中國(guó)城市商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)報(bào)告（摘要）

2007年中國(guó)城市商業(yè)銀行財(cái)務(wù)狀況發(fā)生根本性好轉(zhuǎn)

拯救重組運(yùn)動(dòng)進(jìn)入尾聲，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)基本消除

在城商行拯救重組運(yùn)動(dòng)的最后階段，地方政府不再采用單純的財(cái)務(wù)外科手術(shù)的方式，如剝離、土地置換等等，而是將財(cái)務(wù)重組與引入戰(zhàn)略投資者兩個(gè)過程相結(jié)合。

比如，地方政府與政策性銀行共同推動(dòng)模式。在銀川市商業(yè)銀行重組過程中，寧夏回族自治區(qū)政府借助國(guó)家開發(fā)銀行6.5億元政策性融資，授權(quán)寧夏電力投資集團(tuán)有限公司作為融資平臺(tái)，向銀川市商業(yè)銀行入股，增加銀行資本金，實(shí)施股權(quán)重組，并化解不良資產(chǎn)。

再如，引入大型國(guó)企對(duì)城商行實(shí)施控股重組。為對(duì)珠海市商業(yè)銀行實(shí)施重組，珠海市政府引入了中石油作為珠海市商業(yè)銀行的戰(zhàn)略投資者，珠海市政府先出資剝離珠海市商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)，然后實(shí)施增資擴(kuò)股。中石油向珠海市商業(yè)銀行出資20億元作為資本金，持股86％，同時(shí)出資10億元用于處置不良資產(chǎn)，從而達(dá)到財(cái)務(wù)重組的目的。

經(jīng)過一年的努力，第五、六類城商行的拯救重組工作成功告一段落，城商行群體長(zhǎng)期存在的潛在退市風(fēng)險(xiǎn)基本解除。

隨著城商行財(cái)務(wù)重組進(jìn)入尾聲階段，截至2007年底，城商行平均信貸不良率下降至3.6％，其中94家城商行信貸不良率下降至5％以下，占全部112家城商行的83％，更有41家城商行不良率低于2％。只有開封、咸陽、廣州、珠海等四家城商行成為此輪財(cái)務(wù)重組運(yùn)動(dòng)的“釘子戶”，目前仍然處于高危狀態(tài)，不良率仍超過15％（其中珠海商行已和中石化達(dá)成重組意向）。

城商行平均資本充足率接近10％

隨著人民幣升值加速，城商行股權(quán)成為境內(nèi)外資本投資的熱門資產(chǎn)，這也使得城商行資本金補(bǔ)充機(jī)制渠道更加多元化。截至2007年底，城商行平均資本充足率比上一年上升了2.3個(gè)百分點(diǎn)，達(dá)到9.79％。95家城商行資本充足率達(dá)到銀監(jiān)會(huì)8％的標(biāo)準(zhǔn)，其中53家城商行資本充足率超過10％，為下一年城商行業(yè)務(wù)的持續(xù)增長(zhǎng)創(chuàng)造了條件。全國(guó)僅有17家城商行資本充足率尚未達(dá)標(biāo)，而2006年這一數(shù)據(jù)是44家。

受益于經(jīng)濟(jì)景氣，城商行盈利水平加速提升

截至2007年底，112家城商行平均資產(chǎn)利潤(rùn)率高達(dá)1.03％，而上一年度僅為0.67％，增速超過70％。資產(chǎn)利潤(rùn)率超過1.5％有29家，有接近一半的城商行資產(chǎn)利潤(rùn)率超過1％。

盈利增速明顯大幅超過規(guī)模擴(kuò)張速度。2007年城商行利潤(rùn)增速高達(dá)98.54％，遠(yuǎn)超信貸擴(kuò)張24％的增速，這說明城商行盈利條件明顯改善，這主要得益于：一是利差擴(kuò)大，信貸需求旺盛，城商行議價(jià)能力提高；二是財(cái)務(wù)重組效果顯現(xiàn)，大量低效資產(chǎn)剝離，提高了盈利資產(chǎn)的比重。

