我國國有商業銀行信貸風險原因探析

摘要：隨著經濟全球化步伐的不斷加快以及我國加入WTO，國有商業銀行成為國家金融體制改革和可持續發展戰略不可或缺的角色。在當前美國“次貸危機”引發的全球金融風暴的影響下，我國國有商業銀行面，臨的一個難題是如何較好地化解信貸風險。

關鍵詞：國有商業銀行信貸風險原因

中圖分類號：F830.5

文獻標識碼：A

文章編號：1004－4914f2008112－204－03

信貸風險是指銀行貸款損益的不確定性，它是商業銀行面，臨的最主要的風險。我國是一個發展中國家，正處于經濟體制轉軌的關鍵時期，擔負著“轉型與發展”的雙重使命。在這種背景下，新舊體制的交錯使我國的宏觀管理出現了真空地帶，銀行信貸風險防范能力相對薄弱，伴隨銀行業自身的高速發展，信貸風險不斷積累擴大。信貸風險產生的原因紛繁復雜，從其產生來源來看，主要是受外部環境、商業銀行、借款企業三方面因素的影響。本文從這三個方面來探析銀行信貸風險的原因。

一、我國國有商業銀行信貸風險產生的外部環境

1、政府對銀行行政干預過多。多年來，我國一直提倡轉變政府職能，但在現實中，政府同企業、銀行的關系難以分開，政府的職能并沒有真正轉變過來，政府特別是地方政府干預企業、銀行的行為仍很普遍。政府對銀行的干預一方面挫傷了商業銀行的自主經營的積極性；另一方面銀行發放貸款的過程中，由于政府權力的積極介入，信貸資產的配置被人為的扭曲，背離了通過金融市場使信貸資產達到最優化配置從銀行的發展趨勢來看，銀行跨行業經營已經是未來銀行業發展的大趨勢。2006年底，國有商業已與外資銀行同臺競爭，增強我國銀行業同西方銀行競爭的實力，政府應適當放松金融管制，推動我國的金融創新。使我國商業銀行不僅在管理模式上，還必須在經營范圍上逐步與國際銀行業接軌，從而增強我國銀行業抵御風險的能力。實證研究表明：地方政府干預這一歷史遺留問題是信貸風險產生的最主要原因之一。

2、社會信用環境有待完善。銀行業是由信用支撐的行業，社會誠信體系不單是商業銀行經營管理的生命線，而且是整個金融體系的基本保障。然而由于我國當前經濟正處于轉軌時期，產權制度改革尚在進行之中，加上法制不健全，社會信用體系沒有建立，社會上坑蒙拐騙、欠債不還、金融欺詐的失信現象時有發生。我國商業銀行信貸市場的信息不對稱問題十分嚴重，國有商業銀行出于自身利益的考慮，不敢輕易發放貸款，“惜貸”現象一度盛行，同時也導致信貸風險呈現集中化趨勢。信用缺失成為危害社會經濟發展的壁壘，給國有商業銀行帶來的只會是信貸風險的劇增。

3、法制不健全。雖然目前我國己陸續出臺了《銀行業監督管理法》、《中國人民銀行法》、《商業銀行法》、《破產法》等相關法律法規。但仍有一系列與信貸密切相關的法律法規尚未出臺，而且出臺的這些法律本身內容過于簡單，缺乏可操作性，致使銀行在債權保全工作上障礙重重。根據世界銀行的一份調查，我國國有企業的破產過程對債權人保護不夠，債權銀行一般只能回收其3％～15％的債權。如此一來，不但加大了銀行潛在的信貸風險，更加劇了社會信用狀況的進一步惡化。

4、金融市場發育遲緩且不規范。一方面，企業融資渠道狹窄，在直接融資有限的情況下，只好轉向銀行貸款；另一方面，居民投資無門，大量資金以存款儲蓄形式涌入銀行。對借款人的軟債權和對存款人的硬債務，使得銀行成為信貸風險的聚集地，銀行只好被動地接受風險。隨著融資成本的提高，貸款利率也會有所上升，大批低風險借款人由于借貸成本較高而更傾向于轉向私人金融市場直接融資，這會導致大量優質資金流出銀行，出現金融“脫媒”現象，此時那些排隊申請貸款的企業通常是信貸風險較高、易造成“逆向”結果的企業，因此往往會加大國有商業銀行信貸風險。

