小額貸款公司：香餑餑還是雞肋？

“這些事情是輪不到我們做的，況且也可能有人不愿受這個形式束縛。”溫州千萬民間放貸者中的一員——廖文軍(化名)對《小康·財智》記者如是說。他指的“這些事情”，是指在當(dāng)?shù)剡€算清靜，但卻被媒體炒得很熱的小額貸款公司在浙江各地即將試行的消息。

根據(jù)中國銀監(jiān)會和中國人民銀行《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》和浙江省政府《關(guān)于開展小額貸款公司試點(diǎn)工作的實(shí)施意見》有關(guān)精神，浙江省內(nèi)各縣市的小額貸款公司的推廣工作目前正在有序進(jìn)行中。

7月，浙江省開始在全省范圍內(nèi)部署小額貸款公司的試點(diǎn)工作，8月，對上報材料進(jìn)行初審，9月至10月，小額貸款公司經(jīng)審核、依法注冊登記后，即可以正式開展小額貸款業(yè)務(wù)。

民間借貸者“冷淡”收編

廖文軍是溫州永嘉人，現(xiàn)年32歲。目前所做的投資是跟隨自己妻子的哥哥，在云南承包了幾個煤礦。他說，前幾年形勢大好的時候，他在全國各地的大城市當(dāng)過炒房團(tuán)的一員，但現(xiàn)在大家早已經(jīng)從炒房中收手了。

廖文軍就是一名民間借貸者，但并不是做地下錢莊。他認(rèn)為“搞地下錢莊就必須涉黑，這些東西還是不沾為好。因?yàn)橐坏┱瓷暇碗y以自拔。”

他告訴記者，地下錢莊只是私下的稱呼，地下錢莊公開的身份大多以擔(dān)保公司、典當(dāng)行為名號。而且，幾乎所有的地下錢莊的運(yùn)作都是不光彩的，否則，就很難經(jīng)營下去。

廖文軍稱，溫州盛行的民間借貸和地下錢莊還是有區(qū)別的。地下錢莊只是民間借貸中較為極端、少數(shù)的例子，“除非是賭博，或者確實(shí)是特別著急用錢，人們才會去找地下錢莊。否則，不會輕易去碰的，因?yàn)榈叵洛X莊那個利息實(shí)在太高了。”

廖文軍運(yùn)作的民間借貸和地下錢莊不同。他認(rèn)為，正常的民間借貸，基本的形式是這樣的：“比如你的一個項目需要3000萬，一、兩天內(nèi)就需要現(xiàn)金。那么你就可以選擇游說他人借給你錢，或者叫投入股份。一種是承擔(dān)風(fēng)險的，就是說你投錢進(jìn)來，項目賠了就自認(rèn)倒霉；一種是一般的人都可以入若干股的，不承擔(dān)任何風(fēng)險，旱澇保收。”

通常的情況下，后一種方式最為普遍。上述民間借貸，借的時候利息就直接從借款中扣除了。一般的情況下，每年農(nóng)歷臘月以前進(jìn)行分紅。

廖文軍說，正是基于這種比銀行借貸優(yōu)越的靈活性，民間借貸在溫州瑞安、永嘉、平陽三縣蔚然成風(fēng)。“如果你一個2000萬的項目，僅差500萬，通過出賣股權(quán)的辦法既麻煩，又不劃算。而通過民間借貸，500萬一個晚上就搞定了。”

廖文軍告訴記者，溫州人中間之所以盛行民間借貸這種形式，是因?yàn)楫?dāng)?shù)厝耸掷锏馁Y金比較平均化、文化水平不高的緣故，也厭煩一些程序上的麻煩。很多時候，只要說是為一個項目融資，都是親戚、朋友之間撮合，在這種信任度的情況下，幾百萬乃至上千萬，很快就完成了，借貸雙方也沒有合同，只打一個收條。

50萬限額不足以吸引民間借貸者

根據(jù)浙江省小額貸款公司試點(diǎn)意見的規(guī)定，此次試點(diǎn)的小額貸款公司必須堅持按照“小額，分散”的原則發(fā)放貸款。“70％資金應(yīng)發(fā)放給貸款余額不超過5。萬元的小額借款人，其余30％資金的單戶貸款余額不得超過資本金的5％。”

按照這個比例估算，擁有1億元自有資金的公司，其中有7000萬元可以用來貸給不超過50萬元上限的小額借款入，其他3000萬元可以貸給不超過500萬元的單戶貸款入。

在廖文軍看來，很多人并不會愿為50萬受這個形式束縛。在溫州，民間的現(xiàn)金多得很，根本不缺這50萬。況且，即便將來小額貸款公司成立了，去申請也需要時間。“至少，它的手續(xù)不會比信用社方便，這反倒不如民間借貸快捷。”

