關(guān)于加快農(nóng)村信用社貸款利率定價機制建設(shè)的思考

摘要：農(nóng)村信用社建立健全科學合理的貸款利率定價機制是利率市場化改革的重要組成部分。文章結(jié)合山西省忻州市轄內(nèi)農(nóng)村信用社利率定價機制的現(xiàn)狀，以合作制金融機構(gòu)性質(zhì)為基礎(chǔ)，圍繞市場環(huán)境、服務(wù)主體、自身條件剖析了農(nóng)村信用社貸款利率定價機制存在的主要矛盾和面臨的主要問題，聯(lián)系工作實際，提出進一步推進農(nóng)村信用社貸款利率定價機制的政策建議。

關(guān)鍵詞：農(nóng)村信用社貸款利率定價機制建設(shè)

中圖分類號：F832.43 文獻標識碼：A

文章編號：1004-4914(2008)12-202-02

地方法人金融機構(gòu)貸款利率定價機制改革是利率市場化改革的重要組成部分。農(nóng)村信用社貸款利率自2004年起實行浮動區(qū)間管理以來，貸款利率不再根據(jù)所有制性質(zhì)和規(guī)模大小決定，而是根據(jù)市場供求關(guān)系來確定，農(nóng)村信用社貸款利率浮動幅度得到了加大，浮動區(qū)間擴大到0.9、2.3，基層農(nóng)信社被賦予了相當?shù)馁J款定價自主權(quán)，特別是人總行于2006年上半年下發(fā)了農(nóng)村信用社貸款定價模板(銀發(fā)[2006]8號)通知，進一步規(guī)范了貸款的利率定價行為。農(nóng)村信用社在人民銀行上述政策的督促指導下，逐步開展了貸款利率定價機制的建設(shè)，促進了利率市場化改革工作。對農(nóng)村的最佳組合，建立健全科學的、合理的貸款利率定價機制，發(fā)揮利率杠桿對支農(nóng)效果、競爭能力和經(jīng)營效益等方面都起到了積極的作用。但從忻州市農(nóng)村信用社貸款利率定價機制的現(xiàn)狀看，還有很多不完善的地方。

一、農(nóng)村信用社貸款利率定價機制的現(xiàn)狀

金融機構(gòu)的貸款利率是信貸資金的價格，它既反映金融機構(gòu)吸收存款的成本，也反映資金的供求關(guān)系。近年來，隨著利率市場化程度的不斷提高，金融機構(gòu)貸款利率還反映了國家的產(chǎn)業(yè)政策，對鼓勵發(fā)展的行業(yè)，采取下浮、基準利率不上浮的優(yōu)惠政策，對限制發(fā)展的行業(yè)采取不貸、少貸或提高利率上浮幅度的貨幣信貸政策。尤其對于某些借款人來說，貸款利率除對上述幾個方面考慮外，還要考慮貸款的風險程度。

但是在實踐中，農(nóng)村信用社貸款利率定價由于多方面因素的影響，目前定價方式、原則等方面還比較簡單，主要有三個方面的特點。

1、利率定價方式簡單。目前，忻州市農(nóng)村信用社均實行由縣(市)農(nóng)村信用聯(lián)社對全縣信用社的貸款利率實行統(tǒng)一管理，聯(lián)社根據(jù)人民銀行有關(guān)利率政策規(guī)定，結(jié)合轄區(qū)經(jīng)濟發(fā)展狀況、民間借貸利率及貸款需求情況制定出具體的貸款利率標準后下發(fā)到基層信用社執(zhí)行，基層信用社無權(quán)制訂貸款利率，執(zhí)行的是聯(lián)社制定浮動后的固定利率，即固定價格定價方式。

2、定價考慮因素較少。農(nóng)村信用聯(lián)社根據(jù)自身實際情況，制定出臺了貸款利率定價管理辦法。定價原則主要以人民銀行有關(guān)貸款利率政策為依據(jù)，綜合考慮資金成本、貸款期限、貸款用途等因素，將貸款利率按期限劃分為一年期、半年期利率；按用途劃分為農(nóng)戶貸款利率和非農(nóng)戶貸款利率，將對象劃分為社員貸款利率和非社員貸款利率，并由此產(chǎn)生六種實際執(zhí)行利率。