城商行地區(qū)差異明顯縮小

隨著財(cái)務(wù)重組完成，城商行間過去存在的顯著的地區(qū)差異大幅縮小，除了江浙地區(qū)城商行業(yè)績(jī)?nèi)暂^為出眾外，其他地區(qū)間城商行的財(cái)務(wù)差異已經(jīng)不太明顯了。這種差異性消失是否歸因于財(cái)務(wù)重組的短期效應(yīng)，還有待觀察，畢竟區(qū)域經(jīng)濟(jì)差異一直是中國(guó)經(jīng)濟(jì)最為顯著的特征之一，而且目前并未有明顯縮小的跡象。

中小城商行業(yè)績(jī)分化明顯，取決于定位的準(zhǔn)確性

城商行的規(guī)模效應(yīng)逐漸淡化，大銀行績(jī)效并未明顯超過小銀行，小銀行業(yè)績(jī)分化嚴(yán)重，在盈利能力超強(qiáng)的29家銀行中（資本利潤(rùn)率超過1.5％），絕大多數(shù)是中小銀行（資產(chǎn)規(guī)模低于300億元）；同樣，盈利較弱的35家銀行中（資本利潤(rùn)率低于0.6％），大多數(shù)也是小銀行。這說明小銀行的優(yōu)勢(shì)與劣勢(shì)同樣突出，關(guān)鍵取決于其業(yè)務(wù)定位的準(zhǔn)確性。

2007：城商行集體躁動(dòng)的一年

上市、引進(jìn)戰(zhàn)略投資者、跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)、合并重組，城商行頻頻動(dòng)作，整個(gè)2007年可謂城市商業(yè)銀行集體躁動(dòng)的一年。

上市的突破

經(jīng)過多年的努力，借助2007年資本市場(chǎng)異常火爆的東風(fēng)，城商行上市問題終于獲得了突破。2007年7月9日，南京銀行、寧波銀行率先通過監(jiān)管部門批準(zhǔn)，成功叩開資本市場(chǎng)大門；2007年10月18日，北京銀行登陸上海證券交易所，并創(chuàng)下當(dāng)時(shí)境內(nèi)IPO申購(gòu)凍結(jié)資金的最高紀(jì)錄。

對(duì)于城商行而言，上市不僅是為了融資，也不僅僅是為了提升經(jīng)營(yíng)管理品質(zhì)，更重要的是可以建立起資本補(bǔ)充的長(zhǎng)效、動(dòng)態(tài)機(jī)制。這一點(diǎn)對(duì)于城商行尤為重要。因此，可以斷言，南京、寧波、北京這三家城商行的成功上市無疑成為所有城商行共同仿效的標(biāo)桿。

盡管2008年股市低迷，但城商行的上市熱情仍絲毫未減。要不受寧波銀行的內(nèi)部股權(quán)處置爭(zhēng)議和北京銀行的“娃娃股東”事件的影響，杭州商行很可能在2007年就成為了第四家登陸滬深A(yù)股的城商行。重慶銀行在市政府領(lǐng)導(dǎo)的支持下，已經(jīng)完成了IPO前期規(guī)范性的工作，包括員工持股比例的處理，并已經(jīng)向證監(jiān)會(huì)遞交上市申請(qǐng)材料，很可能成為2008年城商行上市的第一股。此外，天津銀行、溫州銀行、上海銀行等多家城商行已明確提出上市目標(biāo)，并正在積極準(zhǔn)備。

與一些城商行采用IPO上市相比，也有一些城商行或許正在考慮借殼上市的可行性。2008年6月17日，在三聯(lián)集團(tuán)持有的2276萬股三聯(lián)商社股權(quán)第三次拍賣會(huì)上，濟(jì)南市商業(yè)銀行以7.2元/股，總計(jì)花費(fèi)1.6億元競(jìng)得該2276萬股股權(quán)。引發(fā)業(yè)界關(guān)于“濟(jì)南商行是否會(huì)借殼三聯(lián)商社上市”的普遍猜測(cè)。此外，業(yè)內(nèi)從去年開始就一直盛傳大連銀行將借殼大連國(guó)際上市，該消息雖未得到證實(shí)，但大連銀行2008年要上市的計(jì)劃已人所共知。

