金融世界：大國(guó)何時(shí)崛起？

國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)新秩序，包括金融新秩序的重建，都很難在短期內(nèi)得以實(shí)現(xiàn)，盡管新興經(jīng)濟(jì)體已經(jīng)更多地參與其中，但這種參與必定是一個(gè)逐步且漫長(zhǎng)的過(guò)程。

剛剛閉幕的G20峰會(huì)在一片“和諧”中落幕，在即將卸任的美國(guó)總統(tǒng)布什的召集下，20國(guó)元首坐到了一起，共商應(yīng)對(duì)全球金融危機(jī)的對(duì)策。盡管，會(huì)上并沒(méi)有出臺(tái)有實(shí)質(zhì)性應(yīng)對(duì)金融危機(jī)的措施，但卻實(shí)現(xiàn)了另一種形式的突破。標(biāo)志便是以“金磚四國(guó)”為首的新興經(jīng)濟(jì)體開(kāi)始與西方經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó)家平起平坐，開(kāi)始有了自己的話語(yǔ)。曾經(jīng)依靠G7就可以主宰的峰會(huì)，也隨之發(fā)生傾斜。

跨越

“他們傾訴，他們抱怨，甚至可以在峰會(huì)上炮轟發(fā)達(dá)國(guó)家，但仍然要受制于金融危機(jī)的影響。”盡管如此，新興經(jīng)濟(jì)體已經(jīng)跨出了難得的一步。從曾經(jīng)唯西方發(fā)達(dá)國(guó)家馬首是瞻，到如今能夠以自身的姿態(tài)發(fā)表意見(jiàn)，并呼吁打破舊有的金融格局，并最終建立新的國(guó)際金融秩序。正如巴西財(cái)長(zhǎng)曼特加所說(shuō)，成功把G20會(huì)議提升至元首級(jí)峰會(huì)，本身已是重大勝利。

一次危機(jī)正在醞釀著金融世界新的秩序，而新的秩序希冀的是讓更多的國(guó)家，抑或是經(jīng)濟(jì)體，有著相同的話語(yǔ)權(quán)。盡管，達(dá)到這一目的的過(guò)程無(wú)比艱難，但畢竟已經(jīng)產(chǎn)生了某種跡象。

二十國(guó)集團(tuán)的輪值主席國(guó)巴西總統(tǒng)盧拉表示，西方發(fā)達(dá)國(guó)家應(yīng)當(dāng)致力于解決自身的問(wèn)題，這是遏制金融危機(jī)進(jìn)一步蔓延的最好辦法。

現(xiàn)行的多邊金融機(jī)構(gòu)和國(guó)際規(guī)則已經(jīng)遭到歷史的摒棄，國(guó)際貨幣基金組織和世界銀行應(yīng)當(dāng)擴(kuò)大發(fā)展中國(guó)家的參與，增加發(fā)展中國(guó)家的聲音、代表權(quán)或投票權(quán)。盧拉如此表示。

而對(duì)于從發(fā)達(dá)國(guó)家發(fā)端的金融危機(jī)，盧拉更是頗有微詞。“當(dāng)前的金融危機(jī)問(wèn)題出在發(fā)達(dá)國(guó)家，而不是貧窮國(guó)家。如果美國(guó)和歐盟不解決自身經(jīng)濟(jì)政策中長(zhǎng)期存在的問(wèn)題，而是尋求治標(biāo)不治本的應(yīng)對(duì)措施，這將于事無(wú)補(bǔ)。在華盛頓舉行的20國(guó)集團(tuán)領(lǐng)導(dǎo)人峰會(huì)，或?qū)?huì)被載入史冊(cè)。G20峰會(huì)具有里程碑的意義，倒不是因?yàn)樗鼤?huì)針對(duì)眼前的金融危機(jī)采取什么具體措施，而是因?yàn)樗鼧?biāo)志著一個(gè)嶄新的全球經(jīng)濟(jì)秩序的建立?！?/p>

美國(guó)《基督教科學(xué)箴言報(bào)》日前也刊文指出，世界將正式告別以美國(guó)為首的戰(zhàn)后金融體系，并迎接一個(gè)正在不斷擴(kuò)張的經(jīng)濟(jì)俱樂(lè)部的建立。在全球金融危機(jī)中，這個(gè)俱樂(lè)部將負(fù)責(zé)制定新的游戲規(guī)則。

不管這種俱樂(lè)部能否成立，但不排除這種傾向在未來(lái)變?yōu)榭赡堋Ｒ欢ǔ潭壬?，以“金磚四國(guó)”為首的新興經(jīng)濟(jì)體的確獲得了一定的話語(yǔ)權(quán)，但需要警惕的是，不要使這種話語(yǔ)權(quán)僅僅止于話語(yǔ)和形式。

