ＦＤＩ吸收能力理論綜述

摘要：近年來，部分國內(nèi)外學(xué)者嘗試從東道國吸收能力的角度來研究FDI的技術(shù)溢出。吸收能力研究無疑為考察技術(shù)外溢效應(yīng)提供了新的視角，尤其是對(duì)于發(fā)展中東道國而言。如何在自身吸收能力的基礎(chǔ)上來制定本國引資政策成為利用FDI的關(guān)鍵。

關(guān)鍵詞：FDI吸收能力綜述

中圖分類號(hào)：F830.39 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章一號(hào)：1004-4914(2008)12-043.02

一、對(duì)FDI吸收能力研究的背景

作為國際資本流動(dòng)的主要方式，外商直接投資對(duì)東道國經(jīng)濟(jì)的影響作用已日益成為各國所關(guān)注的焦點(diǎn)。改革開放以來，中國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展取得了舉世矚目的成就，而在推動(dòng)中國經(jīng)濟(jì)增長的因素中。吸引外資又是重要的一環(huán)，中國經(jīng)濟(jì)在改革開放后的迅速發(fā)展，與吸引外商直接投資有著密不可分的關(guān)系。

從中國經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實(shí)背景來看，外商直接投資對(duì)我國經(jīng)濟(jì)的影響作用日益增強(qiáng)。自1993年以來，我國已經(jīng)連續(xù)多年成為吸引外資最多的發(fā)展中國家，2006年中國實(shí)際利用外資金額630.21億美元。居世界前列。大量FDI的引入。不僅直接促進(jìn)了我國經(jīng)濟(jì)的增長，而且對(duì)我國出口貿(mào)易、就業(yè)、國際收支等國民經(jīng)濟(jì)各方面產(chǎn)生了綜合影響。大量研究表明，F(xiàn)DI對(duì)東道國當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的技術(shù)外溢已成為東道國技術(shù)進(jìn)步的重要途徑之一。FDI的技術(shù)外溢效應(yīng)不是自動(dòng)產(chǎn)生的。技術(shù)外溢的過程和程度是由外溢技術(shù)的擁有者(跨國公司)和外溢技術(shù)的接受者(東道國企業(yè))兩個(gè)方面共同決定，這兩個(gè)方面具有很強(qiáng)的相互依耐性。時(shí)于具有較強(qiáng)的技術(shù)學(xué)習(xí)、吸收能力的東道國。由于投資企業(yè)的技術(shù)能夠較快的適應(yīng)當(dāng)?shù)厣a(chǎn)條件。并很快為當(dāng)?shù)仄髽I(yè)所模仿，因此，對(duì)發(fā)達(dá)國家的檢驗(yàn)大多支持了技術(shù)外溢假設(shè)；然而，對(duì)于初始吸收能力很低的發(fā)展中國家而言，由于發(fā)展中國家當(dāng)?shù)仄髽I(yè)缺乏足夠的技術(shù)吸收、學(xué)習(xí)能力，外商企業(yè)的領(lǐng)先技術(shù)并不適宜于直接用于當(dāng)?shù)厣a(chǎn)，因此，對(duì)不同研究對(duì)象的實(shí)證結(jié)果往往大相徑庭。

研究方法、數(shù)據(jù)處理上的不同會(huì)造成研究結(jié)果不同，然而僅僅從這個(gè)方面來解釋是不合理的。實(shí)際上，以往的研究主要是從FDI的角度出發(fā)，較少從東道國的角度來研究。近年來，部分國內(nèi)外學(xué)者嘗試從東道國吸收能力的角度來研究FDI的技術(shù)溢出。吸收能力研究無疑為考察技術(shù)外溢效應(yīng)提供了新的視角，尤其是對(duì)于發(fā)展中東道國而言，如何在自身吸收能力的基礎(chǔ)上來制定本國引資政策成為利用FDI的關(guān)鍵。

二、圈內(nèi)外對(duì)吸收能力理論與實(shí)證的研究

技術(shù)溢出概念的提出始于20世紀(jì)60年代，由MacDougsll(1960)在探討東道國接受FDI的經(jīng)濟(jì)福利影響時(shí)，第一次把技術(shù)的溢出效應(yīng)視為FDI的一個(gè)重要現(xiàn)象提出來。隨后眾多學(xué)者檢驗(yàn)了FDI的技術(shù)外溢效應(yīng)。

