國有商業銀行不良資產的處置研究

摘要：金融是現代經濟的核心，商業銀行是金融業的主體。隨著我國金融業的對外開放，國有商業銀行不良資產問題已成為束縛我國金融體制與經濟健康發展的桎梏。因此，必須積極探索符合國情的銀行不良資產處置的方法來化解金融風險。

關鍵詞：國有商業銀行不良資產 產生原因 處置方法

中圖分類號：F830.33 文獻標識碼：A

文章編號：1004-4914(2008)12-194-02

一、國有商業銀行不良資產基本現狀概述

目前我國商業銀行體系中主要有四大國家級商業銀行，它們是：中國工商銀行、中國農業銀行、中國銀行和中國建設銀行。所謂銀行不良資產主要是指不良貸款，包括逾期貸款(貸款到期限未還的貸款)、呆滯貸款(逾期兩年以上的貸款)和呆賬貸款(需要核銷的收不回的貸款)三種情況。目前中國的銀行對貸款普遍采取如下分類方式：正常貸款、逾期貸款、呆滯貸款、呆賬貸款。后三類，即“一逾兩呆”合稱為不良貸款。

當前我國四大國有商業銀行貸款仍然占據國內銀行市場70％以上的市場份額，但巨額的不良資產比率，嚴重地影響著其經營效益。如下表：

中國銀行業監督委員會統計資料表明，這些不良資產絕大多數集中于國有企業，而國有企業的高負債已是普遍特征，且虧損面還在繼續加大之中。另一問題是，由于我國在加入WFO時承諾2006年底金融市場全面開放，央行提出國有商業銀行不良資產率每年要下降2至3個百分點，到2005年降到15％以下的監管目標。為此，各銀行在處置不良資產乏力下，為“稀釋”不良資產率，“想方設法”增加了大量貸款，其中房地產類又占相當高比重。這些為不良資產率下降做出貢獻的房地產貸款，可能暗藏著泡沫的危險，造成新的不良資產。總的來說，我國國有商業銀行不良資產的具有余額高、占比大、消化難、增長快等特點。

二、我國國有商業銀行不良資產產生的原因探究

由于我國具體國情，我國國有銀行與其他國家不同。歸結起來主要有兩個方面的原因：一是內因，即銀行自身的原因；二是外因，即政府和企業等外部環境的原因。

(一)從內因來看

1、國有企業和國有商業銀行產權改革不到位，即新制度經濟學中的產權虛置下的違約成本——產權界定不清。在產權不明的情況下，極易造成兩種違約，即內部代理人違約和外部企業違約。在作為債務人的國企與作為債權人的國有銀行最終為一個產權主體：國家所擁有，二者的關系資金關系有如“內部融資”，一旦違約無法償還便成為可以討價還價的“內部矛盾”長期拖延，造成外部企業違約。

2、金融監督機制不健全。近年來，我國金融監管體制逐步理順，但與國際上先進的金融監管相比，我國金融監管仍存在不少問題。(1)監管重心不明確。金融監管部門對國有商業銀行法人治理結構和內控重視不夠，監督不力，往往忙于外部監管，一旦出事互相推諉。(2)監管形式單一，手段落后。我國金融監管部門主要以現場檢查方式對國有商業銀行進行監管，這就使得其只能對少數問題嚴重的銀行進行查處，而難以對整個銀行業實施全面的、經常的、防范性的監管。(3)監管人員整體素質不高。目前我國金融監管隊伍中，學歷水平高、監管經驗豐富的專業人才少，業務培訓也存在許多不足。

3、國有商業銀行經營意識和風險觀念淡薄，金融產品開發乏力，缺乏競爭力。長期以來，國有商業銀行采取粗放型的經營方式，偏重于增設機構和擴大規模，尚未建立起高效的內控治理結構和科學嚴格的信貸管理制度，經營權與決策權分離，責任不清，經營意識不強，管理手段落后，很難使規范有效的管理落到實處，對于貸款風險通常也很難追究個人責任，貸款風險責任制沒有得到真正落實。

(二)從外因來看

1、歷史遺留下的漸進式改革的成本：經濟體制變遷下的直接成本和路徑依賴下的間接成本。在中央計劃經濟體制下，政府統管一切經濟運行，銀行只能充當政府簡單的會計、出納。因此，目前我國的不良資產基本上是在向市場經濟轉軌的時期形成的，這時期的計劃指令管理理念的長期影響成為以后的“路徑”。1984年以后，隨著有計劃的商品經濟體制建立，四大專業銀行成立，國家財政不再給國有企業增撥流動資金，但實行貸款規模控制，干預銀行向國有企業進行政策性貸款。在直接融資市場不發達的情況下，企業生存和發展對銀行資金存在“路徑依賴”。這些貸款就成為這種體制下經濟發展的直接成本。

2、企業投資失策，經營管理不善，導致效益不佳。由于國有商業銀行資產運用主要是向企業發放貸款，因此，企業經營狀況的好壞、還貸能力的大小以及還貸意愿的強弱，也就成了影響銀行資產質量不可忽視的因素、二者是唇亡齒寒的關系。過度的負債經營和沉重的包袱削弱了國有企業抵御經營風險的能力。加之，長期以來我國很多國有企業經營管理水平低，資金運作不當，造成企業經濟效益不佳，這些問題反映到金融領域，就是銀行呆賬、壞賬貸款比率不斷攀升。