幻象

二十國(guó)集團(tuán)領(lǐng)導(dǎo)人參加了11月15日在華盛頓召開(kāi)的金融市場(chǎng)和世界經(jīng)濟(jì)峰會(huì)，他們就應(yīng)對(duì)當(dāng)前世界面臨的金融而達(dá)成的行動(dòng)計(jì)劃，涉及提高金融市場(chǎng)透明度等五個(gè)領(lǐng)域，并設(shè)定了短期和中期目標(biāo)。目標(biāo)中力倡了各國(guó)在應(yīng)對(duì)危機(jī)中加強(qiáng)協(xié)作等內(nèi)容。

如果說(shuō)新興經(jīng)濟(jì)體在本次峰會(huì)中獲得了成功，那么這種成功主要表現(xiàn)為兩方面：第一，峰會(huì)認(rèn)為。新興市場(chǎng)和發(fā)展中國(guó)家在國(guó)際金融機(jī)構(gòu)中“應(yīng)該擁有更大發(fā)言權(quán)和代表性”；第二則是峰會(huì)要求“應(yīng)該擴(kuò)大金融穩(wěn)定論壇”，以便接納更多的新興市場(chǎng)國(guó)家。

“應(yīng)該”還是“必須”?對(duì)于新興經(jīng)濟(jì)體話語(yǔ)權(quán)的賦予是一廂情愿，還是發(fā)達(dá)國(guó)家希冀在應(yīng)對(duì)金融危機(jī)的戰(zhàn)役中獲得更多的支持?對(duì)兩者進(jìn)行剖析，獲利者似乎都是曾經(jīng)主宰著話語(yǔ)權(quán)的西方發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體。

事實(shí)上，賦予新興經(jīng)濟(jì)體更大發(fā)言權(quán)其實(shí)早已是國(guó)際金融領(lǐng)域改革的老生常談。在G20宣言的最初文本中，原本沒(méi)有出現(xiàn)給予新興經(jīng)濟(jì)體更多發(fā)言權(quán)的內(nèi)容，只是由于中國(guó)、俄羅斯、印度和巴西等國(guó)竭力爭(zhēng)取，最后的公報(bào)中才提出發(fā)展中國(guó)家“應(yīng)該擁有”等字眼，但并沒(méi)有明確和具體的執(zhí)行方案。

與其說(shuō)，本次峰會(huì)是對(duì)新興國(guó)家發(fā)言權(quán)的最新認(rèn)可，毋寧說(shuō)是對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家影響力的重新確認(rèn)。本次峰會(huì)的召集人是美國(guó)現(xiàn)任總統(tǒng)布什，與會(huì)國(guó)名單更是由發(fā)達(dá)國(guó)家決定，話語(yǔ)權(quán)掌握在誰(shuí)手里一目了然。

歐洲最初提議召開(kāi)金融峰會(huì)的時(shí)候，所設(shè)想的就是歐美之間的會(huì)議，只是美國(guó)布什總統(tǒng)堅(jiān)持把新興經(jīng)濟(jì)大國(guó)列入邀請(qǐng)名單。值得注意的是，美國(guó)主動(dòng)邀請(qǐng)新興經(jīng)濟(jì)體。固然有重視新興經(jīng)濟(jì)體作用的意思，但最為重要的，是防止在歐美雙邊峰會(huì)中，美國(guó)成為歐洲大力抨擊的目標(biāo)并因此處于下風(fēng)。

二是因?yàn)榉鍟?huì)的最終宣言更多體現(xiàn)的是發(fā)達(dá)國(guó)家的意圖。在峰會(huì)召開(kāi)之前，美國(guó)、歐盟和新興經(jīng)濟(jì)體也都提前表達(dá)了各自的利益關(guān)切和政策目標(biāo)。如果把他們的這些表達(dá)和峰會(huì)最終宣言加以比較，不難發(fā)現(xiàn)歐盟的意愿在其中體現(xiàn)更多，其次是美國(guó)，最后才是新興經(jīng)濟(jì)體。歐盟的四項(xiàng)改革設(shè)想全部出現(xiàn)在峰會(huì)的最終宣言中，不僅僅是在原則部分，還落實(shí)在行動(dòng)計(jì)劃中。而美國(guó)關(guān)于保護(hù)金融創(chuàng)新、尊重自由市場(chǎng)等訴求也得到體現(xiàn)。而新興經(jīng)濟(jì)體的最大收獲，就是獲得了國(guó)際金融機(jī)構(gòu)“應(yīng)該”被改革的承諾。

數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)持有外匯儲(chǔ)備2萬(wàn)億美元，美國(guó)國(guó)債近6000億美元，已經(jīng)成為美國(guó)最大的債權(quán)國(guó)；俄羅斯持有4800億美元的外匯儲(chǔ)備，位列世界第三。這些被稱為新興經(jīng)濟(jì)體的國(guó)家中，更多地被認(rèn)為是幫助美國(guó)度過(guò)危機(jī)的重要力量。

