放貸４．２億解析無抵押貸款真相

時下，從“次貸危機”到越南的金融危機，金融問題正在成為世界性的熱點問題。在中美第四次戰略經濟對話中，美國財長鮑爾森也表示：此次要“花些時間來討論最近的金融市場動蕩和金融系統”。去年底央行就提出實施“從緊貨幣政策”，進入2008年，貿易順差進一步擴大，貨幣供應繼續快增，通貨膨脹也面臨進一步上升的壓力；此外，隨著受災后重建等因素推動，投資增長、經濟增長也存在反彈的可能。6月7日，央行宣布上調存款準備金率至17.5%，坊間將此信息解讀為：央行繼續收緊貸款的口子，2008年的貸款將越來越“昂貴”！

“在這樣的金融形勢下，不只是大企業，面臨困境的還有國內的4200多萬家中小企業。”某金融研究機構的負責人表示。浙江省建設銀行相關人士告訴筆者：目前，該行將傳統的放貸政策與電子商務的優勢結合，開發出幾款新型貸款產品，在浙江10城市推出6個月后，放貸總額已超過4億元人民幣，獲貸企業115家，目前報名企業已逾4000家，咨詢電話整天響個不停。其中一款專門針對中小企業推出的、名為“網絡聯保“的貸款，基于B2B電子商務的應用和全新的風險管理理念的貸款產品，讓無抵押、利息低、獲貸額度高、零門檻、方便快捷的貸款成為事實，或者可以緩解目前的中小企業的金融壓力。

這些年，電子商務在商品查詢、購物支付和生活資訊等領域的發展人所共知，但介入企業的資金鏈中，如何在技術層面解決貸款風險？又能在多大程度上解決企業資金難的問題？電子商務與金融行業的結合將創造出怎樣的融資新環境？筆者分別與金融機構、擔保企業和貸款企業面對面溝通，了解到其中奧秘。

金融機構打破瓶頸

有統計表明：目前在國內，4200多萬家中小企業所創造的財富已占到全國GDP的64%，尤其在沿海城市，中小企業遍布各個商業領域，成為中國經濟建設的主力軍。但與在國民經濟中所發揮的重要作用相比，中小企業獲得的金融資源卻不平衡：信貸支持少、直接融資渠道窄。面對困境，浙江省建設銀行去年聯合了阿里巴巴網絡有限公司，借助這個全球領先的網上貿易市場和商人社區在行內的權威優勢，把電子商務操作簡單、信息便捷的特點與傳統的放貸模式相結合，推出了“網絡聯保”產品，率先打破了中小企業貸款難的瓶頸。

這種貸款并不復雜，門檻也不高，是幾家企業通過阿里巴巴網站發起并最終組成一個聯保共同體共同申請貸款，就是以組織的形式，共同面對銀行。網絡聯保的企業，就像親兄弟一樣風險共擔，一家企業背負的還貸責任既包括自己的貸款本息，也包括聯合體內其他企業的貸款本息，一旦貸款聯合體中有成員無法承擔其自身貸款債務，其他成員將替其償還。

伊朗商人麥杰克，在中國做領帶生意，企業對資金的需求，讓他加入“網絡聯保”的行列中。由他牽頭的“網絡聯保”共同體很快就成立了，通過相互信任和有效的聯保措施，麥杰克輕松得到了190萬貸款，他說2008年企業純收入將翻倍。

擔保企業控制風險

在采訪中，筆者了解到，銀行對這款貸款產品完全不擔心風險，主要是因為在還貸的環節，聯合體的成員之間責任共擔。但據了解，目前已組成并且獲貸的聯合體成員，很多人之前并不認識，更談不上信任，真正把風險化為無形的是阿里巴巴的聯保措施和機制。

建行工作人員透露：只要企業工商注冊年限已滿18個月、上年經營不虧損，并且目前在建設銀行各分支機構無貸款余額，就可以申請貸款。不過申請環節是在網絡平臺上進行的，阿里巴巴會全面提取企業在阿里巴巴的行為和交易相關數據，信用記錄等，初步篩選后提供給銀行，確保申請的企業符合貸款規定，保障聯合體內其它成員的利益。

因為這款貸款主要用于企業的擴大再生產，阿里巴巴會依據合約，向銀行提供獲貸企業的電子商務應用狀況、企業經營情況、企業信用積累，并且關注經營是否有變更。貸后還輔以正面激勵機制，如：按期還貸，可以獲得二次貸款機會；負面打擊機制，如“網絡信息披露”等。這種對企業全程控制的行為，能有效督促企業按照合約準時全額歸還貸款和利息。

不僅如此，阿里巴巴還承擔了促成相熟企業組圈的營銷渠道、促成陌生企業組圈的網絡平臺的工作，并且在產品的背后，提供了強大的客服資源，包括：專業營銷人員、續簽人員、客服熱線的解答和幫助。由此可以看出，阿里巴巴在這項新的貸款業務中，承擔的角色更像是擔保機構，卻又比擔保機構多出了執行職能。

創造多贏融資新環境

杭州啟工機械有限公司2007年通過阿里巴巴獲得貸款30萬元，按時歸還后，根據正面獎勵機制，今年5月，他再次得到30萬元的貸款，因為資金的支持，它在充滿機會的2008年大展拳腳。但是，像它這么幸運的中小企業并不多，據統計，中國中小企業中，有89.02%有融資需求，68.95%的企業有需求但仍未貸到款，其中77.83%的企業是因為沒有抵押和擔保而無法貸到款。

因此業界專家普遍認為：該項融資創新結合了電子商務的新趨勢和風險管理的創造性突破，通過網絡實現的全新風險測評及回避機制，有效的幫助了銀行進入網絡貸款這個高回報的領域，讓掙扎在生存、發展雙重需求狀態的中小企業從此擁有了更多的機會。由此，“網絡聯保”、“純信用貸款”或有望顛覆現有全部的傳統貸款產品，創造一個符合中國國情也順應時代需求的融資新環境。但目前該業務僅在浙江省10城市（不包括寧波）運營，據內部消息，該業務的下一站可能會是廣東和江蘇，極有可能全國推廣，但目前并沒有明確的時間表。

兩會時，曾有商業銀行高管分析：應該強化商業銀行與擔保機構合作促進中小企業融資，因為擔保機構有利于分散風險并促進銀行和中小企業的合作。筆者側面了解到，阿里巴巴作為實質上的擔保機構，為該貸款業務提供的貸前準入制和貸中的風險監督制，都是依托于網站龐大的數據庫而實現的，把電子商務經營數據映射為傳統經營業態的折算公式和動態圖景的行為，是阿里巴巴的首創，卻也令其付出巨大成本。而目前國內金融政策中，擔保機構都會獲得貸款產品的1%的風險保證金支持業務正常運作，阿里巴巴顯然在這項新的業務領域中孤軍奮戰著。

阿里巴巴的相關負責人表示：基于互聯網技術和環境的“網絡聯保”，無疑創建了中小企業和銀行雙贏的格局。但作為新生事物，需要來自社會各方面的支持，得到政府和社會信息資源的共享，才能更好地履行職能，配合金融機構打造出中小企業融資新環境。