引進(jìn)戰(zhàn)略投資者

與前兩年熱衷于引入境外戰(zhàn)略投資者相比，積極引進(jìn)境內(nèi)戰(zhàn)略投資者成為眾多城商行2007年來的一個(gè)重要舉措，當(dāng)然這得益于A股市場(chǎng)的繁榮，特別是三家城商行上市的示范效應(yīng)，使得城商行的金融股權(quán)成為眾多上市公司青睞的“香餑餑”。根據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2007年共有19家上市公司入股20家城商行。上市公司入股城商行的意圖有四：一是投資并獲取高額回報(bào)；二是進(jìn)入并經(jīng)營(yíng)金融產(chǎn)業(yè)；三是通過入股城商行為公司融資獲取便利；四是制造市場(chǎng)看點(diǎn)，提升二級(jí)市場(chǎng)股價(jià)，配合增發(fā)等行為（張吉光，《銀行家》2008年3期）。從歷史情況來看，上市公司入股城商行曾經(jīng)給城商行帶來過“傷害”，銀行被淪為了大股東的“提款機(jī)”，如德隆當(dāng)年入主南昌商行和昆明商行就是典型的例子。這也是監(jiān)管層對(duì)于銀行股權(quán)投資對(duì)內(nèi)資開放一直顧慮重重的重要原因。

目前情況看，上市公司入股城商行更多是一種財(cái)務(wù)投資行為。但是對(duì)于城商行來說，主要是著眼于未來業(yè)務(wù)發(fā)展的需要，來選擇戰(zhàn)略投資人。脫胎于城市信用社的城商行要想盡快向現(xiàn)代商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變，選擇和國(guó)內(nèi)大行以及外資銀行的合作，無疑是一條捷徑。據(jù)報(bào)道，交行已投資岳陽市商業(yè)銀行等；招商銀行于2007年11月10日公告稱，以2.72億元受讓臺(tái)州市商業(yè)銀行10%的股權(quán)；民生銀行也曾表示要入股未來成立的瀟湘銀行。2008年5月8日，浦發(fā)銀行與萊商銀行簽署了戰(zhàn)略合作諒解備忘錄，雙方擬在股權(quán)投資、公司治理、銀行業(yè)務(wù)等多方面開展戰(zhàn)略合作。為上市，2008年4月，廊坊市商業(yè)銀行引進(jìn)了北京銀行作為其戰(zhàn)略投資者，后者以1.2億元參股19.99%。

2007年，引入外資依然是城商行發(fā)展中的熱門話題。青島市商業(yè)銀行成功引入意大利聯(lián)合圣保羅銀行，后者持股前者19.99%；重慶銀行則引入香港大新銀行，后者持股前者17%；成都市商業(yè)銀行引入馬來西亞豐隆銀行，后者持股前者19.99%；2008年6月12日，香港富邦銀行公告稱，將以2.3億元收購(gòu)廈門市商業(yè)銀行9995萬股新股，持股比例為19.99%，這一收購(gòu)有望成為臺(tái)灣地區(qū)的銀行通過在香港設(shè)立的銀行來參股大陸銀行的第一例。此外，徽商銀行、包商銀行、吉林銀行、南昌商行、洛陽商行等多家城商行已明確提出引資計(jì)劃，并著手實(shí)施。

跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)、省內(nèi)重組——“求大”成為一種潮流

與積極備戰(zhàn)上市同步進(jìn)行的是各城商行鉚足精神進(jìn)行跨區(qū)域發(fā)展。

目前北京銀行、上海銀行、南京銀行、寧波銀行、包商銀行等城商行已經(jīng)開設(shè)了第一批異地分行，并且都制定了比較明確的跨區(qū)域發(fā)展規(guī)劃。據(jù)各城商行2007年年報(bào)顯示，報(bào)告期內(nèi)，北京銀行上海分行正式開業(yè)，在天津地區(qū)設(shè)立首家異地支行，完成了西安分行籌建申報(bào)工作；該行表示，在立足北京地區(qū)發(fā)展的基礎(chǔ)上，將加大對(duì)環(huán)渤海、長(zhǎng)三角、珠三角等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，以及中西部等潛力地區(qū)的市場(chǎng)開拓。

