公司治理中操縱會計(jì)盈余信息的原因和基本對策的研究

摘 要：從公司會計(jì)信息盈余操作的盈余管理的產(chǎn)生條件為出發(fā)點(diǎn)，從主觀上和環(huán)境客觀性上探討了操縱會計(jì)盈余信息的動(dòng)因，在此基礎(chǔ)上，對操縱盈余信息這一問題提出了如何減少它的方法和基本對策。

關(guān)鍵詞：會計(jì)盈余信息；盈余管理；公司治理；基本對策

中圖分類號：F27文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A文章編號：1672-3198（2008）12-0254-02

1 操作盈余信息的兩個(gè)基本條件

1.1 “契約摩擦”

契約理論認(rèn)為企業(yè)是一系列契約的聯(lián)結(jié)，是各契約方之間博弈的結(jié)果。基于契約觀點(diǎn)的盈余管理是在契約關(guān)系人利益最大化和契約不完全的假設(shè)基礎(chǔ)上。管理契約通常被看作是僵化的、固定的，會和現(xiàn)實(shí)的情形發(fā)生摩擦引起問題，盈余管理也就成為解決各方面問題的焦點(diǎn)和辦法。契約管理與盈余管理的關(guān)系也大體如此。

通常情況，有一整套的事先給定的管理契約和報(bào)告規(guī)則呈現(xiàn)在試圖盈余管理的人面前，而契約的這種僵化固定的剛性特質(zhì)使得管理契約和報(bào)告規(guī)則成為盈余管理的內(nèi)生變量。本質(zhì)上，契約摩擦是企業(yè)內(nèi)部人和外部人之間的利益沖突。企業(yè)管理者和大股東作為內(nèi)部人員可以以外部相關(guān)人員的利益為代價(jià)，利用各種操作手段以增加自己的效用價(jià)值或私人利益。這種私人利益動(dòng)機(jī)常被內(nèi)部管理層隱蔽起來，一旦被揭示出來，外部人員將進(jìn)行堅(jiān)決的抵制。為了避免這種沖突的發(fā)生，故而產(chǎn)生了我們在此研究的盈余管理。

1.2 “溝通摩擦”

管理層之所以能夠在盈余管理中有所作為，除了契約的剛性特質(zhì)外，很重要的原因就是信息的不對稱進(jìn)而產(chǎn)生的溝通摩擦。一方面，管理者不能向其他利益相關(guān)者傳遞全部私人信息，或者管理層向其他利益相關(guān)者提供虛假或錯(cuò)誤信息；另一方面，外部人員不直接參與經(jīng)營管理，獲取企業(yè)信息需要付出相應(yīng)成本，或者礙于法律技術(shù)等方面的原因無法親自獲得真實(shí)的企業(yè)信息。這樣信息在兩極之間無法暢通流動(dòng)，溝通摩擦也便產(chǎn)生了。

2 動(dòng)因分析

管理者的主觀因素是盈余管理的主導(dǎo)因素，企業(yè)盈余管理的主角是企業(yè)的經(jīng)營者，一方面經(jīng)營者期望自己的私人利益最大化，另一方面期望企業(yè)價(jià)值最大化。于私于公，企業(yè)經(jīng)營者盈余管理的動(dòng)機(jī)都十分明顯。同時(shí)，我國上市公司大部分是由原有的國有企業(yè)改制而來，存在的股權(quán)結(jié)構(gòu)畸形問題嚴(yán)重。另外企業(yè)的內(nèi)部監(jiān)管機(jī)制不得力，董事會、監(jiān)事會等形同虛設(shè)，使得經(jīng)營者有機(jī)可乘。

2.1 代理機(jī)制造成的私人利益高期望

現(xiàn)在企業(yè)的標(biāo)志之一就是所有權(quán)與管理權(quán)的分離，兩權(quán)分離產(chǎn)生了委托代理關(guān)系。委托人通過與代理人簽訂管理合約使兩者產(chǎn)生利益關(guān)系，合約一旦簽訂，上述的“契約摩擦”“溝通摩擦”就會生效。一份有效的管理合約其目的是激勵(lì)代理人促使企業(yè)價(jià)值的最大化，使得委托人與代理人的工作目標(biāo)趨于同化。但在實(shí)際的操作中，委托人是很難真實(shí)或全部的掌握企業(yè)經(jīng)營信息的，信息在溝通中的障礙使得經(jīng)營者利益收入最大化的動(dòng)機(jī)有機(jī)可乘。

2.2 代理人的競爭與高層管理人員的更迭

財(cái)產(chǎn)權(quán)與管理權(quán)的分離所造成的委托代理關(guān)系，事實(shí)上是在說明雖說企業(yè)的經(jīng)營權(quán)在管理者手中，可是終究管理層不能將企業(yè)資產(chǎn)據(jù)為己有，最終擺脫不了高級雇員的身份。想企業(yè)代理人競爭的最終的勝利者，企業(yè)效益無疑是最具說服力的因素。為了使自己能夠在經(jīng)營業(yè)績上增加砝碼，盈余管理往往成為競爭的手段之一。