廖文軍認(rèn)為，在當(dāng)?shù)匾朐诿耖g借到資金，大家主要還是會看是什么項目。比如說是一個有潛力的煤礦、銅礦，即便缺一個億，3天之內(nèi)，在一個鎮(zhèn)上也就籌齊了。

“如果你的項目的回報率是1:1.2，那就非常低。選擇投資工廠的情況大多是如此。目前，這種投資的資金多半都轉(zhuǎn)向了。”廖文軍說。

明星企業(yè)成為首選對象

在溫州永嘉，縣金融辦小額貸款公司申報事務(wù)的經(jīng)辦負(fù)責(zé)人陳烽向記者透露，名額雖然僅有一個，經(jīng)過初步的篩選，已經(jīng)有兩家企業(yè)脫穎而出，一家作為必選，另一家作為備選。陳烽稱，之前報名的申請者共有10多家。

永嘉縣自定的準(zhǔn)入條件要求：“申報小額貸款公司的奮發(fā)起人應(yīng)為注冊地在永嘉縣內(nèi)的民營骨干企業(yè)……主發(fā)起人應(yīng)具備下列條件：2007年度縣功勛企業(yè)；2007年度縣信用‘AAA’級企業(yè)；其他發(fā)起人應(yīng)為2007年度縣功勛、巨龍、明星企業(yè)。”

“考慮功勛企業(yè)、明星企業(yè)，是因?yàn)檫@些企業(yè)資金有多余，信用度高的緣故。”陳烽說，這也就意味著，在該縣，按這個門檻衡量，擔(dān)保企業(yè)作為主發(fā)起人是沒有能達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)的。

“目前準(zhǔn)入條件的嚴(yán)格、苛刻，是出于對政策試行的謹(jǐn)慎。”陳烽表示，這是為了確保第一家試點(diǎn)能夠順利成功。以后，或許會對其他擔(dān)保企業(yè)放開。

陳烽認(rèn)為，“70％資金應(yīng)發(fā)放給貸款余額不超過50萬元的小額借款人’的政策并沒有不適當(dāng)。“或許有人認(rèn)為區(qū)區(qū)50萬的貸款是杯水車薪。但這一政策設(shè)計的初衷就是為中小企業(yè)和三農(nóng)解決資金問題，尤其是服務(wù)農(nóng)村、服務(wù)小企業(yè)。”

“況且，其余‘30％資金的單戶貸款余額不得超過資本金的5％’的要求，也已經(jīng)為大額貸款打開十一個缺口。”陳烽說。

這些天，身為溫州中小企業(yè)促進(jìn)會會長的周德文幾乎每天都會接到全國各地媒體打來的電話，都是詢問小額貸款事宜在溫州的進(jìn)展。

周德文告訴《小康·財智》記者，從整個溫州市看來，競爭很激烈。所有的試點(diǎn)加起來，也就區(qū)區(qū)16家。按照最高的2億元來估算，注冊資本才30多個億。

“這離收編溫州的民間資本差距很大。比起溫州流動在全國的6000多個億，這些根本不能滿足需要。”周德文坦言。

民間呼吁放開村鎮(zhèn)、社區(qū)銀行

周德文呼吁，金融機(jī)構(gòu)還需要進(jìn)一步放開，允許村鎮(zhèn)銀行、社區(qū)銀行的設(shè)立。

“雖然表面上為了名額，競爭者掙得你死我活，但這個政策和社會的期望還是有距離。在門檻上，幾乎都是一些制造業(yè)、骨干企業(yè)占優(yōu)勢。在注冊方案上的要求，不足以也不利于地下的資金走到地上。”周德文認(rèn)為。

廖文軍認(rèn)為，民間資金要規(guī)范化，可以走類似商業(yè)銀行的模式。“一個鎮(zhèn)里，幾個人帶頭，有項目需要資金，直接找這幾個人就行了。”

但廖文軍也擔(dān)憂，真要成立了銀行，反而又沒有了自由、方便。“每月、每年都會被銀監(jiān)所查。監(jiān)管過多，框框架架過多，過去那種一兩個晚上，一個項目談成，籌到錢的效率就沒有了。”

廖文軍認(rèn)為，還有另外一種方案就是由政府牽頭成立一家投資公司。因?yàn)橛姓男庞枚仍诶锩妫耖g的錢都可以放進(jìn)去。再把當(dāng)?shù)刈畲蟮囊恍┟耖g借貸的老板拉進(jìn)去，最后，政府起到監(jiān)管作用就行了。

廖文軍說：“這個方案的關(guān)鍵在于這個投資公司能不能贏利，如果投入一萬，不能確保回籠一萬五，而是一萬一，那就沒有吸引力。”

浙江并不是最早吃螃蟹者

事實(shí)上，早在浙江在各地試行小額貸款公司之前，江蘇、內(nèi)蒙等地已經(jīng)搶先在自己屬地范圍內(nèi)推行這一政策。2007年11月19日，江蘇就在全省全面開展農(nóng)村小額貸款組織試點(diǎn)工作。