3、實際利率相對偏高。農(nóng)村信用社發(fā)放的各類貸款都存在利率上浮幅度偏高的情況。如轄區(qū)某縣農(nóng)村信用社貸款利率上浮幅度最高時的情況是：貸款利率上浮最低是在基準利率基礎(chǔ)上上浮了23％(為質(zhì)押貸款)，上浮利率最高則在基準利率基礎(chǔ)上上浮了197％(為信用貸款)。2008年雖然下調(diào)了貸款利率浮度，但農(nóng)村信用社貸款利率上浮幅度仍較高，截至2008年6月末該縣農(nóng)業(yè)貸款余額46752萬元，季末利率上浮最低80％，上浮最高97.6％。

二、農(nóng)村信用社利率定價機制存在的主要矛盾

1、農(nóng)村信用社利率定價與合作制性質(zhì)的矛盾。目前，我國農(nóng)村信用社的性質(zhì)是合作制地方法人金融機構(gòu)。這就決定了農(nóng)村信用社是“社員入股、民主管理、主要為社員服務(wù)”的金融機構(gòu)。合作金融的本質(zhì)是為了社員獲得便利的、低成本的金融服務(wù)，以貨幣資本入股的方式，自愿聯(lián)合起來，實行民主管理、互助互利的金融行為和金融組織。然而在實踐過程中，實際利率相對偏高。如何在利率定價中既體現(xiàn)對社員的優(yōu)質(zhì)服務(wù)，又能保證信用社防范風險和保持較快的增長速度，成為目前農(nóng)村信用社貸款利率定價中比較突出的矛盾。

2、農(nóng)村信用社利率定價與調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的矛盾。現(xiàn)行的貸款利率定價機制不能充分體現(xiàn)“扶優(yōu)限劣”原則。各行各業(yè)、各種用途均執(zhí)行同一利率，容易出現(xiàn)國家限制行業(yè)或產(chǎn)業(yè)由于利潤較大，能夠提供足夠的擔保或抵押，從而容易取得貸款，進一步引發(fā)投機問題的發(fā)生，助長了限制行業(yè)的畸形發(fā)展。限制行業(yè)的盲目發(fā)展，也會連帶影響到農(nóng)村信用社自身資金安全。而“三農(nóng)”貸款由于產(chǎn)業(yè)風險或不能提供必要的擔保抵押會出現(xiàn)“貸款難”問題，與當前國家扶持“三農(nóng)”等產(chǎn)業(yè)、信貸政策產(chǎn)生矛盾。

3、農(nóng)村信用社利率定價與增加農(nóng)民收入之間的矛盾。現(xiàn)在農(nóng)村信用社在制定貸款利率時帶有一定的趨利性，只考慮自身利益，不顧及社會效應。貸款利率定價過高，雖然合法卻不合理。農(nóng)村信用社的服務(wù)市場主要在農(nóng)村，面對的是急需資金的大批農(nóng)戶，過高的定價使農(nóng)民貸款的利息支付較多，生產(chǎn)成本加重，一定程度上增加了農(nóng)民的負擔，影響了農(nóng)民增收，不利于支農(nóng)惠農(nóng)和促進農(nóng)民增收增效，更不利于農(nóng)村信用社長遠經(jīng)營的戰(zhàn)略。因為民間高利貸已瞄準了農(nóng)村市場，并乘危而入，出現(xiàn)了許多農(nóng)戶選擇了民間高利貸問題。

4、農(nóng)村信用社利率定價與信貸資金風險防范的矛盾。防范信貸風險是利率定價的盱標之一。而農(nóng)村信用社實行以聯(lián)社為單位的固定利率，不利于農(nóng)村信用社防范信貸風險。不同風險對象采用的同一價格水平，使農(nóng)村信用社經(jīng)營管理者忽視了貸款價格和風險收益比較的信息，弱化了包括貸款對象的選擇權(quán)，貸款對象風險不同的定價權(quán)等通過利率防范信貸風險的手段。

三、農(nóng)村信用社貸款利率定價面臨的主要問題

1、自身利益和社會效益、貸款人利益的沖突，定價傾向自身利益。農(nóng)村信用社歷史包袱重，自身積累能力弱，亟須通過擴大存貸利差改善財務(wù)狀況。截至2008年6月末，忻州市農(nóng)村信用社歷年虧損7118萬元。農(nóng)村信用社為了盡快彌補歷年虧損，在利率定價中考慮自身利益較多，社會效益和借款人承受能力較少，因此利率偏高。

