新會計準則對上市商業銀行盈余管理空間的影響

[摘要] 本文從盈余管理的概念和企業盈余管理的手段出發，在結合學者們關于商業銀行盈余管理手段的基礎上，論述新會計準則中《金融工具確認和計量》、《套期保值》兩號準則對商業銀行盈余管理空間的影響，認為：上述兩號準則的實施，使商業銀行盈余管理的空間縮小。

[關鍵詞] 盈余管理 金融工具 套期保值會計

2006年2月，財政部頒布了《新企業會計準則》，新準則較舊準則有了較大的變化，對上市商業銀行將產生深遠的影響。新準則將衍生金融工具納入表內進行核算，并要求所有的金融工具以公允價值進行計量，按照不同的持有目的將金融工具分成四類，不同的分類又規定了不同的會計處理方法，不同的處理方法對當期損益產生不同的影響。本文列舉了舊準則下商業銀行的盈余管理手段，通過分析認為，新準則下銀行的盈余管理空間縮小，但是盈余管理行為仍將存在。

一、盈余管理概述

關于盈余，經濟學界和會計學界有不同的理解，經濟學上的盈余既一般的經濟收益概念，以所耗實物資本得到回收為計量基礎；會計學上的盈余概念稱為會計收益，又稱為凈利潤或盈利，它是以財務資本維護為基礎所確定的。本文采用會計學上的盈余概念。

盈余管理一直是會計學界研究的熱點問題之一，何謂“盈余管理”？關于盈余管理的概念，會計學界存在著諸多不同的意見，其中屬Kathehne.Schipper和William R·Scott的定義最具權威性。Schipper認為盈余管理實際上是企業管理人員有目的地控制對外財務報告過程，以獲取某些私人利益的“披露管理”。William R·Scott認為盈余管理是在GAAP允許的范圍內，通過對會計政策的選擇使經營者自身利益或企業市場價值達到最大化的行為。由上面的兩個權威的定義可以概括出盈余管理應該具備的涵義：首先，盈余管理的主體是企業的管理者；其次，盈余管理的客體是企業對外報告的盈余信息（會計收益）；第三，盈余管理的目的是使管理者自身利益或企業價值最大化；第四，盈余管理通過在會計準則允許的范圍內綜合運用會計的和非會計的手段來實現對會計收益的控制和調整。

根據新會計準則，企業一定時期的凈利潤與收入、成本、費用、稅金、利得和損失等密切相關。企業要對盈余進行管理，就要在會計準則的框架下對收入、費用等進行控制。

二、舊準則下商業銀行盈余管理

工商企業的盈余管理手段主要有：通過資產減值準備進行盈余管理；變更存貨計價方法，在物價持續變化時，企業可以根據對物價走勢的預期采用加權平均法或先進先出法來調節利潤；變更固定資產的使用年限和折舊方法；公司間通過關聯交易進行利潤轉移；調節無形資產的攤銷年限以達到盈余管理的目的。

由于經營業務特殊性，商業銀行的盈余管理也有其特殊性，工商企業采用的盈余管理方法往往在商業銀行并不適用。商業銀行的盈余管理手段主要有以下三種：

1.控制貸款呆帳準備支出

貸款是銀行的主要資產，出于經營穩健性的考慮，銀行需要計提貸款損失準備。貸款損失準備是利潤的減項，因此多提貸款損失準備可以減少當期利潤，少提貸款損失準備則可以增加當期利潤。銀行往往通過改變貸款損失準備金的計提比例、安排貸款呆帳的核銷時間來控制貸款損失準備的支出。《金融企業會計制度》（2002）第48條規定，金融企業應在期末分析各項貸款的可收回性，并估計各項貸款可能發生的損失，對預計可能產生的貸款損失計提貸款損失準備，具體比例由金融企業根據貸款資產的風險程度和回收的可能性自行合理確定。

2.運用衍生金融工具進行盈余管理

由于衍生金融工具的特殊性，衍生金融工具合同的價值并不等于當前公允價值，也不能代表銀行所面臨的市場風險或信用風險。隨著與衍生金融工具合同相關的標的價格的變動，衍生金融工具將對銀行產生或有利或不利的影響，這些影響在不同期間有較大的變動，從而對銀行的利潤或現金流量產生較大的影響。

3.通過投資調整當期盈余

在各類投資中短期投資的盈余管理效果最好，在銀行取得短期投資時以其成本入賬，取得時包含的未發放利息計入“應收利息”科目，而不作為投資收益，在持有期間所獲得的利息也不計入投資收益，而是沖減投資成本，短期投資只有在處置時才按賬面價值和實際取得價款的差額確認為投資收益。在這種處理方式下銀行管理者便可以根據銀行當期的盈余狀況，決定是否拋售短期投資，達到盈余管理的目的。

三、新準則使商業銀行盈余管理的空間縮小

2006年2月15日財政部頒布了《企業會計準則——基本準則》和38項具體準則，這些準則的頒布對上市商業銀行將產生深遠的影響，其中影響之一就體現在上市商業銀行的盈余管理方面。