此外，南京銀行開設(shè)泰州分行，獲準(zhǔn)籌建上海分行。中國(guó)銀監(jiān)會(huì)已批復(fù)同意上海銀行赴天津、四川、杭州設(shè)立分行；杭州市商業(yè)銀行、大連銀行獲準(zhǔn)籌建北京分行；包商銀行已設(shè)立寧波分行；2007年2月17日，盛京銀行獲準(zhǔn)在天津市設(shè)立分行；寧波銀行從2007年至今在上海、杭州、南京等地的分行已陸續(xù)開業(yè)，寧波銀行未來三年發(fā)展計(jì)劃是以長(zhǎng)三角為中心，在監(jiān)管政策允許的前提下，逐步向經(jīng)濟(jì)比較發(fā)達(dá)的珠三角和環(huán)渤海灣發(fā)展。根據(jù)銀監(jiān)會(huì)2008年4月份披露的數(shù)據(jù)顯示，共有18家城商行包括省內(nèi)省外設(shè)立了35家異地分行（不含聯(lián)合重組）。

這些超大規(guī)模城市商業(yè)銀行，特別是剛剛上市或者完成戰(zhàn)略投資者引入后，憑借資本金的雄厚，明顯加快了跨出省區(qū)的步伐，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)輻射整個(gè)經(jīng)濟(jì)區(qū)，有的甚至跨出所屬經(jīng)濟(jì)區(qū)域，實(shí)現(xiàn)在全國(guó)的戰(zhàn)略布局。這種發(fā)展模式基本上是“裂變式”的，本質(zhì)上已經(jīng)完全脫離了地區(qū)銀行的范疇。

實(shí)力雄厚的大城商行跑馬圈地，進(jìn)行跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)，而那些規(guī)模較小，實(shí)力稍遜的中小城商行則在探索另一條路：聯(lián)合、重組，不斷壯大省級(jí)銀行的隊(duì)伍。省內(nèi)城商行聯(lián)合重組的目的無外乎有二，一是迅速做大銀行規(guī)模，解決長(zhǎng)期困擾城商行的規(guī)模和資本金約束，還可實(shí)現(xiàn)省內(nèi)金融資源的重新整合，提高對(duì)地方經(jīng)濟(jì)的支持力度；二是解決一些地市級(jí)政府因受財(cái)力所限而無力推進(jìn)當(dāng)?shù)爻巧绦袑?shí)施財(cái)務(wù)重組從而存在潛在的退市風(fēng)險(xiǎn)的問題。

2005年9月，安徽率先動(dòng)手，以合肥商行為龍頭，陸續(xù)吸收合并了蕪湖、馬鞍山等5家城商行、5家城市信用社，掛牌成立了徽商銀行。如果說徽商銀行的成立拉開了城商行省內(nèi)聯(lián)合重組的序幕，那么2007年2月江蘇省內(nèi)10家城市商業(yè)銀行（無錫、蘇州、南通、常州、淮安、徐州、鎮(zhèn)江、揚(yáng)州、鹽城、連云港）合并成立江蘇銀行，則進(jìn)一步激起各地成立省級(jí)城商行的熱情。2007年10月10日，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)又批準(zhǔn)了長(zhǎng)春市商業(yè)銀行更名為吉林銀行，并吸收合并吉林市商業(yè)銀行和遼源城市信用社，吉林省初步實(shí)現(xiàn)對(duì)省內(nèi)城商行和城信社的聯(lián)合重組。而2007年底掛牌成立的寧夏銀行，雖然是在銀川市商業(yè)銀行一家銀行的基礎(chǔ)上重組而成，其準(zhǔn)備重組自治區(qū)內(nèi)其他地方金融機(jī)構(gòu)的意圖非常明顯。2007年12月30日，在原昆明市商業(yè)銀行的基礎(chǔ)上，通過增資擴(kuò)股，引進(jìn)云南省投資控股集團(tuán)等戰(zhàn)略投資者成立了富滇銀行。

