年金險(xiǎn) 理財(cái)規(guī)劃不可缺

年輕時(shí)為事業(yè)奮斗，收入大于支出，如何籌措養(yǎng)老錢?養(yǎng)老年金險(xiǎn)保證收益的長期投資設(shè)計(jì)，或許是不錯(cuò)的選擇。

面對(duì)疲軟的資本市場(chǎng)，保險(xiǎn)產(chǎn)品轉(zhuǎn)向如何實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保值。近日，中國人壽、友邦保險(xiǎn)以及中意人壽等壽險(xiǎn)公司都紛紛推出個(gè)人年金險(xiǎn)產(chǎn)品。

年金類產(chǎn)品因?yàn)榫哂蟹颠€快，核保比較寬松等優(yōu)點(diǎn)，很多消費(fèi)者也開始關(guān)注。

年金險(xiǎn)究竟是種什么樣的保險(xiǎn)?可以提供哪些保障?相比于投資型險(xiǎn)種來說又有哪些優(yōu)勢(shì)呢?

為長壽買保障

與大家所熟悉的意外險(xiǎn)、重大疾病保險(xiǎn)不同，養(yǎng)老年金保險(xiǎn)是一種特殊的保險(xiǎn)。它并不會(huì)在保戶出現(xiàn)意外、罹患疾病時(shí)給予一定的賠償，而是在被保險(xiǎn)人達(dá)到一定年齡，如到退休年齡時(shí)，開始定期地發(fā)放養(yǎng)老金品。

相對(duì)于其他保險(xiǎn)產(chǎn)品，從年金養(yǎng)老險(xiǎn)中獲益的前提是長壽。也就是人的實(shí)際壽命超過預(yù)期壽命，導(dǎo)致退休費(fèi)用不足而生活質(zhì)量無法保證時(shí)，它可提供幫助。個(gè)人養(yǎng)老年金保險(xiǎn)是根據(jù)客戶期望在年老后領(lǐng)取養(yǎng)老金的多少，來確定現(xiàn)在所繳納的保費(fèi)金額，而且每年享受保險(xiǎn)公司投資分紅。通過這樣的安排，客戶可以將年輕時(shí)富余的資金積累下來，用于規(guī)劃年老時(shí)的退休生活。

年金險(xiǎn)有保證金額或保證年期條款，即如果因?yàn)橥侗Ｈ税l(fā)生意外而拿不到保證金額所定的數(shù)額，或者是沒有達(dá)到保證年期的年數(shù)，保險(xiǎn)公司仍將剩下的金額或年度繼續(xù)分發(fā)給受益人。也就是說，如果一個(gè)人的壽命與他的預(yù)期壽命相同，那么他投保年金險(xiǎn)則既未獲益也未損失；如果他的壽命超過了預(yù)期壽命，那么他就獲得了額外支付，其資金主要來自沒有活到預(yù)期壽命的那些被保險(xiǎn)人繳付的保險(xiǎn)費(fèi)。所以年金保險(xiǎn)有利于長壽者，也可以說，年金險(xiǎn)具有保障長壽風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)。

以友邦新近推出的“金喜年年”個(gè)人養(yǎng)老年金為例，假設(shè)投保人選擇普通退休計(jì)劃，則被保險(xiǎn)人從60周歲開始領(lǐng)取養(yǎng)老年金至88周歲。

不受資本市場(chǎng)影響

一兩年前，占據(jù)保險(xiǎn)市場(chǎng)主導(dǎo)地位的是投資性產(chǎn)品，各保險(xiǎn)公司推出的養(yǎng)老年金保險(xiǎn)，在市場(chǎng)上反響一般。

風(fēng)水輪流轉(zhuǎn)，當(dāng)萬能險(xiǎn)、投連險(xiǎn)從火熱變得冷淡，年金產(chǎn)品保證返還的特點(diǎn)變得有優(yōu)勢(shì)起來。它基本不會(huì)受資本市場(chǎng)投資收益的影響，適當(dāng)?shù)姆旨t抵御通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)，絕對(duì)不會(huì)出現(xiàn)未來收益達(dá)不到預(yù)期水平的情況。