2、農(nóng)村信用社在縣域經(jīng)濟中的壟斷地位，定價偏高。近幾年來，縣域國有商業(yè)銀行基層網(wǎng)點陸續(xù)撤并，貸款權(quán)限逐漸上收，縣域國有商業(yè)銀行和郵政儲蓄機構(gòu)只發(fā)放存單質(zhì)押貸款，造成農(nóng)村信用社在縣域信貸市場上基本處于壟斷地位。由于缺少充分的競爭，農(nóng)村信用社在利率定價中隨意性較大，利率偏高。總體來說。雖然農(nóng)村信用社貸款利率浮動控制在政策規(guī)定范圍之內(nèi)，但上浮幅度較大，與基準利率所得收入相比，利差較高，從而增加了農(nóng)業(yè)的經(jīng)營成本，與當前國家支持“三農(nóng)”經(jīng)濟發(fā)展、減輕農(nóng)民負擔、尤其與國家社會主義新農(nóng)村建設(shè)的宏觀經(jīng)濟政策不相適應，從長遠看不利于農(nóng)村信用社穩(wěn)健發(fā)展。

3、多種因素制約農(nóng)村信用社利率定價機制改革的實踐。科學的利率定價機制要求農(nóng)村信用社貸款利率定價以風險程度、市場環(huán)境、信用程度和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)為衡量標準，但由于客觀和主觀方面的原因，客觀上，貸款利率定價機制要求農(nóng)村信用社對借款人逐戶、逐筆定價。但在實踐中信貸員難以掌握農(nóng)戶貸款的真實用途、債權(quán)債務(wù)情況，僅僅根據(jù)掌握的情況無法判斷貸款的風險程度，也就無法給予合理的定價。主觀上，農(nóng)村信用社的管理人員在貸款利率定價時往往會受到行政干預、自身人情因素的影響，公平性趨弱，隨意性比較大。

4、人才缺乏，技術(shù)困難。目前農(nóng)村信用社利率定價機制還存在許多亟待修正和完善的地方，風險溢價和目標收益率的定價原則在貸款中并沒有得到充分體觀，缺乏兼顧市場競爭策略和市場預測的前瞻性。就目前現(xiàn)狀，要想建立健全貸款利率定價機制，農(nóng)村信用社還缺乏一定的人力資源和必要的技術(shù)支持。

5、經(jīng)營管理的習慣。多年以來，農(nóng)村信用社對農(nóng)戶貸款還沒有形成真正的信用等級評定機制，不管是多年誠信守約的老信用戶，還是信用狀況一般的新客戶，只有貸與不貸的區(qū)別，只是在貸款數(shù)量額度多少變化，而在貸款利率定價上卻無差別利率和優(yōu)惠利率之分。

四、加快推進農(nóng)村信用社利率定價機制改革的政策建議

1、培育和建立農(nóng)村金融的競爭機制。農(nóng)業(yè)銀行、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行等涉農(nóng)金融機構(gòu)以及郵政儲蓄銀行縣域分支機構(gòu)要盡快開辦農(nóng)戶貸款、中小企業(yè)貸款等信貸業(yè)務(wù)，打破農(nóng)村信用社的縣域信貸市場的壟斷地位，形成有效的競爭。通過競爭提高服務(wù)水平，制定合理的利率。

2、增強貸款定價意識。一是要提高農(nóng)村信用社對貸款定價重要性的認識。增強農(nóng)村信用社員工貸款利率定價工作的主觀能動性，不斷適應利率市場化進程的需要，不斷提高農(nóng)村信用社員工對貸款利率定價相關(guān)指標的分析判斷能力，從而提高貸款利率定價總體水平。二是要增強對農(nóng)戶貸款利率定價管理的意識。合理細分農(nóng)戶貸款，制訂多種農(nóng)戶貸款的利率定價，充分發(fā)揮利率定價的主導性、主動性和靈活性，主動適應市場變化，適時調(diào)整利率定價，充分運用利率杠桿，促進農(nóng)戶調(diào)整生產(chǎn)結(jié)構(gòu)，大力發(fā)展高效農(nóng)業(yè)。

