損益。（4）以修改有關債務條件進行債務重組的，債權(quán)人應將債權(quán)的賬面余額減記至將來應收余額，減記的金額作為債務重組損失，計入當期損益。
　　2. 可以減輕債權(quán)人部分經(jīng)濟負擔，減少資金占用量，降低資金使用成本。通過債務重組，債權(quán)人可以收回一定量的貨幣資金或有效的非貨幣資產(chǎn)，減少財務費用負擔，還可以收回部分由于收入和債權(quán)的同時確認而增加的資金墊付，如墊支的稅金等。
　　3. 活化呆滯資金，加速資金周轉(zhuǎn)，提高資產(chǎn)的真實性，保證速動資產(chǎn)的質(zhì)量，增強資金的增值能力，增強企業(yè)的償債能力，有利解除三角債。通過債務重組使長期呆滯的資金得以活化，恢復應收賬款的速動性，對提高資金的循環(huán)質(zhì)量具有一定的積極意義。
　　4. 可以避免部分壞賬損失，消除部分潛虧因素，提高企業(yè)損益的真實性。通過債務重組，減輕債務人的部分負擔，留有走出困境的機會，債權(quán)人也可避免更大的損失。另外，如果債權(quán)人的應收賬款被拖欠過多、時間過長，便形成債權(quán)人的潛虧因素，所以通過債務重組使部分債權(quán)得以實現(xiàn)，可增強企業(yè)損益的真實性。
　　5. 可能改變債權(quán)人資產(chǎn)的性質(zhì)，使部分流動資產(chǎn)變?yōu)殚L期資產(chǎn)。由于債務重組可通過債權(quán)變產(chǎn)權(quán)的方式進行，這樣必然使應收賬款變?yōu)殚L期投資。
　　
　　【參考文獻】
　　[1] 財政部：企業(yè)會計準則.經(jīng)濟科學出版社，2006.
　　[2] 鄭慶華，趙耀.新舊會計準則差異比較與分析[M]. 北京：經(jīng)濟科學出版社，2006.