3、法制不健全。法律制度的不健全也是不良資產形成的重要原因。它主要體現在：法律不健全，使得作為社會經濟活動重要組成部分的銀行業務活動缺乏必要的法律依據。已有的法律規定無法具體實施；銀行與企業間的大量業務活動依照政策辦事，而政策與法律相矛盾，損害了法律的權威，為不良資產的形成埋下伏筆。或即使依法辦理了卻得不到有效的實施，所以國有商業銀行沒有成為真正的獨立法人。缺乏真正的經營自主權，在貸款問題上不能自主，在地方政府行政干預下造成大量貸款死滯。

三、積極探索有效的不良資產處置對策

不良資產問題是國有銀行業的大問題，并成為中國銀行業下一步改革和發展的沉重包袱和障礙。解決不良資產問題必須積極探索符合國情的銀行不良資產處置的新解決方案。故本文就從宏微觀方面進行初步對策分析。

(一)從宏觀層面

1、明晰產權制度，增強宏觀調控能力。首先，深化體制改革，建立成熟和健全的市場機制。我國現在正處于經濟轉軌時期，其中要以產權改革為重點，加快四大行和金融資產管理公司體制改革步伐。一是改革產權制度。要杜絕不良資產繼續大量產生，就必須從產權制度人手，改變“國有獨資”的單一產權形式，吸收非公有經濟主體參與，并通過其產權的多元化改革帶動其組織結構、治理結構、運作機制等一系列制度的重大改革，盡快建立起現代金融企業制度。二是建立有效的激勵與約束機制，充分發揮國有商業銀行的經營主動性，建立經營者任職與企業利潤之間的考核制度，把追求利潤最大化重新放在首要經營目標。三是建立信息公開披露制度，接受市場監督，增大內部違約成本，強化經營責任。四是改革呆賬準備金制度，擴大呆賬核銷政策的范圍。應在正確識別風險的基礎上，根據對貸款損失估計足額提取，除按貸款余額提取普通準備金外，還應按貸款分類提取專項準備金，按貸款組合提取特別準備金。

2、大力改善社會信用環境，規范企業經營行為，構建完善的處置法律框架。信用環境是金融機構賴以生存的基礎。大量逃廢債行為的存在，極大地妨礙了金融機構的健康發展，使部分有信用的企業得不到及時的資金支持，降低經濟發展速度。因此，必須以政府為主導重建社會信用工程。加強市場經濟的誠信教育，提高經濟主體誠實守信的自律性。加快信息采集數據共享體系的建設，對不守信用的企業及個人進行必要的懲戒，使之為其不守信用行為付出代價。

3、積極利用國際資源，加強與國外銀行合作，引進外國投資者及其先進的技術和經驗。國際招標、打包出售和資產證券化等是國際上處置不良資產的有效手段，隨著我國加人WTO，國內金融市場的不斷放開，可以嘗試地引入新的投資者。允許銀行和外國資本及民間資本成立不良資產管理公司，形成不良資產處置和交易的市場。一方面，我們應努力開拓我國民間資本市場，為其參與處置創造條件；另一方面，努力開拓國際市場，引入國外投資者，積極改進工作，采取引進機構投資者和戰略投資者并舉方針，以多樣化投資方式和優質服務吸引國外資本介入。

(二)從微觀層面

1、國有銀行要全力做好新增不良貸款控制工作，加強監管，防范處置中的風險。在目前的條件下，國有商業銀行應加強內部管理，切實做好貸款風險管理。引入風險成本管理，強化責任制，建立與貸款質量掛鉤的績效考核和獎懲制度。對不良資產進行評估，科學建立考核指標體系，明確管理的目標、任務、責任，實行工效掛勾，以充分調動積極性和創造性，最大限度地減少不良資產損失。建立現代銀行內部風險評級體系，提高信貸人員的綜合素質，準確地分析每筆貸款的風險度，把好審批第一關。同時充分利用金融創新，發展信貸資產衍生產品降低風險，增強競爭力。

2、人力資源需要合理配置。不良資產管理清收是一門專業性和綜合性都很強的工作，它既涉及到法律、經濟、金融、財務等專業知識，又需要開展一系列的公關活動。因此，需要配備充實多技術、多專長、多領域的綜合性人才和操作人才，這是確保不良貸款專業化集中“抓降”成敗的關鍵。同時，加快社會中介服務機構和專家的培育工作，為資產處置提供專業服務。中介機構和專家在處置中的作用是不可忽視的。

3、進行證券化，特別是不良資產證券化。不良資產證券化對我國商業銀行的發展與改革，特別是對我國商業銀行巨額不良資產的處置具有重要意義。在我國，商業銀行的主要資金來源為吸收存款，而存款的期限大多以短期為主。當銀行存款放貸出去后變為不良貸款，那么這部分貸款就會沉淀下來，造成銀行資金不足。若銀行持續以短期的負債融通長期不良貸款，容易造成流動性不足，從而對銀行經營造成風險。如果銀行將不良貸款證券化，并在市場上出售，在不增加負債的前提下，通過出售不良資產證券，銀行就可以獲得一塊資金來源，從而增加資產的流動性。所以如果將不良資產證券化，就可將權重較高的不良資產變為權重較低的債券，使風險資產的數額下降，從而明顯提高銀行的資本充足率。

(責 編 若 佳)