論資本保全與收益的關系

摘 要：資本保全的核心思想是經濟學的真實權益理論，資本保全理論就是將這一核心思想體現到會計實務中去，要求企業計量收益之時，以不侵蝕資本為條件。

關鍵詞：資本保全；收益

中圖分類號：F8文獻標識碼：A文章編號：1672-3198（2008）12-0229-02

1 資本保全理論概述

資本保全從靜態看是保持投入資本的完整無缺，它要求企業在生產經營過程中，成本補償和利潤分配要保持資本的完整性，保證權益不受侵蝕。企業收益的計量，都應以不侵蝕原投入資本為前提，只有在原資本已得到維持（保全）或成本已經彌補之后，才能確認收益。即：本期凈收益＝期末凈資產十本期派發給業主的款項一期初凈資產一本期業主新投資。式中“期初凈資產”即期初業主權益，它是要求保全的對象。 

從動態的角度看，資本保全還包括利潤分配中企業留存收益的保全。企業留存收益，包括資本公積、盈余公積和未分配利潤，是下一個會計期間必須保全的凈資產的一部分，也就是在確認下一會計期的收益時，要以維持它的完整性為前提。當然，在特殊情況下，企業留存收益也可用于分配，但往往受到法律限制，如必須保持法定公積一定比例等。實際上，企業留存收益的保全是確定下一期間經營收益的基礎。 

資本保全又可以分為財務資本保全和實物資本保全兩種概念。財務資本保全觀點，是將資本視為一種財務現象，認為資本保全意味著在扣除本期的所有者分配和所有者出資后，期末凈資產的財務（或貨幣）金額必須大于期初凈資產的財務（或貨幣）金額，才算取得利潤。 

實物資本保全觀點，是將資本視為一種實物現象。資本保全意味著在扣除本期的所有者分配和所有者出資后，企業的期末實物生產能力（或營運能力，或企業達到期末實物生產能力所需的資源或資金），必須大于期初實物生產能力，才算取得利潤。 

兩種資本保全概念的主要區別在于企業資產和負債價格變動影響的處理。兩種資本保全概念都需要借用貨幣尺度表示，這是它們的相同點。

2 經濟收益與會計收益

在一般意義上，收益概念起源于經濟學家亞當#8226; 斯密1890年在《國民財富的性質和原因的研究》中將收益定義為“財富的增加”。而后，其他一些古典經濟學家，特別是艾爾弗雷德#8226;馬歇爾將亞當#8226;斯密的收益概念具體化并引入企業，他們區分了固定資本和流動資本，并把實體資本和增值（收益）加以區分．還提出收人必須是已實現的20世紀初，美國著名經濟學家歐文#8226;費雪進一步發展了經濟收益理論，提出了三種不同形態的收益即：精神收益．實際收益和貨幣收益。其中，精神收益是指人的心理需要的滿足；實際收益是指經濟財富的增加；貨幣收益是指增加資產的貨幣價值。以上三種形態的收益中，精神收益是無法計量的，因為人們的心理需要的滿足包含有很大程度的主觀和精神因素；而貨幣收益則是非常容易計量的，但它不考慮貨幣價值的變化，所以，經濟學家僅著重于研究實際收益或真實收益對經濟收益概念最完整的闡述是l946年諾貝爾獎獲得者R#8226;希克斯在其所著的《價值與資本》中下的定義。希克斯提出了兩種收益概念：事前收益，即“一個人在某一時期可能消費的數額，并且他在期末的狀況保持與期初一樣好”；事后收益，即一定時期內，消費額與資本增值或貶值之和或之差 希克斯的收益概念雖然定義的是個人收益，但企業收益也可以此定義來加以解釋，因此，這個收益概念獲得了廣泛的認可，現在仍在西方經濟學理論中占支配地位，并對會計的收益理論產生很大的影響。然而值得注意的是，事前收益和事后收益都是基于不同時點的未來預期收益的估計，這種估計包含著較高的主觀性概括而言，經濟收益是建立在實物資本保持基礎之上的，它強調收益是企業所有財富的增加，是在實物資本得到保持的前提下，企業本期可以消費的最大金額。

2.1 會計收益的概念

會計學上的收益概念稱為會計收益。根據傳統觀點，會計收益是指來自企業期間交易的已實現收入和相應費用之間的差額。它具有如下幾個方面的特征：

（1）會計收益是根據企業實際發生的經濟業務，以銷售產品或提供勞務所獲得的銷售收入，減去為實際銷售收入所支出的成本得出的。這些經濟業務，既包括外部交易，也包括內部交易。與外界的業務活動使企業的資產或負債發生轉移，由于它通常是直接的貨幣收支，因而其量度一般也是確切的。企業內部的資產之使用或轉移，由于是非直接的貨幣收支，因而其量度通常并不確切。按照傳統會計觀點，市場價格或預期價格發生變化而引起的價值變動不包括在內部資產轉移之列。當發生交易時，舊資產的價格通常轉移到新資產中，這便是計量收益的交易法。交易法自然而然地會推導出在銷售或交易時確定收益這一程序以及會計中成本轉移慣例。