G20的宗旨是推動(dòng)發(fā)達(dá)國(guó)家和新興市場(chǎng)國(guó)家之間就實(shí)質(zhì)性問(wèn)題進(jìn)行討論和研究，以尋求合作并促進(jìn)國(guó)際金融穩(wěn)定和經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展。實(shí)質(zhì)上，是當(dāng)發(fā)達(dá)國(guó)家自釀苦酒之后而又需要讓你替他埋單的時(shí)候，才會(huì)賦予你一定的權(quán)利。正如布什所言，任何國(guó)家勿要妄想把危機(jī)關(guān)在門外，言外之意是大家是綁在一條繩上的螞蚱，必須要共度危機(jī)。

征程

經(jīng)濟(jì)的發(fā)展就是一場(chǎng)博弈，在促使本國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的同時(shí)，也為世界經(jīng)濟(jì)做了貢獻(xiàn)。顯然，前者是最終目的。

中國(guó)、俄羅斯、巴西和印度，被稱為“金磚四國(guó)”的經(jīng)濟(jì)力量，在新加坡南洋理工大學(xué)亞洲研究所所長(zhǎng)陳光炎看來(lái)，正是清晨八九點(diǎn)鐘的太陽(yáng)，發(fā)展?jié)摿薮?。美?guó)等西方發(fā)達(dá)國(guó)家，盡管仍然是世界上難以取代的經(jīng)濟(jì)體，但發(fā)展?jié)摿σ呀?jīng)今非昔比。

盡管得到了改革國(guó)際金融機(jī)構(gòu)的承諾，但新興經(jīng)濟(jì)體必須意識(shí)到這不能表明就已經(jīng)取得了平等地位。對(duì)于中國(guó)以及其他新興國(guó)家來(lái)說(shuō)，要警惕未來(lái)可能出現(xiàn)的諸多不利因素。

首先是國(guó)際貨幣基金組織(IMF)以及其他國(guó)際金融組織的強(qiáng)化，而包括中國(guó)在內(nèi)的新興大國(guó)卻沒(méi)有獲得相應(yīng)的代表權(quán)和發(fā)言權(quán)。根據(jù)此次峰會(huì)的結(jié)論，1MF等反映舊有權(quán)力格局的布雷頓森林體系，可能會(huì)在未來(lái)的金融體系中扮演更為重要的作用，甚至是類似于全球中央銀行的角色。

對(duì)中國(guó)而言，這里存在一個(gè)難題。到底是先對(duì)IMF等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行改革以增加包括中國(guó)在內(nèi)的新興經(jīng)濟(jì)體的份額，還是同意先擴(kuò)大其在國(guó)際金融體系中的作用。顯然，美國(guó)和歐洲在現(xiàn)在的IMF中占居絕對(duì)的控制地位。如果中國(guó)不能夠通過(guò)改革IMF來(lái)獲得顯著影響，如何能夠保證IMF將來(lái)不制定出過(guò)分反映美歐利益的決策，從而對(duì)中國(guó)的國(guó)家利益造成嚴(yán)重?fù)p害。

另外是一個(gè)強(qiáng)有力的跨國(guó)監(jiān)管機(jī)制的形成，可能對(duì)中國(guó)的貨幣和匯率提出挑戰(zhàn)和加以限制。例如，峰會(huì)倡議各國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)合作建立監(jiān)管共同體，對(duì)所有主要的跨境金融機(jī)構(gòu)實(shí)施監(jiān)管加強(qiáng)金融監(jiān)管，同時(shí)要求IMF對(duì)所有成員國(guó)進(jìn)行嚴(yán)格和公正的監(jiān)管評(píng)議。這樣一來(lái)，中國(guó)必須警惕，假如具有如此權(quán)限的跨國(guó)監(jiān)管機(jī)制得以建立，是否會(huì)損害中國(guó)制定政策的獨(dú)立性和自主性?美國(guó)等國(guó)希望借助雙邊壓力來(lái)改變中國(guó)人民幣匯率政策的戰(zhàn)略努力，是否會(huì)通過(guò)這樣一個(gè)機(jī)制更好地實(shí)現(xiàn)?

不論戰(zhàn)后所建立的“布雷頓森林體系”能否徹底被新的金融秩序所替代，以美國(guó)一家獨(dú)大的世界金融秩序已日益受到新興經(jīng)濟(jì)體的詬病與沖擊。在未來(lái)，或許西方發(fā)達(dá)國(guó)家會(huì)感嘆“夕陽(yáng)無(wú)限好，只是近黃昏”了。然而，新興經(jīng)濟(jì)體盡管已經(jīng)在世界經(jīng)濟(jì)中地位日漸上升，并且贏得了一定的話語(yǔ)權(quán)，但要達(dá)到能和類似美國(guó)等經(jīng)濟(jì)大國(guó)真正的平起平坐，還需不短的時(shí)日。