理財(cái)有風(fēng)險(xiǎn) 百姓理財(cái)謹(jǐn)防三個誤區(qū)

隨著國家經(jīng)濟(jì)快速平穩(wěn)發(fā)展，人們的錢袋子越來越鼓，對于理財(cái)?shù)男枨笠苍絹碓綇?qiáng)烈。但是，人們在理財(cái)熱情高漲的同時，也需要小心看好自己的錢袋子，千萬不要一時求財(cái)心切而踏入理財(cái)“陷阱”中。“股市有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎”，這句話大家都知道，各類理財(cái)產(chǎn)品同樣有風(fēng)險(xiǎn)，同樣應(yīng)引起投資者的高度重視。

誤區(qū)一：“保本策略”＝保證本金

目前市場上比較常見的理財(cái)產(chǎn)品類型包括基金、保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品、銀行理財(cái)產(chǎn)品、券商理財(cái)產(chǎn)品和信托理財(cái)產(chǎn)品等。對于很多期望收益又擔(dān)心風(fēng)險(xiǎn)的普通百姓而言，銀行理財(cái)產(chǎn)品不失為一個好的選擇。總體而言，銀行理財(cái)產(chǎn)品比較穩(wěn)健，不過，銀行理財(cái)產(chǎn)品畢竟不是銀行存款，也不見得是穩(wěn)賺不賠。

具體而言，去年很多銀行推出了不少“打新股”等類信托產(chǎn)品，由于運(yùn)作靈活，業(yè)務(wù)范圍較廣，這類產(chǎn)品收益一直相對較高。但同時，專家也提醒，這類產(chǎn)品仍然存在不小風(fēng)險(xiǎn)。一是隨著新股認(rèn)購資金的大幅增加，中簽率可能繼續(xù)下降。同時，部分銀行的“打新股”理財(cái)產(chǎn)品在說明書中并沒有“保本”字樣，如果新股上市首日跌破發(fā)行價(jià)，則有虧損可能。

誤區(qū)二：“最高收益”＝實(shí)際收益

實(shí)際上投資的收益和風(fēng)險(xiǎn)是一對緊密相連的概念，任何一項(xiàng)投資都面臨著不同程度的風(fēng)險(xiǎn)，如果一個理財(cái)產(chǎn)品標(biāo)注了很高的收益，那它背后一定會面臨相對高的風(fēng)險(xiǎn)。而且，即使單從收益方面看，一些對收益率具體內(nèi)容含糊其辭的理財(cái)產(chǎn)品，往往也存在不少陷阱。

因此，老百姓在購買銀行理財(cái)產(chǎn)品的同時，一定要看清楚產(chǎn)品說明書，千萬不要被所謂的“最高收益”蒙蔽雙眼，在比較各種理財(cái)產(chǎn)品宣傳的預(yù)期高收益的同時，還要弄清楚幾個關(guān)鍵問題：產(chǎn)品到期是否保本？歸還本金有無附加條件？宣傳中指的是預(yù)期收益還是固定收益？是年收益率還是產(chǎn)品理財(cái)期的收益率？所得收益是否應(yīng)當(dāng)納稅？等等。

例如，某銀行在宣傳某種3個月期的外匯理財(cái)產(chǎn)品時，打出了收益率5%的招牌。這樣很容易讓投資者理解為5%的實(shí)際收益率，但實(shí)際上銀行指的是年收益率，3個月下來，投資者能拿到的實(shí)際收益只有1.67%。又如一種3年期的信托產(chǎn)品，預(yù)期累計(jì)收益率是25%，乍一看收益率很高，其實(shí)平均下來收益率每年約為8%。而且，預(yù)期收益率并不是承諾的收益率，能否兌現(xiàn)只能到期才知道。

誤區(qū)三：“提前中止”＝客戶提前支取

投資者在購買銀行理財(cái)產(chǎn)品時還要比較產(chǎn)品的流動性，由于存在利率再次上調(diào)的可能，而理財(cái)產(chǎn)品一般無法提前支取，因此投資者應(yīng)盡量選擇期限在一年以內(nèi)的產(chǎn)品，這樣能在較短的時間內(nèi)收回投資，規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)。

對銀行理財(cái)產(chǎn)品而言，如果投資者想贖回產(chǎn)品，可能會遇到以下四種情況：一是銀行和客戶均沒有終止產(chǎn)品的權(quán)利；二是客戶有終止權(quán)利但是需要支付違約金；三是“銀行有最終解釋權(quán)”；四是規(guī)定客戶可以在某一天支取，但需要支付違約金。例如一些銀行理財(cái)產(chǎn)品，如果投資者在產(chǎn)品到期前贖回，就需要扣除一定比例的本金，或按銀行公布的價(jià)格贖回。如果扣除本金比例是3%，而當(dāng)期預(yù)期收益也是3%，這意味著投資者提前終止沒有任何回報(bào)。

其實(shí)，銀行理財(cái)產(chǎn)品都有贖回條款，對投資者何時可退出產(chǎn)品、是否有附加條件、是否需要承擔(dān)相應(yīng)的違約金或手續(xù)費(fèi)等問題都有解答，只是某些理財(cái)產(chǎn)品的銷售人員往往對此一筆帶過。由于理財(cái)產(chǎn)品中有關(guān)贖回的規(guī)定將影響到投資者能否全額收回本金，投資者在購買理財(cái)產(chǎn)品之前，需要特別注意這些細(xì)節(jié)規(guī)定，以免付出沉痛代價(jià)。（北京 彭勇）