由于新準則中《套期保值》和《金融工具確認和計量》兩項準則的實施使商業銀行盈余管理的空間縮小。

1.貸款呆帳準備的計提

《金融企業會計制度》中商業銀行根據貸款五級分類標準由銀行根據貸款的風險程度和收回的可能性自行判斷、計提貸款損失準備，這種計提方法帶有較明顯的主觀判斷。

《金融工具確認和計量》準則指出：企業應當在資產負債表日對除以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產以外的金融資產的賬面價值進行檢查，有客觀證據表明該金融資產發生減值的，應當計提資產減值。商業銀行的資產減值主要表現為貸款損失準備，根據新會計準則，銀行對關注類貸款按貸款余額的一定比例計提減值準備，對于次級、可疑和損失類貸款采用現金流量貼現法或以前年度貸款損失平均率法來計提減值準備。在此方法下，無論是對未來現金流量的預計還是貼現率的確定，都較單純以貸款五級分類直接給出計提比例更加客觀化，也盡量排除了人為因素的干擾。

數據整理自各銀行2007年中報以及2007年年報

數據整理自各銀行2006年中報以及2006年年報

表1和表2選取了國內幾家主要的上市商業銀行（中國工商銀行、交通銀行、興業銀行分別在2006年9月、2007年4月、2007年1月啟動IPO，無法取得上述三家銀行2006年的中報，所以在表2中剔除中國工商銀行、交通銀行和興業銀行），通過計算可以得出在實施新會計準則后中國銀行、華夏銀行、招商銀行、中國民生銀行的貸款損失準備變動率明顯變小，上海浦東發展銀行的貸款損失準備變動率小幅增加，而深圳發展銀行的貸款損失準備變動率增加幅度較大。可以看出實施新會計準則后多數上市商業銀行的貸款損失準備金額的計提趨向穩定，利用計提貸款損失準備進行盈余管理的行為有所減少。

2.衍生金融資產表內化

對于商業銀行而言，新會計準則的最亮點在于改變了衍生金融工具表外披露的情況，在舊會計準則體系下，由于衍生金融工具不符合會計要素的定義和確認標準，衍生金融工具的交易一直被列為“表外項目”，但是隨著我國對外經濟業務的發展，尤其是自2005年7月21日起我國開始實行以市場供求為基礎，參考一籃子貨幣進行調節、有管理的浮動匯率制度后，市場利率、匯率不斷變化甚至發生劇烈的變動，銀行對利用衍生金融工具進行套期保值以規避風險的需求日益迫切。如果將衍生金融工具的交易列在表外披露，銀行往往傾向于隱瞞不利的交易事項，只披露有利的事項，將風險“藏”在表外，無法在衍生金融工具交易方面向投資者提供有用的信息。

新會計準則規定，衍生金融工具一律從表外移入表內，并按照公允價值進行計量，商業銀行為了規避利率風險和匯率風險等市場風險，往往會利用衍生金融工具進行套期保值，假設2006年初銀行以200萬購入一批固定利率債券，并將其劃分為交易性金融資產，年末該批債券的公允價值為220萬，為了規避利率風險，2007年初銀行簽定了一項衍生金融工具合同，初始凈投資為零，并將其指定為對該債券的套期工具，2007年末，該衍生金融工具的公允價值為20萬，相應地，該債券的公允價值下降20萬。從會計處理的角度看，當債券的公允價值發生變動時，對當期損益的影響為20萬（損益減少），此時，若衍生工具在表外披露，該項交易使銀行虧損20萬；若衍生金融工具納入表內核算，衍生工具公允價值上升了20萬（計入衍生工具價值變動，使當期損益增加20萬），顯然第二種處理更客觀真實的反映了交易的實際情況，而第一種處理方法只記錄標的資產的價值變動，而忽視衍生工具的價值變動，在一定程度上給銀行的經營管理者提供了盈余管理的空間。

3.投資核算方法的改變

《金融工具確認和計量》準則改變原來將投資劃分為長期投資和短期投資的分類方法，而是按持有目的在初始確認時將金融資產分為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產（包括交易性金融資產和指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產）、持有至到期的投資、貸款和應收款項、可供出售的金融資產四類。

舊準則下銀行的短期投資主要是政府債券和政策性債券，在新準則下根據持有的目的，將上述兩種債券納入“交易性金融資產”或“可供出售金融資產”進行核算。“交易性金融資產”和“可供出售金融資產”在會計核算上的最大差別在于金融資產公允價值變動的處理：

當交易性金融資產的公允價值發生變動時，記入“公允價值變動損益”帳戶，直接影響當期損益；而當可供出售金融資產的公允價值發生變動時，記入“資本公積——其他資本公積”帳戶，在發生當期不影響損益，只有在處置可供出售金融資產時才影響損益。因此銀行管理當局可以根據銀行的盈余狀況，決定是否拋售可供出售金融資產，從而達到盈余管理的目的。

但是，在舊準則下所有的短期投資都可以被管理當局利用進行盈余管理，而在新準則下，只有可供出售金融資產可以被利用進行盈余管理，所以，新準則下銀行盈余管理的空間縮小了。

數據整理自2007年各上市商業銀行年報

注：交易性金融資產比率=交易性金融資產/（交易性金融資產+可供出售金融資產）

四、建議

通過上述分析，可以看出，新準則中《金融工具確認和計量》、《套期保值》準則的實施，在一定程度上使商業銀行的盈余管理空間縮小了，但是管理當局進行盈余管理的動機仍然存在，盈余管理行為也不會消失，如何防范和減少盈余管理行為仍然是監管當局迫切需要的問題。

1.新準則下貸款損失準備依據未來現金流量的現值進行計提，銀行貼現率的選定是否客觀，是監管機構需要關注的一個方面，建議銀行監管機構給出一個基準貼現率，供銀行參考。

2.增加財務報告的透明度。國外的研究表明，財務報告的透明度越高，管理當局進行盈余管理的可能性就越小，因此，增加財務報告的透明度在某種程度上能抑制管理當局的盈余管理行為。

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