3、健全貸款利率定價機制。加強內(nèi)部協(xié)調(diào)與溝通，形成科學合理的貸款利率定價運行機制。首先由會計財務(wù)部門提供年度貸款資金成本，貸款管理費用和稅金成本以及應由本年度分攤的以前年度虧損等定價信息，由信貸部門根據(jù)年度資產(chǎn)負債目標要求提供年度信貸投放規(guī)模和結(jié)構(gòu)及同業(yè)競爭情況等定價信息，由資金營運部門提供市場利率等定價信息。并且由以上部門將具體報告報送給貸款利率定價部門，由該部門經(jīng)過綜合分析制定貸款利率定價管理辦法。其次由信貸員對貸戶進行信息調(diào)查，填寫相關(guān)信息調(diào)查表。最后由農(nóng)村信用社審貸小組根據(jù)定價辦法具體確定執(zhí)行利率，并報貸款利率定價部門進行備案。三是健全貸款利率定價的監(jiān)督制約機制。加強對農(nóng)村信用社貸款利率執(zhí)行及貸款利率定價的相關(guān)工作的監(jiān)督檢查，可抽調(diào)會計財務(wù)、信貸、資金營運、利率定價管理等部門組成聯(lián)合檢查組，從貸款利率定價的每一個環(huán)節(jié)入手，定期不定期進行檢查，并對檢查出的問題進行嚴肅查處。確保貸款利率定價有理，優(yōu)惠有因，授權(quán)有度，防止出現(xiàn)“人情利率”、“關(guān)系利率”等問題。四是健全利率風險的預警機制。農(nóng)村信用社貸款利率定價的根本目的是實施貸款安全性、流動性、效益性的最佳組合。農(nóng)村信用社應通過利率傳導機制來量化貸款價格、識別規(guī)避風險、整合信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、優(yōu)化資產(chǎn)質(zhì)量。規(guī)避利率風險，要求負責利率管理部門應定期通報利率市場趨勢，通報利率變動對業(yè)務(wù)經(jīng)營產(chǎn)生的影響，根據(jù)基準利率上升或下降的趨勢，及時引導農(nóng)村信用社調(diào)整利率敏感性資產(chǎn)與負債的結(jié)構(gòu)，規(guī)避利率風險。

4、完善貸款利率的科學定價。一是要制定符合當?shù)貙嶋H特點，有差別的貸款利率定價操作實施細則。要針對不同行業(yè)特點、不同企業(yè)特點、不同貸戶特點、不同用途特點、不同貸款方式特點等制定出不同的貸款利率定價參考標準，根據(jù)貸戶的不同情況，分別賦予不同的權(quán)重，實行百分制打分的辦法，綜合對貸款進行合理科學的定價。二是科學合理地對貸款利率定價指標進行測算。對于付息成本率、平均費用率、目標利潤率、違約率等難以確定和準確測算的指標，可對該指標進行連續(xù)三個年度的測算，并且對三個年度指標進行平均，求出平均率，然后根據(jù)各地不同的實際情況扣除一定比例進行確定。以保證這些指標能夠比較全面科學地反映實際情況。三是時于大額貸款、企業(yè)貸款、優(yōu)質(zhì)客戶貸款等特殊貸戶的利率定價，基層社提出意向利率，報農(nóng)村信用聯(lián)社審批，聯(lián)社根據(jù)此類貸款的不同特點，可突破常規(guī)，在國家利率政策允許的范圍內(nèi)進行上或下地浮動。確保貸款利率定價的科學性。

5、創(chuàng)新貸款利率定價方式。當前農(nóng)村信用社貸款利率定價帶有很大的主觀性和隨意性，缺乏嚴明的、系統(tǒng)的數(shù)據(jù)分析。為使貸款利率定價合理，具有科學性和可行性，聯(lián)社可根據(jù)當?shù)亟?jīng)濟發(fā)展狀況、企業(yè)承受能力和自身效益及產(chǎn)業(yè)、行業(yè)、信用狀況、期限、金融、擔保方式等為主要內(nèi)容的貸款定價等相關(guān)因素，與時俱進地推出創(chuàng)新型的定價模式。同時。還可對市場和客戶進行細分，并根據(jù)客戶需要，適時推出創(chuàng)新型競爭型的“利率套餐”。

6、加強貸款利率定價管理。一是加強農(nóng)村信用社向社會公布貸款定價政策及貸款利率定價體系。主動接受社會監(jiān)督的管理。二是加強聯(lián)社監(jiān)事會對貸款利率定價的科學合理地進行監(jiān)督檢查的管理，重點對農(nóng)村信用社貸款利率定價的資金成本率、目標利潤率、稅金成本率、風險溢價、利息收入等指標進行監(jiān)查管理，及對農(nóng)村信用社貸款利率實際執(zhí)行情況進行監(jiān)查管理，全面了解和掌握農(nóng)村信用社貸款利率定價的科學合理性。

(責 編 小 青)