目前，江蘇省已有18個縣(市、區(qū))獲準(zhǔn)參加農(nóng)村小額貸款組織試點(diǎn)。首批2家農(nóng)村小額貸款組織——丹陽市天工惠農(nóng)農(nóng)村小額貸款有限公司和興化市永泰誠農(nóng)村小額貸款有限公司已于7月20日、22日相繼開業(yè)。

江蘇省要求：各農(nóng)村小額貸款公司的營業(yè)場所必須設(shè)在鄉(xiāng)鎮(zhèn)，以農(nóng)業(yè)、農(nóng)村、農(nóng)戶和涉農(nóng)中小企業(yè)、農(nóng)民專業(yè)合作組織為主要服務(wù)對象，“用于支持‘三農(nóng)’的信貸資金比例不得低于80％。嚴(yán)格控制大額放貸，單戶貸款的最高余額不超過資本金的10％，小額貸款(標(biāo)準(zhǔn)分別為：蘇南5。萬元以下、蘇中3。萬元以下、蘇北20萬元以下)的余額之和占全部貸款總量的比重不低于70％。”

據(jù)《小康·財智》記者了解，上述兩家小額貸款公司開業(yè)短短幾天后，就先后與當(dāng)?shù)仞B(yǎng)豬合作社、花木公園、種養(yǎng)大戶等4家農(nóng)民專業(yè)合作組織、2家農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)和多個農(nóng)戶簽訂了總額超過1200萬元的貸款協(xié)議，其中最大的一筆貸款僅為100萬元，絕大多數(shù)的貸款都在1至10萬元之間。

江蘇省還對小額貸款公司最低注冊資本金做了規(guī)定，“蘇南地區(qū)為5000萬元人民幣，蘇中地區(qū)為3000萬元人民幣，蘇北地區(qū)為2000萬元人民幣。”目前正在籌建的各家農(nóng)村小額貸款公司，資本金最高的達(dá)到3億元，最低的5000萬元。

此次溫州乃至整個浙江的小額貸款公司之所以如此受外界關(guān)注，有專家表示，這一點(diǎn)和整個溫州民間資本活躍，以及國家銀根緊縮后，與江浙民營企業(yè)資金鏈緊張有關(guān)。

專家建議實(shí)行“放貸人條例”制度

中國社會科學(xué)院農(nóng)村發(fā)展研究所副所長杜曉山教授告訴《小康·財智》記者，小額貸款公司的推行，確實(shí)可以一定程度上縮小民間借貸行為的空間，引導(dǎo)民間借貸健康發(fā)展。但小額貸款公司有限的數(shù)量，使得它并不能完全取代民間借貸。

“這里還存在著一個民間借貸愿不愿意被規(guī)范的問題。不被小額貸款公司規(guī)范，可以逃避營業(yè)稅，可以不被審查、年檢；雖然有風(fēng)險，但利率也可以更高。”杜曉山表示，事實(shí)上，每一個機(jī)構(gòu)，在這個選擇的過程中，都在權(quán)衡自己的利弊得失。

“今年浙江試點(diǎn)十幾家，或許明年就放開來一百家、二百家。但小額貸款公司在制度設(shè)計上就是為了解決三農(nóng)等最低端的市場客戶的資金需求。”杜曉山說，“因而，不可能徹底解決目前普遍存在的民營企業(yè)的資金鏈問題。”

杜曉山表示。小企業(yè)貸款可以依靠小額貸款公司，大、中型企業(yè)的資金短缺問題還是需要銀行信貸的“結(jié)構(gòu)性調(diào)整”，以及可以選擇資本市場、中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)板來解決問題。“小額貸款公司的推行，并不能解決所有的問題。”

杜曉山分析，在目前，大搞村鎮(zhèn)銀行也不現(xiàn)實(shí)。由于目前銀行監(jiān)管部門力量和監(jiān)管手段有限，如果大肆放開非銀行企業(yè)經(jīng)營銀行業(yè)務(wù)，必然會出現(xiàn)監(jiān)管不到位的問題發(fā)生。

“如果在一個縣以下搞村鎮(zhèn)銀行，當(dāng)?shù)劂y監(jiān)派出機(jī)構(gòu)的3、5個工作人員根本無暇顧及這么多國有銀行、商業(yè)銀行、農(nóng)業(yè)合作社以及村鎮(zhèn)銀行。”杜曉山說。

杜曉山表示，在鼓勵金融業(yè)發(fā)展和監(jiān)管之間，必須要有一個平衡。既要防范風(fēng)險，又要搞活經(jīng)濟(jì)。

杜曉山說，民間資本、民間金融的真正出路在于推行“放貸人條例”制度。“只要符合放貸人條款，不一定可以吸收儲蓄，在政府監(jiān)管的條件下，可以允許在小額貸款上雙方進(jìn)行協(xié)商，在大額貸款上對利率進(jìn)行適當(dāng)限制。”