因?yàn)椋恳豢钅杲痣U(xiǎn)產(chǎn)品設(shè)立之初，即設(shè)定了固定的收益率。通常保險(xiǎn)公司根據(jù)資本市場(chǎng)投資環(huán)境和投資標(biāo)的的獲利能力，設(shè)定年金險(xiǎn)的固定收益率，同時(shí)還要考慮與銀行存款利率等元素的競(jìng)爭(zhēng)。設(shè)定固定收益率是為了恒定保費(fèi)支出，保證保險(xiǎn)公司的長期收益，也保證投保人的投資收益不受資本市場(chǎng)影響。

投保人投保后，不必像擔(dān)心投連險(xiǎn)或萬能險(xiǎn)收益率那樣擔(dān)心年金險(xiǎn)的收益率，因?yàn)闊o論資本市場(chǎng)如何動(dòng)蕩，年金險(xiǎn)都會(huì)保證投保人的收益率。因此，年金險(xiǎn)不會(huì)隨著資本市場(chǎng)的波動(dòng)而波動(dòng)，它根據(jù)客戶的期望，即在若干年后想領(lǐng)取多少養(yǎng)老金，來確定現(xiàn)在所繳納的保費(fèi)金額，且在不同的年限可以享受保險(xiǎn)公司投資的分紅。投保人購買年金險(xiǎn)，可以不必再考慮貨幣現(xiàn)值。

收益保證，也規(guī)避了通脹，踏踏實(shí)實(shí)的享受保險(xiǎn)公司投資分紅；倘若發(fā)生意外，家人可繼續(xù)領(lǐng)取養(yǎng)老金。

勿讓保費(fèi)倒掛

年金產(chǎn)品由于時(shí)間跨度大，從資產(chǎn)保值的角度考慮，投保人應(yīng)當(dāng)選擇帶有分紅功能的產(chǎn)品，這可以抵御通脹，避免出現(xiàn)收益低于保費(fèi)的倒掛局面。

以中意人壽近日推出的一款年金產(chǎn)品為例。一位男性消費(fèi)者從30歲起開始投保，每年交費(fèi)2.78萬元，交納20年，共交保費(fèi)55.6萬元。根據(jù)合同，該保戶自60歲起可每月領(lǐng)取3000元直至身故，并保障領(lǐng)取20年，在其88歲時(shí)還可一次性獲得30萬元的賀壽金。此外，還可根據(jù)公司經(jīng)營狀況享受分紅。

但根據(jù)該條款規(guī)定，投保人必須確保自己能活到88歲，方能領(lǐng)取30萬元的額外金額。從世界衛(wèi)生大會(huì)公布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)看，中國男性的平均壽命是71歲。如果該產(chǎn)品沒有分紅功能，按照這一壽命標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算，該男性投保人共可領(lǐng)取金額為72萬元，年化收益僅為1.47％。

專家提醒我們，在年金和養(yǎng)老保險(xiǎn)的推銷中，保險(xiǎn)公司往往以單利計(jì)算取代復(fù)利計(jì)算，回避金錢的時(shí)間價(jià)值，讓保戶覺得回報(bào)很高。但其實(shí)，由于這些年金要分20年才能拿到，20萬元滿期金也要30年后才能拿到，考慮到時(shí)間價(jià)值和復(fù)利因素，該產(chǎn)品的實(shí)際最高年回報(bào)率只有2％。

而實(shí)際上，即使一些新推的年金遞增的養(yǎng)老年金保險(xiǎn)產(chǎn)品，實(shí)際的投資回報(bào)率也高不出多少。因此，選購年金險(xiǎn)要選擇有分紅功能的產(chǎn)品，以便將來市場(chǎng)利率上升后，投保人可以在一定程度上得到保險(xiǎn)公司的賠償，也可以抵御通脹風(fēng)險(xiǎn)。