2.3 企業(yè)價(jià)值的最大化

委托人和代理人共同目標(biāo)之一就是企業(yè)價(jià)值的最大化，只有企業(yè)價(jià)值得到提升，才能使得委托人和代理人的私人價(jià)值得到真正的提升。

2.4 企業(yè)避稅的需要

由于我國的稅法體系尚不完善以及會計(jì)方法和手段的靈活運(yùn)用，使得以盈余管理為基礎(chǔ)的合理避稅成為了可能。在合理的范圍內(nèi)，管理者和會計(jì)財(cái)務(wù)人員利用各種手段最大化的利用稅收優(yōu)惠政策，進(jìn)行企業(yè)避稅。

2.5 資本市場的運(yùn)營需要

對于上市公司而言，資本市場成為企業(yè)獲取資金的重要場所，如何邁過資本市場的門檻并不被驅(qū)逐出去，是任何上市公司都要考慮的問題。無論是發(fā)行新股（IPO）、配股還是增發(fā)新股，資本市場的監(jiān)管體制對企業(yè)最重要的考察指標(biāo)就是企業(yè)的盈余情況。為了能在資本市場立足，盈余管理成為上市公司的支柱之一。

3 基本對策

3.1 改善上市公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)及對企業(yè)所有權(quán)合理安排

我國上市公司普遍存在的問題是國有股一股獨(dú)大的情況，這已經(jīng)影響了企業(yè)董事會、監(jiān)事會、管理層的正常運(yùn)作，因此應(yīng)首先改變一股獨(dú)大的畸形股權(quán)。明晰產(chǎn)權(quán)有利于規(guī)范會計(jì)信息的生成過程，降低經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的交易費(fèi)用，提高資源配置效率，所以必須明晰產(chǎn)權(quán)。

3.2 加強(qiáng)上市公司管理制度

完善上市公司的治理結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)董事會及審計(jì)委員會的監(jiān)管作用。首先，建立獨(dú)立性強(qiáng)的董事會及審計(jì)委員，避免大股東直接參與企業(yè)的政策制定或經(jīng)營管理，從而減少不正當(dāng)?shù)挠喙芾碓斐傻男」蓶|的利益受損。其次，加強(qiáng)董事會及審計(jì)委員會的監(jiān)管活力。在監(jiān)管活動(dòng)中董事會及審計(jì)委員會的職能應(yīng)得到充分的發(fā)揮，并且應(yīng)積極增加其的監(jiān)管活動(dòng)的平率，及時(shí)有效的進(jìn)行企業(yè)監(jiān)管。最后，每一個(gè)監(jiān)管人員的個(gè)人素質(zhì)關(guān)系到監(jiān)管體制的整體的效率，故應(yīng)加強(qiáng)監(jiān)管人員的個(gè)人素質(zhì)的提高。

3.3 建立著實(shí)有效的獎(jiǎng)懲契約

管理合約是連接委托人與代理人的紐帶，一份良好的管理合約能夠?qū)﹄p方都具有有效監(jiān)管和激勵(lì)作用。其中報(bào)酬契約在合約中的地位尤為重要，如何使得管理者的利益和企業(yè)的長期利益掛鉤是要解決的問題。簡單的獎(jiǎng)懲制度顯然無法滿足現(xiàn)代的企業(yè)管理，能否要引入新的獎(jiǎng)勵(lì)制度仍需我們的做進(jìn)一步的研究。

3.4 加強(qiáng)對會計(jì)人員的管理

進(jìn)一步完善會計(jì)準(zhǔn)則，并建立嚴(yán)格的注冊會計(jì)師職業(yè)規(guī)范和標(biāo)準(zhǔn)。與此同時(shí)應(yīng)提升注冊會計(jì)師的獨(dú)立性，以避免注冊會計(jì)師與上市公司過于親密的加接觸。

4 結(jié)語

國內(nèi)外學(xué)術(shù)屆對盈余管理研究的時(shí)間并不長，有許多解釋和觀點(diǎn)有待進(jìn)行探討，但是經(jīng)過我們的分析可以看出的是盈余管理在今后對于企業(yè)經(jīng)營的影響將是長遠(yuǎn)的。從盈余管理產(chǎn)生的兩個(gè)基本條件“契約摩擦”和“溝通摩擦”我們可以看出，盈余管理是企業(yè)由于組織結(jié)構(gòu)本身帶來的管理問題，其中摻雜著許多主觀客觀的因素。我們在面對盈余管理現(xiàn)象時(shí)，不能一味和絕對地認(rèn)為盈余管理就是不好的，而全盤否定和完全加以制止，我們應(yīng)該采用的輸導(dǎo)的辦法，利用它也是穩(wěn)定企事業(yè)的重要手段，用好這把雙刃劍，將盈余管理給企業(yè)及利益相關(guān)人員的帶來的損失減少到最小化。

參考文獻(xiàn)

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