Caves最早就1969年FDI對(duì)澳大利亞制造業(yè)總體的溢出效應(yīng)進(jìn)行了經(jīng)驗(yàn)性統(tǒng)計(jì)研究，論證了技術(shù)溢出對(duì)于當(dāng)?shù)仃P(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)的勞動(dòng)生產(chǎn)率為正效應(yīng)：并且分析了外資進(jìn)入時(shí)東道國企業(yè)的兩種影響方式：一方面由于外方公司的進(jìn)入引起本國公司面臨的競爭加劇。迫使本國公司進(jìn)行技術(shù)模仿。改進(jìn)并實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)效率的提高；另一方面是由于外國公司子公司的進(jìn)入和存在，引起和本地企業(yè)之間業(yè)務(wù)上的聯(lián)系，從而引發(fā)了前向和后向的產(chǎn)業(yè)聯(lián)系效應(yīng)。

之后，F(xiàn)indlay等成為該領(lǐng)域的主要貢獻(xiàn)者。他們以各種形式的外溢存在為前提，旨用局部均衡的理論模型分析東道國有關(guān)的外溢決定因素和效應(yīng)。Findlay通過構(gòu)建一個(gè)由先進(jìn)的發(fā)達(dá)國家對(duì)落后的發(fā)展中國家進(jìn)行直接投資和技術(shù)擴(kuò)散的動(dòng)態(tài)模型。檢驗(yàn)了諸如技術(shù)差距、外資份額等靜態(tài)特征對(duì)技術(shù)擴(kuò)散的影響。Findlay的結(jié)論是：在一定的FDI存量下，國內(nèi)外企業(yè)間技術(shù)缺口越大。則潛在溢出效應(yīng)也就越大。當(dāng)技術(shù)缺口既定時(shí)。溢出效應(yīng)隨著FDI存量的增加而變天。

Wang和Blomstrom將外溢看作跨國公司和當(dāng)?shù)仄髽I(yè)間策略性競爭的內(nèi)生現(xiàn)象，構(gòu)建了一個(gè)關(guān)于跨國公司與當(dāng)?shù)仄髽I(yè)博弈的基本模型。他們做出兩個(gè)假設(shè)：假定跨國公司能意識(shí)到技術(shù)溢出的成本；另一方面，假定當(dāng)?shù)貜S商也能意識(shí)到技術(shù)溢出的存在。在理論上，無論是跨國公司還是當(dāng)?shù)仄髽I(yè)都能通過其投資決策影響外溢水平：即跨國公司對(duì)新技術(shù)的投資越多外溢越多。當(dāng)?shù)仄髽I(yè)對(duì)學(xué)習(xí)的投資越多，其吸收外溢的能力就越強(qiáng)。事實(shí)上，由于外溢促進(jìn)了當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的技術(shù)進(jìn)步，縮小了技術(shù)差距，跨國公司為了維護(hù)其產(chǎn)品的技術(shù)比較優(yōu)勢(shì)，將引進(jìn)或開發(fā)新技術(shù)以恢復(fù)利潤，這將會(huì)導(dǎo)致新一輪的技術(shù)外溢。當(dāng)?shù)貜S商的學(xué)習(xí)行為也存在這種效應(yīng)。

但有一些學(xué)者通過國別研究得出了不同的結(jié)論。Haddad和Harrison對(duì)摩洛哥1985－1989年制造業(yè)情況的研究表明，外資對(duì)于合資企業(yè)的效率提高具有貢獻(xiàn)，但行業(yè)中更多外資存在與國有企業(yè)的更高生產(chǎn)率增長間沒有關(guān)聯(lián)。Atiken和Harrison用4000家委內(nèi)瑞拉企業(yè)的微觀面板數(shù)據(jù)分析了FDI的技術(shù)轉(zhuǎn)移和溢出效應(yīng)。FDI正向的出效應(yīng)僅僅只是在小企業(yè)上表現(xiàn)得比較明顯；而對(duì)大企業(yè)，F(xiàn)DI并沒有帶來生產(chǎn)率的明顯提高；同時(shí)，委內(nèi)瑞拉本國企業(yè)的生產(chǎn)率隨著FDI的增加而不斷降低。即FDI的溢出效應(yīng)是負(fù)的。