年金類保險(xiǎn)兼具保險(xiǎn)和儲(chǔ)蓄的雙重功能。但有專家提醒，隨著利率的連續(xù)走低，如果從投資的角度來考慮，現(xiàn)在買傳統(tǒng)養(yǎng)老保險(xiǎn)不劃算。根據(jù)保監(jiān)會(huì)的要求，保險(xiǎn)公司必須在指定銀行存放一定比例的保證金，因而利率高低對(duì)保險(xiǎn)公司有一定影響。為“消化”低利率影響，保險(xiǎn)公司肯定會(huì)提高保費(fèi)、降低保額。這就是每逢央行調(diào)低存款利率時(shí)，保險(xiǎn)價(jià)格就會(huì)隨之而上漲的原因。

不過，低收益也意味著低風(fēng)險(xiǎn)，具有固定利率固定回報(bào)的傳統(tǒng)年金險(xiǎn)，對(duì)一些保守型的投資者來說還是具有一定吸引力。因此，消費(fèi)者在購買保險(xiǎn)時(shí)，無論是投資型保險(xiǎn)，還是傳統(tǒng)年金險(xiǎn)，都不要跟風(fēng)，而應(yīng)根據(jù)自己的需要選擇。

選年金險(xiǎn)四大指標(biāo)

買年金險(xiǎn)不能只盯著高收益看，那通常只是幌子，不足以作為選購養(yǎng)老年金保險(xiǎn)的標(biāo)準(zhǔn)，選年金險(xiǎn)除了選帶有分紅性質(zhì)的險(xiǎn)種，還應(yīng)關(guān)注四大指標(biāo)。 一是領(lǐng)取方式。目前。養(yǎng)老年金保險(xiǎn)通常有定額、定時(shí)或一次性躉領(lǐng)三種方式。躉領(lǐng)是在約定領(lǐng)取時(shí)間，把所有的養(yǎng)老金一次性全部提走的方式：定額領(lǐng)取的方式則是在單位時(shí)間確定領(lǐng)取額度，直至將保險(xiǎn)金全部領(lǐng)取完畢，目前，多數(shù)商業(yè)養(yǎng)老年金保險(xiǎn)是按年給付的方式：定時(shí)則是約定一個(gè)領(lǐng)取時(shí)間，根據(jù)養(yǎng)老保險(xiǎn)金的總量確定領(lǐng)取的額度。

二是領(lǐng)取時(shí)間。與社保養(yǎng)老金相比，商業(yè)養(yǎng)老年金保險(xiǎn)的領(lǐng)取時(shí)間比較靈活，并且通常在沒有開始領(lǐng)取之前可以更改。年金領(lǐng)取的起始時(shí)聞通常集中在被保險(xiǎn)人50、55、60、65周歲這四個(gè)年齡段。

三是保險(xiǎn)期間，也就是從保險(xiǎn)合同生效到終止的時(shí)間跨度。保險(xiǎn)期間將直接關(guān)系到養(yǎng)老金領(lǐng)取的時(shí)間長度。目前。市場(chǎng)上的產(chǎn)品分定期和終身兩種，而定期型產(chǎn)品有保至80歲的產(chǎn)品，有保至88歲的產(chǎn)品等，而也有養(yǎng)老金保險(xiǎn)給付期限到被保險(xiǎn)人身故為止。

四是保證領(lǐng)取。養(yǎng)老年金保險(xiǎn)是以被保險(xiǎn)人生存為給付條件的一種保險(xiǎn)，為避免被保險(xiǎn)人壽命過短損失養(yǎng)老金的情況，不少養(yǎng)老險(xiǎn)都承諾10年或者20年的保證領(lǐng)取期。一般來說，保證領(lǐng)取期越長越有吸引力。