5、信貸資金違規無序進入股市。在全球金融業混業經營的大環境下，我國銀行業與證券業分業經營的模式有所放松。到目前為止，國家準允的信貸資金入市方式主要有股票質押貸款、債券回購、銀行間同業拆借。銀行信貸資金無論以什么方式流入資本市場，對銀行來說風險或多或少都會增加。國有商業銀行的國有產權形式決定了在現有的銀行委托代理關系中，作為委托人的所有者虛設，加大了作為代理人的銀行的道德風險，使他們有從事高風險高收益業務的激勵而缺乏自我約束的動力。所以信貸資金違規無序進入股市在很大程度上加深了信貸的風險程度。

6、經濟周期波動。在經濟緊縮期，大批企業經營欠佳，無法償還債務，使社會信用環境遭到破壞，導致銀行信貸風險，不良貸款增加；經濟擴張期，貨幣需求量劇增，銀行授信業務易失控，同樣也會加大銀行的信貸風險。

二、銀行自身的原因

伴隨世界經濟一體化趨勢的加強和入世后金融準入的兌現，外資銀行大批涌入，銀行競爭強度日益加大，某些大企業、大城市、大項目就成為各大國有商業銀行的追逐對象，造成信貸的過度集中和貸款長期化，使得信貸風險大增。

1、信貸集中。信貸集中也就是貸款投向集中，應該強調風險的分散性。由于銀行高負債的經營特點，決定其體系先天具有某種風險性。若投資資產過于集中會引起風險的積聚上升，信貸體系的風險性也將大大增加。據對國有商業銀行信貸市場的初步調查，貸款集中正成為一大潛在風險，具體表現在貸“大”、貸“上”，即貸款給大企業、大城市、大項目，給上市公司或準上市公司；貸給壟斷企業，主要包括兩路(公路、鐵路)、兩電(電力、電信)和煙草。同時，貸款資金集中化也使得中小企業借貸渠道受阻，給國有商業銀行信貸結構的平衡發展帶來負面效應。國有商業銀行對信貸目標客戶選擇的頑固性和“信貸集中”的嚴重性，影響了信貸的穩定性和平衡發展。

2、貸款資金趨向長期化。近年來我國國有商業銀行短期貸款逐年減少，而中長期貸款則逐年增加。這將導致銀行資產的流動性降低，信貸資金周轉速度減慢，同時，貸款資金集中化也使得中小企業貸款難問題更加突出，對經濟平衡發展帶來負面效應。雖然長期貸款可暫緩風險的到來，但卻增加了潛在風險。加之我國信用環境不完善，企業信用評級的波動概率很高，貸款期限過長，無疑將會增大銀行的信貸風險，加劇信貸風險性的程度，對銀行的長遠發展是極為不利的。

3、信貸流程的具體操作存在缺陷。貸前調查上的缺陷：從制度上看，國有商業銀行信貸管理基本制度中對申請銀行信用的客戶基本條件門檻較低，從而導致強烈的信用需求，增加了風險防范化解的成本和難度。從操作上看，貸前調查作為風險控制的關鍵環節，但信賢人員只是根據企業提供的相關文字材料，對于企業提供的報表數據輕易采信和運用，根據這樣的貸前調查報告做出的結論已經使貸款失去了安全性。

客戶授信控制上的缺陷：當前，國有商業銀行在實際操作中主要根據客戶信用等級、資產負債率和抵押、擔保狀況等因素確定對客戶的最高綜合授信額度。事實上，幾乎所有的客戶均以最高授信額度作為用信需求。而這種授信方式無論是從模型上、還是在程序上、操作上均存在明顯缺陷。

貸后風險管理機制上的缺陷：客戶經理崗位職責定位不準，當前，國有商業銀行貸后管理實質上仍然存在職責不清、信息不暢、責任不明、效率不高的問題。貸后管理實際成為應付日常制度檢查需要的工具，貸后檢查作為風險控制的重點環節，需要信貸人員深入企業監控其經濟活動和資金流向，認真分析其貸款風險變化情況。可是，信貸人員對不少貸款企業的后續管理則放松了，這是造成貸款預警機制失靈的主要原因。

4、信貸風險控制的理念存在偏差。降低不良資產率不等于稀釋不良資產率：安全是銀行經營貸款業務的前提目標，近年來，商業銀行的信貸風險意識明顯增強，在信貸經營管理過程中己經比較重視信貸風險控制。多年來，四大國有商業行在監管機構對于降低不良資產率的要求上普遍流行著這樣一個習語，“稀釋不良資產”，說的是在對于降低不良資產率的要求上，從總行到各分支行普遍采用的辦法叫“擴大分母”。把資產規模迅速地做大，這樣不良資產就被稀釋了，比率就下降了。但是，一些經營行還不能正確地處理好業務發展與風險控制的關系，往往在業務發展與風險控制之間進行單向選擇，有些經營行片面追求信貸資產質量，機械地追求貸不良，以致信貸業務持續萎縮，經營效益居低不上，反過來又制約了信貸資產質量的提升，造成信貸資產質量、業務發展、經營效益之間的惡性循環，思想上缺乏信貸風險與效益整合管理的理念，行動上缺乏信貸風險與效益整合管理的機制。