根據(jù)公開信息，截至目前已有多個(gè)省份明確提出整合省內(nèi)城商行的計(jì)劃。這包括，湖南省擬整合“五行一社”（指長(zhǎng)沙、株洲、湘潭、岳陽、衡陽五家城商行和邵陽城信社）成立“瀟湘銀行”，目前已簽訂全面合作框架協(xié)議，進(jìn)入業(yè)務(wù)聯(lián)盟階段；黑龍江省擬將省內(nèi)城商行整合為龍商銀行；廣西擬將南寧市商業(yè)銀行更名為廣西北部灣銀行，然后吸收合并桂林、柳州兩地城商行，打造北部灣銀行；河南省擬以鄭州市商業(yè)銀行為基礎(chǔ)，組建“中原銀行”；陜西、山西、河北也分別提出成立陜西銀行、晉商銀行、河北銀行的計(jì)劃。雖然目前判斷成立省級(jí)城商行的效果為時(shí)尚早，但各省的沖動(dòng)和熱情已使省內(nèi)聯(lián)合重組成為一種潮流。

畢馬威的一份銀行業(yè)調(diào)查報(bào)告分析，中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)大力鼓勵(lì)這類合并活動(dòng)，借以增強(qiáng)城商行的競(jìng)爭(zhēng)力，以及為當(dāng)?shù)仄髽I(yè)提供更多金融服務(wù)的選擇。這些銀行合并后，亦有很大機(jī)會(huì)符合申領(lǐng)全國(guó)或者跨地區(qū)業(yè)務(wù)拓展許可證的資格。此外，還有一些銀行以參股或相互參股的方式來謀求聯(lián)合，如濟(jì)南市商業(yè)銀行參股德州市商業(yè)銀行；哈爾濱、大慶、齊齊哈爾實(shí)現(xiàn)了相互參股。

無論是設(shè)立省域銀行還是省內(nèi)銀行相互參股聯(lián)合，其立足點(diǎn)都是在通過直接、間接的渠道和途徑，或通過迂回的戰(zhàn)術(shù)實(shí)現(xiàn)由小到大的轉(zhuǎn)變，超越城市概念。從形式上看，都是市場(chǎng)在發(fā)揮“無形的手”的調(diào)節(jié)作用，而在事實(shí)上，都是省級(jí)政府在從中周旋，指揮、安排、協(xié)調(diào)，在這種情況下，城市政府事實(shí)上是難以有作為的。無論是哪一種形式，我們都可以看出，幾乎所有的改革，都把城市商業(yè)銀行的名字外殼棄掉，雖然在表現(xiàn)形式上，有的仍然提出要立足于市企、市政、市民，然而結(jié)果上看，走出城市，立足全省，走向全國(guó)已經(jīng)成為其內(nèi)在的真正追求。

總之，2007年是城商行越做越大的一年，但城市商業(yè)銀行的本地味卻越來越淡。

向縣域延伸——或許是值得欣慰的亮點(diǎn)

隨著近些年大行紛紛從縣域撤軍，廣袤的農(nóng)村地區(qū)成為了金融服務(wù)的真空地帶。部分城商行開始將網(wǎng)點(diǎn)向所在郊區(qū)、縣、市延伸。一般采取兩種方式，一是收購(gòu)當(dāng)?shù)爻鞘行庞蒙纾切略O(shè)支行。重慶商行在20多個(gè)區(qū)縣設(shè)立了分支機(jī)構(gòu)，哈爾濱商行收購(gòu)了雙鴨山信用社，錦州市商業(yè)銀行除了收購(gòu)錦州市所屬縣（市）十二家城市信用社之外，還整體收購(gòu)了建行錦州分行北寧、黑山兩家縣域支行。

也有部分城商行發(fā)起成立村鎮(zhèn)銀行或小額貸款公司等法人機(jī)構(gòu)，達(dá)到延伸至縣域經(jīng)營(yíng)的目的。比如包商銀行設(shè)立固陽包商惠農(nóng)村鎮(zhèn)銀行、長(zhǎng)春商行在合并前設(shè)立吉林德惠長(zhǎng)銀貸款有限責(zé)任公司、湘潭商行控股鄉(xiāng)鎮(zhèn)銀行等等。

如果這些城商行能率先搶占這些真空地帶，并摸索出一套農(nóng)村金融服務(wù)的商業(yè)模式，不失為城商行未來發(fā)展值得欣慰的亮點(diǎn)。但是，如果僅僅是為了吸納農(nóng)村地區(qū)的儲(chǔ)蓄資源，那將是另一種災(zāi)難。