FDI技術(shù)外溢效應(yīng)檢驗(yàn)結(jié)果不一致的原因可能在于采用的理論模型、計(jì)量經(jīng)濟(jì)分析方法、數(shù)據(jù)選取的差異不同，然而，究其深層次原因。實(shí)證結(jié)果的不同主要在于以上研究僅僅從外資企業(yè)的角度來考慮FDI對(duì)東道國國內(nèi)技術(shù)進(jìn)步的作用機(jī)理。

近幾年來，一些學(xué)者試圖從東道國吸收能力的角度來解釋FDI技術(shù)外溢假設(shè)檢驗(yàn)結(jié)果的差異。“吸收能力”的概念首先是由Cohen和levinthal在分析企業(yè)研發(fā)作用時(shí)提出的。他們認(rèn)為，企業(yè)研發(fā)投入對(duì)技術(shù)進(jìn)步的影響表現(xiàn)在兩個(gè)方面：研發(fā)成果直接促進(jìn)了技術(shù)進(jìn)步；企業(yè)研發(fā)投入增強(qiáng)了企業(yè)對(duì)外來技術(shù)的吸收、學(xué)習(xí)、模仿能力，使企業(yè)擁有更強(qiáng)的技術(shù)能力去吸收外部技術(shù)擴(kuò)散。Borenmzstein et al的研究表明。FDI僅僅在那些具有一定最低吸收能力的發(fā)展中田家才能夠?qū)?jīng)濟(jì)增長產(chǎn)生正效應(yīng)。一旦達(dá)到最初的吸收能力門檻，知識(shí)積累就會(huì)變得更加迅速。一些學(xué)者從不同角度揭示東道田對(duì)FDI的吸收能力，主要有以下幾個(gè)方面：

1、基于人力資本的吸收能力。作為知識(shí)產(chǎn)品的主要載體。人力資本在新增長理論中被視力衡量技術(shù)進(jìn)步的重要指標(biāo)之一。Borenmzsteinet al首次運(yùn)用人力資本作為吸收能力的代理指標(biāo)將東道田的吸收能力量化。以Lucas兩部門內(nèi)生增長模型為代表的有關(guān)研究表明。人力資本生產(chǎn)是技術(shù)進(jìn)步的一個(gè)替代。人力資本的存在放松了對(duì)于廣義資本而言的報(bào)酬遞減約束，從而在缺乏外生技術(shù)進(jìn)步的情況下也會(huì)導(dǎo)致長期人均增長。國內(nèi)方面。部分學(xué)者的實(shí)證工作則表明了人力資本存量增加對(duì)技術(shù)利用率的存在促進(jìn)作用。沈坤榮，耿強(qiáng)，賴明勇。包群和陽小曉等的研究開始選用高校人數(shù)比例、教育投入等作為力資本變量，引入分析模型，說明對(duì)我國經(jīng)濟(jì)有增長效應(yīng)、能夠帶來技術(shù)擴(kuò)散的一般要求較高的人力資本變量。張誠等也較全面的歸納了跨國公司的技術(shù)轉(zhuǎn)移受到當(dāng)?shù)禺a(chǎn)品市場(chǎng)競爭環(huán)境、發(fā)展中東道國自身吸納能力、教育水平、體制因素的制約。這些研究都從定性分析出發(fā)。并對(duì)強(qiáng)化跨國公司的技術(shù)轉(zhuǎn)移提出了政策建議。

2、基于東道國與母國之間技術(shù)差矩的吸收能力。傳統(tǒng)的技術(shù)趨同理論認(rèn)為，在國際技術(shù)外溢過程中，技術(shù)外溢效果與發(fā)展中國家、發(fā)達(dá)國家之間的技術(shù)差距，尤其是初始的技術(shù)差距成正比。因此技術(shù)落后國家完全有可能利用這一后發(fā)優(yōu)勢(shì)實(shí)現(xiàn)趕超效應(yīng)。也就是說吸收能力與技術(shù)差距成正比。技術(shù)差距大，吸收能力越大。但是，實(shí)證結(jié)果并不支持這一理論。Imbriani和Reganti對(duì)意大意的檢驗(yàn)表明外赍企業(yè)技術(shù)外溢效果與內(nèi)、外企業(yè)技術(shù)水平差距成反比。Kokko對(duì)墨西哥、烏拉主的研究也發(fā)現(xiàn)。如果外資企業(yè)技術(shù)水平顯著高于國內(nèi)企業(yè)，則幾乎不存在任何外資效應(yīng)。事實(shí)上技術(shù)差距對(duì)技術(shù)外資效果的影響是不確定的：雨田企業(yè)技術(shù)差距大。雖然意味著可供國內(nèi)企業(yè)進(jìn)行技術(shù)模仿、學(xué)習(xí)的機(jī)會(huì)很多，然而這種學(xué)習(xí)需要國內(nèi)企業(yè)具備一定的技術(shù)能力，如果企業(yè)自己沒有足夠的技術(shù)能力去吸收、模仿外資企業(yè)的技術(shù)，則最后技術(shù)外溢的效果很小。