（2）會計收益是建立在會計分期的假設之上的，它指的是某一特定期間企業的生產經營成果。早期的會計收益是根據現金收付制來計算的，而現代的會計收益則是按權責發生制劃分當期收入和費用，在進行了恰當的配比后計算出來的。不過，以現金制確定的收益更易于被使用者所接受。

（3）計算會計收益的成本是以歷史成本計列的。由于現行會計實務中企業的資產是按歷史成本計價的，以交易法推導的已消耗成本自然就是歷史成本的轉移，因而作為確定收益一項重要因素之一的成本也是歷史成本。

（4）會計收益的確定要遵循收益確認的原則。現行會計實務和法律對收益的意見仍然是：只有在與資產價值增加相關條件得到滿足以后，才能產生收益。收益和增值必須能夠客觀計量，而且是確定或不可改變的，還必須通過一些經濟業務或會計事項來加以證實。也就是說，會計收益的確定要依據以下兩項原則：收益確定的實現原則和收益確定的穩健原則。根據收益確認的實現原則，企業收益應劃分為營業收益和持產收益。營業收益的確定必須在商品或勞務銷售等關鍵性事項發生以后，而持產收益是指持有資產的已實現收益，因物價變動引起的未實現

收益則不予以確認。根據收益確定的穩健原則，當企業某項經濟業務有多種會計方法可資選擇時，應選擇最不會高估收益的方法，它包括不應高估收入和不應低估費用兩個方面。

2.2 經濟收益與會計收益的比較

（1）經濟收益可以較準確地反映企業收益的本質— — 財富的增加；會計收益更多地依賴人為設計的確認和計量模式，包含很多選擇、分析、判斷和估計程序，較多地關注形式和名義，強調符合特定的會計標準。

（2）經濟收益不僅包括已實現收益，還包括未實現收益，可以完整反映企業收益信息的全貌；會計收益更強調經營活動，強調實現、應計、配比、歷史等概念，不確認未實現收益。

（3）經濟收益更強調資本保全，原資本（期初資本）必須得到保全，成本耗費得到充分補償后，超過期初資本的部分，才能確認為收益；在通貨膨脹較為嚴重時。會計收益雖然可使財務資本得到保全，但卻不能體現實物資本的保全。

3 資本保全與收益之間的聯系

資本保全理論對收益計量具有決定性影響作用，這是不容懷疑的。從資本保全理論形成之初，資本保全問題便是與收益問題緊密聯系在一起的。資本保全的核心思想是經濟學的真實權益理論，資本保全理論就是將這一核心思想體現到會計實務中去，要求企業計量收益之時，以不侵蝕資本為條件。在物價變動不顯著時，財務資本與實物資本基本一致，堅持歷史成本下的財務資本保全便足以使企業的收益計量真實可靠，不致侵蝕資本。而在物價顯著變動時，財務資本與實物資本相背離，對資本保全觀的選擇便成為會計界爭論的焦點。不同的資本保全觀對收益計量產生重大影響，二者在收益計量中的最大分歧在于對持產利得或損失的確認。

選用財務資本保全觀，收益是以貨幣表示的凈資產的增加，無論是來源于非資本性經濟業務，還是來源于環境變動的影響，只要導致凈資產增加，均可確認為收益。因此，各種資產的持產利得也被確認為收益。而選用實物資本保全觀，收益被認為是實物生產能力的增量，由于環境變動影響而產生的持產利得不被確認為收益計入收益表，而是將其作為資本調整或準備，即作為維持原有生產能力因素計入資產負債表。

從財務資本保全分析，實物資本保全是從收益中挖走一塊補充資本；從實物資本保全分析，財務資本保全是從資本中挖走一塊列作收益。筆者認為：會計核算的收益應理解為經濟活動產生的收益，由于環境變動造成的利得或損失應直接歸屬為資本調整，也就是說選擇實物資本保全更為合理。然而，實物資本保全現在運用于實務時，尚有許多困難。因此，財務資本保全觀仍占主要地位，這對如何更好地計量收益仍是一個主要障礙。但盡管如此，選擇不同資本保全觀，對收益計量的影響可見一斑。

4 結論

我國目前在財務報表中收益計量的依據財務資本保全理論，也就是采用的是傳統的會計收益，而經濟收益還尚未在財務報表表內進行反映，而通過上述的論述可以得知會計收益還存在很多的弊端，該如何將經濟收益和實物資本保全理論在你、表內進行反映還值得許多會計學者的進一步探索。