做大的沖動(dòng)與定位的守望

從理論上講，小銀行自然有小銀行的好處，管理扁平化，層級(jí)少，人員本地化和穩(wěn)定性，便于收集小企業(yè)和居民的個(gè)人信息，可以彌補(bǔ)大銀行的市場(chǎng)空缺，小銀行可以做得很有特色也很賺錢。國(guó)內(nèi)外的銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)都支持小銀行具有較高盈利能力這一結(jié)論。然而，小銀行卻有小的難處，即網(wǎng)絡(luò)少，支付清算不方便，市場(chǎng)影響力小，難以吸收優(yōu)秀人才，信息化成本高，爭(zhēng)不到優(yōu)質(zhì)大客戶，資本小，抗風(fēng)險(xiǎn)能力小，退市的負(fù)面影響小，在監(jiān)管部門的地位低，因此很少有城商行能夠抵擋做大的誘惑。

特別是從緊宏觀政策下，地域和規(guī)模的限制使得城商行需經(jīng)受更多特殊壓力。城商行主要依靠吸收當(dāng)?shù)卮婵睿Y金來源有限，分支機(jī)構(gòu)少，一旦資金受控調(diào)劑難度較大，又由于其主要服務(wù)對(duì)象是當(dāng)?shù)仄髽I(yè)，貸款需求較多，資金面一旦趨緊時(shí)僅靠同業(yè)拆借很難解決問題，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的加大又容易導(dǎo)致區(qū)域性金融風(fēng)波。對(duì)于本身規(guī)模有限，抵御風(fēng)險(xiǎn)能力較低的城市商業(yè)銀行來說，雙重壓力的確不容忽視。為化解壓力，城商行只能探索適合自己發(fā)展的出路。規(guī)模較大，條件成熟的銀行選擇上市，實(shí)力較弱的或者被淘汰，或者只能整合資源，抱團(tuán)取暖。

更為重要的是，銀行越來越大，意味著更強(qiáng)的談判能力，意味著銀行及管理層更高的社會(huì)地位。“大而不倒”的銀行潛規(guī)則引誘著銀行管理層與股東把銀行規(guī)模做大。所以任何把商業(yè)銀行定格于社區(qū)銀行的想法雖然于宏觀來講是正確的，但于銀行本身來說則并非是一種理性的選擇。而監(jiān)管部門已經(jīng)順應(yīng)銀行本身的愿望，反而鼓勵(lì)城商行做大的努力。

歷來小銀行的前途無非是四：扎扎實(shí)實(shí)、步步為營(yíng)地成長(zhǎng)，收購(gòu)他行，被他行收購(gòu)，因經(jīng)營(yíng)不善而退市。

對(duì)于大多數(shù)商業(yè)銀行來說，更多的選擇是第一種。認(rèn)認(rèn)真真、踏踏實(shí)實(shí)地把現(xiàn)在的銀行做好，先讓他生存下來，再籌劃下一步的發(fā)展。當(dāng)然，面對(duì)大銀行的圍堵，小銀行的未來可能不容樂觀，哪怕是經(jīng)營(yíng)得不錯(cuò)的銀行，也可能難以逃脫被收購(gòu)的命運(yùn)。然而，同樣都是被人收購(gòu)，經(jīng)營(yíng)得好的銀行能賣出一個(gè)好價(jià)錢，股東得到高回報(bào)，而經(jīng)理層和各級(jí)員工都能受到相應(yīng)的尊重，職業(yè)生涯會(huì)延續(xù)下去。因此，不管是銀行的未來如何，現(xiàn)在的股東和員工須要考慮就是如何讓這家銀行變得更值錢。

此外，以行政主導(dǎo)的方式將城商行合并這種做大的方式究竟是好是壞，我們姑且不論，單就合并的難度和所支付的成本（直接成本和間接成本）而言，行政主導(dǎo)式的重組不可能成為城商行發(fā)展的主流方向。

值得關(guān)注的另一點(diǎn)是城商行的定位問題。城商行多年以來定位于“中小企業(yè)的銀行，市民的銀行”，然而，真正按照這樣去做的卻并不多。恰好相反，許多城商行貸款集中度非常高，不太甘心只定位于小企業(yè)，而是模仿大銀行，偏好大項(xiàng)目、大企業(yè)。而由于其信息化水平和支付網(wǎng)絡(luò)的限制，城商行在銀行卡方面一直處于劣勢(shì)，而基于信息化和銀行卡的個(gè)人業(yè)務(wù)事實(shí)上也沒有得到太大的進(jìn)展。