信貸風險管理不等于單個信貸資產風險管理的簡單累加：商業銀行目前采用的量化的信貸風險管理方法多是針對單個借款人信貸風險的測量與管理，對于信貸組合風險則缺乏有效的定量測量與分析工具，也未從經營戰略層面和操作實踐層面研究和實行信貸組合風險管理。如果挖掘那些與現在組合呈負相關或正相關很小的信貸資產，充分利用分散化的可能，國有商業銀行可以在信貸規模和整體收益基本保持不變的情況下，將組合的信用風險降到最低，或者在可承受風險能力基礎上，實現收益最大化。

5、缺乏完善的市場化的風險對沖和消化機制。國有商業銀行在信貸風險管理過程中，對市場化的風險對沖和消化的工具重視不夠。近年來，保險、擔保、信貸資產證券化和套期保值等金融工具的發展很迅速，而在實踐過程中很好地和信貸風險管理進行有機的結合，將對防范國有商業銀行信貸風險將起到積極的作用。

6、信貸風險管理激勵與約束機制有待完善。在國有商業銀行信貸業務發生的全過程中涉及信用調查、審查、審批、貸后管理各個環節的經辦人員和有權決定人員，但無論是從各崗位的權力與責任劃分上，還是報酬激勵與懲誡處罰機制上，均無明確可行的操作手冊，且在實踐中有誤導傾向。主要體現在權力責任失衡。考核與激勵機制不完善，在很大程度上影響了信貸管理水平的提升和信貸風險的防范。

7、國有商業銀行管理機制存在弊端。國有商業銀行總行與各級分支行之間形成的是層層代理關系，逐級進行所有者約束。這種方式不同于市場經濟中的不同法人之間的外部委托代理方式。其特點是：一方面，管理層所運用和管理的資本不屬于本身，而來自于授權人所使用的權力不屬于法定自授，而來源于法人授權所產生的利益不屬于自己，而屬于資本所有者。另一方面，銀行的資產以及實際收益又分散于各個授權人手中，管理層的管理效果在某種程度決定銀行的收益。管理層掌握資本資產的處置權，但其卻不是資產的所有者，這樣一來，銀行的業績很大程度上取決于管理層管理的責任感。經常的情況是，管理層對貸款的風險關心不夠，信貸風險加大。而國有商業銀行由于委托代理鏈條設置過長，國有商業銀行資產的直接支配者對國有資產的關心度因而較低。這種關心程度的高低直接關系到國有商業銀行信貸資產的安全性。由以上的分析可知，國有商業銀行的授權管理機制存在客觀的弊端，無形中放大銀行的信貸風險。

8、國有商業銀行內部風險管理制度落后。(1)內部稽核部門缺乏獨立性與權威性。內部稽核部門負責對銀行各項經營活動和責任履行情況進行檢查、監督和評價，因此內部稽核制度是確保內控制度實施的制度安排。但是國有商業銀行的內部稽核部門的人事控制、經費開支受制于行長，其獨立性與權威性就得不到保障，內部稽核部門一旦查出的問題直接涉及到行長或者影響到行長的“政績”，不能揭發出來。在稽核方式上，內部稽核以突擊性現場檢查為主，沒有建立一套完善的非現場稽核制度，這種檢查流于形式，難以起到實效，其監督與評價職能也就無法發揮作用。(2)國有商業銀行信貸審查不規范：由于缺乏有效的激勵與約束機制，銀行員工徇私舞弊現象嚴重，在信貸業務的操作程序中，經常出現“反程序操作”和“跳程序操作”問題。貸款“雙簽”程序與貸款業務中不能嚴格執行，嚴重影響了信貸風險的防范和控制。此外，信貸管理人員常存在“尋租行為”，導致大量不良貸款的損失。

9、信貸風險防范制度建設滯后。當前國有商業銀行尚沒有建立一套能夠有效控制信貸風險的風險評估、監控、規避、預防、分散、轉移和補償機制。這方面有以下表現：缺少企業信用評級制度，使信貸資金流向低劣客戶，缺乏有效的風險監控措施，使企業有了違規使用資金、采取各種手段逃廢銀行債務的機會；此外缺少預警系統，使得風險不能被及時的發現并給予化解，同時缺乏有效的分散風險的金融工具，銀行避險手段不足。