3、基于經(jīng)濟(jì)的開放度的吸收能力。經(jīng)濟(jì)開放度是影響技術(shù)吸收能力的另一重要因素。貿(mào)易開放意味著擁有更多的外界技術(shù)學(xué)習(xí)機(jī)會(huì)與吸收能力。Barrio sand Strobl對(duì)西班牙制造業(yè)中外資企業(yè)水平型技術(shù)溢出的研究發(fā)現(xiàn)技術(shù)溢出僅僅發(fā)生在出口型行業(yè)，在非出口型行業(yè)則沒有證據(jù)表明存在技術(shù)溢出。對(duì)于外向度較高的行業(yè)而言，企業(yè)由于國際市場(chǎng)競爭壓力而擁有較強(qiáng)的技術(shù)吸收能力。wang以及何潔的實(shí)證研究也證實(shí)了對(duì)外開放規(guī)模擴(kuò)大和技術(shù)外溢效果之間的正相關(guān)性。但是Kokko發(fā)現(xiàn)貿(mào)易開發(fā)對(duì)FDI技術(shù)溢出效應(yīng)的影響是不確定的。

4、基于其他因素的吸收能力。包括政府政策因素、金融環(huán)境、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)等。Henley對(duì)中國的研究中將政府引資政策作為吸收能力的關(guān)鍵因素，認(rèn)為政府應(yīng)該引導(dǎo)FDI投資于高科技產(chǎn)業(yè)、基礎(chǔ)設(shè)施和中西部地區(qū)。Alfaro et al認(rèn)為東道國的金融市場(chǎng)效率是影響其吸收能力的關(guān)鍵因素，通過建立一個(gè)關(guān)于本國居民微觀決策的理論模型分析了金融市場(chǎng)效率與技術(shù)外溢的內(nèi)在關(guān)系：當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的技術(shù)模仿、創(chuàng)新過程需要資金支持，同時(shí)金融部門通過改善資源配置、提高投資效率等渠道影響了國內(nèi)企業(yè)的技術(shù)模仿效應(yīng)。Bhagwati和Balasubramanyam et.al從東道國市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的角度來考察吸收能力，他們認(rèn)為只有在完善的東道國市場(chǎng)體制下，外商企業(yè)才能通過競爭效應(yīng)迫使東道國企業(yè)加強(qiáng)研發(fā)投入以提升自身市場(chǎng)競爭力，否則，如果東道國市場(chǎng)存在較為嚴(yán)重的市場(chǎng)壟斷現(xiàn)象，那么外商企業(yè)的加入往往將進(jìn)一步強(qiáng)化這一市場(chǎng)扭曲效應(yīng)。

對(duì)于FDI的技術(shù)溢出的研究，起步于70年代，發(fā)展至今，已涌現(xiàn)出相當(dāng)數(shù)量的理論。然而由于研究方法、國別差異或其他的一些原因，無法得到較為一致的研究結(jié)果，整個(gè)理論體系也尚存有一些空白，因此，F(xiàn)DI技術(shù)溢出到現(xiàn)在依然是學(xué)術(shù)界的熱點(diǎn)問題，被人們所廣泛關(guān)注。現(xiàn)階段的研究或運(yùn)用新的計(jì)量檢驗(yàn)方法，或通過不同的角度，如東道國吸收能力兩國技術(shù)差距、雙向溢出等，使得該領(lǐng)域的研究層出不窮。

而在基于吸收能力的分析上，一個(gè)最大的問題在于指標(biāo)選擇的散亂，這跟吸收能力這一定義的廣泛性不無關(guān)系。而在國內(nèi)的研究中停留在經(jīng)驗(yàn)闡述性的分析較多。而實(shí)證檢驗(yàn)則相對(duì)匱乏，這對(duì)迫切需要提高吸收能力來加強(qiáng)技術(shù)溢出的我國來說，不能不說是一個(gè)缺憾。

(責(zé) 編 呂 尚)