事實(shí)證明，真正做得比較好的商業(yè)銀行，正是那些真正按定位去做，特別是在中小企業(yè)客戶方面做得成功的銀行。寧波、杭州、臺(tái)州等經(jīng)營(yíng)得好的城商行，正是在小企業(yè)融資中落實(shí)得相當(dāng)?shù)轿坏你y行，他們依然堅(jiān)守著自己的定位。

當(dāng)一些城商行近年番然醒悟的時(shí)候，國(guó)有銀行、股份制商業(yè)銀行正在開始分享本來屬于中小企業(yè)的盛宴。中國(guó)銀監(jiān)會(huì)《銀行開展小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)指導(dǎo)意見》出臺(tái)后，以中國(guó)工商銀行為代表的大型銀行，設(shè)立了專門為中小企業(yè)服務(wù)的機(jī)構(gòu)，進(jìn)行小企業(yè)信貸的流程再造，將小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)獨(dú)立出來，采用獨(dú)立的指標(biāo)考核體系和業(yè)務(wù)流程，獨(dú)立的信用評(píng)估體系，建立起小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)機(jī)制，從而保證了小企業(yè)信貸中風(fēng)險(xiǎn)與收益的平衡。同時(shí)，各大銀行在個(gè)人業(yè)務(wù)方面的動(dòng)作力度很大，推出了許多個(gè)人業(yè)務(wù)品種，其創(chuàng)新力度和營(yíng)銷力度遠(yuǎn)非普通城商行所能比也。

那么，對(duì)于城商行來說是否就沒有機(jī)會(huì)了？機(jī)會(huì)肯定有，關(guān)鍵取決于對(duì)原有定位是否堅(jiān)守。在服務(wù)小企業(yè)和城市居民方面，城商行的優(yōu)勢(shì)依然明顯：決策鏈條短、市場(chǎng)反映比較敏感、人員與企業(yè)親和力好，信息渠道暢通，在當(dāng)?shù)卣С窒履軌蛉菀椎孬@取客戶的軟信息，便于信用風(fēng)險(xiǎn)管理。而通過城商行在信息技術(shù)、銀行卡、人才培訓(xùn)等方面的合作，城商行原有的劣勢(shì)正減小或消除。因此，城商行越是在這種情況下，更應(yīng)堅(jiān)守自己的定位，守好自己的那塊地域。

對(duì)于大多數(shù)規(guī)模尚小的城商行來說，更要堅(jiān)守自己的定位。這是他們的生存空間。

大變革時(shí)代的城商行正處在變革的風(fēng)口浪尖上。各種變革，將會(huì)使城市商業(yè)銀行發(fā)生更大的分化。也許，不久以后可能不會(huì)再有城商行這一概念。正像不久就不會(huì)再有國(guó)有商業(yè)銀行概念一樣。不管是省內(nèi)合并的銀行、還是銀行跨省建立分支機(jī)構(gòu)，用城市商業(yè)銀行來套用顯然不合時(shí)宜了。也許用中等規(guī)模銀行或區(qū)域性銀行來替代可能更為恰當(dāng)。相應(yīng)地，把這些差異越來越大的銀行放在一起討論的意義可能越來越小。因?yàn)檫@些銀行面臨的問題已大相徑庭，共同點(diǎn)越來越小了。當(dāng)有些銀行正在考慮如何上市、如何向外擴(kuò)展機(jī)構(gòu)之時(shí)，還有些銀行正在考慮如何生存下來。當(dāng)有些銀行正在考慮學(xué)習(xí)與大客戶打交道之時(shí)，而有些銀行則需要千方百計(jì)完善其中小企業(yè)的融資政策。

對(duì)于目前的城商行來說，不管現(xiàn)在處于何種初始條件、不管未來將是何種發(fā)展定位，但有一點(diǎn)是需要解決的。即努力把現(xiàn)在的銀行辦好，踏踏實(shí)實(shí)地把銀行的基礎(chǔ)性工作做好。變革，是為了生存，變革也是為了發(fā)展，但決不能好高騖遠(yuǎn)。

（本部分報(bào)告執(zhí)筆人：劉煜輝）