三、借款企業的原因

1、不公平的關聯交易對銀行貸款安全構成威脅。在企業財務和經營決策中，如果一方有能力直接或間接控制、共同控制另一方或對另一方施加重大影響，則將其視為關聯方。如果兩方或多方同受一方控制，也將視為關聯方。關聯交易有其好的一面：它可促進公司規模經營、減少交易過程中的不確定性、降低交易成本、提高企業的市場競爭能力。但是，關聯交易也有“惡”的一面。不公平的關聯交易，可能會侵害交易對方、債權人、股東的合法利益，甚至可能會損害國家的整體利益，破壞市場公平交易的基礎。在信貸實踐中，關聯企業利用關聯交易逃廢貸款債務的現象日趨嚴重。一方面關聯交易存在極強的隱蔽性和復雜性；另一方面我國現行的關聯企業法律制度存在缺陷和空白，這就大大增強了借貸雙方的信息不對稱程度和貸款者的風險識別難度，加劇了銀行的信貸風險。

2、國有企業改革滯后。國有商業銀行的信貸風險一個重要方面是由國有企業轉嫁而來，我國國有企業的改革雖然取得了一定進展，企業的經營自主權也獲得了一定的擴大，但現代企業制度并未真正建立，國有企業管理者的權責并不對稱。另外，現有的企業經營者業績考核標準主要是以數量和規模為主，這樣一來，企業的管理者在位期間，在基于個人利益最大化的目標的驅使下，企業管理者的行為必定短期化。經常出現的情況是：企業管理者盲目上項目，或者擴大原有的生產規模等等，但事先沒有經過充分的論證其可行性。投資后缺少資金，銀行為收回原有貸款，將同意企業的追加貸款申請，繼續給予企業以資金支持。如此一來，銀行的信貸資金長期將被不合理占用，出現不斷累積的信貸風險。

3、經濟環境的變化加大經營難度。近年來由于我國經濟持續快速增長，市場供需格局發生了根本變化，市場已經由“賣方市場”向“買方市場”的轉化。從外需的角度，東南亞很多國家的產業結構相似，使我國的出口面臨很大的壓力，很多出口企業因此效益下降；從內需的角度，由于我國城鎮居民住房商業化、養老保險社會化等改革方案的實施，使居民支出預期增加，而我國目前尚未建立起完備的社會保障體制，銀行惜貸等原因導致我國內需不足，供給相對過剩，直接影響了企業的經營狀況，惡化了銀行信貸資產質量，加劇了信貸風險。

4、企業融資渠道比較單一。企業的融資渠道基本上可以分為外源融資和內源融資。我國目前大部分企業的內源融資規模小，主要是外源融資，企業的外源融資一般有向銀行借款、發放債券融資、上市融資等。中國目前的企業債券市場無論是發展規模還是發展完善程度，相對于其他發達國家十分滯后，甚至落后于一些發展中國家，能夠發放債券進行融資的企業比例相當低。我國當前企業的融資渠道不多，國有商業銀行承擔了企業巨大的融資壓力，在風險沒有受到良好控制的情形下，國有商業銀行的信貸壓力擴大化，信貸風險也因而被放大。在直接融資不發達的客觀現狀下，僅依賴銀行按照商業化融資原則配置金融資源，顯然無法滿足國家非均衡的資金需求和經濟快速發展的需要。

5、國有企業破產成本過高。由于歷史的原因，我國的國有企業具有社會影響廣，人員數量多，與地方政府關系密切的特點。其停產或倒閉關系常會對社會的安定團結造成極大威脅。這樣的特點使得即使國有企業的經營出現危機，出現資不抵債，也經常是維持經營。而國有企業的經營資金來源大部分是國有商業銀行，由于國有企業的破產成本高，同時在地方政府的干涉下，國有商業銀行常常是發放一些自己不情愿的貸款，其信貸行為是非理性的。因此，國有商業銀行的信貸風險被人為地放大。

綜上所述，目前我國商業銀行信貸形勢仍然嚴峻，銀行信貸風險管理部門任務艱巨，應盡早制定對策，從防范、監測、預警、化解等方面全方位入手，采取積極措施，從源頭上逐步消除存量風險，嚴格控制新增貸款，從而達到降低信貸風險的目的。

(責 編 賈 偉)