購買投連險定投繳費降風險

股市低迷，投連險的收益波動也在所難免，但投連險多重專家理財?shù)墓δ埽蛊湓谡鹗幁h(huán)境下還是一個比較不錯的選擇。

業(yè)內(nèi)人士指出，隨著市場的變化，投資者可以通過兩個方式來降低市場波動帶來的風險，一是根據(jù)不同的市場行情，選擇不同投資風格的賬戶。哪怕都是偏股型的投連賬戶，各家保險公司投入股市的資金的比例也是不同的，投資者要選擇合適的公司合適的賬戶。在目前可以先考慮進入穩(wěn)健型和平衡型賬戶，待市場明朗的時候，再選擇轉換到積極成長賬戶。二是選擇定投繳費降風險。傳統(tǒng)投連險產(chǎn)品以躉交產(chǎn)品為主，即一次性繳費投保。

“逢低入市”的道理也可以利用在購買投連險產(chǎn)品上，投保者可根據(jù)自身收入及市場的變化來決定是否增加投連險保費投入，如選擇每個月或每年固定繳納一筆保費。同時需要提醒投保者的是，投連險是一項中長期的投資計劃，不建議客戶頻繁進出。在比較產(chǎn)品投資收益時，不要只專注短期的漲幅，更要看重在一段時間內(nèi)的平均收益，比如一年。

案例：

投連險的投資賬戶一般有多個，有高收益型、中收益型和低收益型。多樣的繳費方式及多種投資賬戶豐富了投資連結保險產(chǎn)品，但是多樣的同時也顯得投連產(chǎn)品比較復雜，增大了投保者的選擇難度。

小張初來北京，事業(yè)發(fā)展不是很順利，但幸運的是他今年年初買彩票中了大獎。于是小張買了房，也有了車。余下的錢怎么用?小張同鄉(xiāng)好友、某保險公司的保險代理人建議他將一小部分資金用于購買一款投資連結保險。小張覺得投連險不僅品種多，而且繳費方式也各異，好像是很復雜的產(chǎn)品，但還是想買。他心里盤算著：按每月1萬元算，可以先投1年12萬元看看，不過是一次性投入還是分批投入，7投資什么類型的賬戶，是高收益、中收益，還是低收益呢?

下面針對小張的疑問，我們以某人壽保險公司的投連險產(chǎn)品為例，以一年來該公司各類型賬戶的真實數(shù)據(jù)來解析一下。

表1所列出的是從2007年5月到2008年5月，某人壽保險公司各投資賬戶每月月末的單位價格。表格中的數(shù)據(jù)是后面各項計算結果的重要依據(jù)。

下面我們假設采用不同的繳費方式，并投資于不同的投資賬戶，來計算一下小張所能獲得的收益。

一、月繳費

投資成長B賬戶。假設小張與保險公司約定每月投入資金10000元于成長B賬戶，從2007年5月末到2008年5月末，共投資12個月，總計投資120000元。截至5月30日，根據(jù)這家-人壽保險公司官方網(wǎng)站提供的數(shù)據(jù)計算，小張當日的投資收益為-4999.07元。

投資成長C賬戶。同樣，小張與保險公司約定每月投入資金10000元于成長C賬戶，從2007年5月末到2008年5月末，共投資12個月，總計投資120000元。截至5月30日，小張當日的投資收益為-4799.61元。

具體每月賬戶增長率與收益見表2。表2中，本月增長率=[(本月末單位價格-上月末單位價格)／上月月末單位價格]×100％：收益=總投入金額×月增長率。

表2的數(shù)據(jù)顯示，如果小張采用月繳費的方式，截至2008年5月30日，他投資于成長B賬戶或者C賬戶的所得收益差額在200元左右，可以說與他的投入總額比，這個差額很小。

二、一次性繳費

投資成長B賬戶。假設小張一次性投入資金120000元于投資成長B賬戶。從2007年5月末到2008年5月末，某人壽保險公司該賬戶的年增長率為-3.91％，截至2008年5月30日，小張一次性投入的120000元資金獲得年收益為-4694.51元。

投資成長C賬戶。假設小張一次性投入資金120000元于投資成長C賬戶。從2007年5月末到2008年5月末，某人壽保險公司該賬戶的年增長率為8.14％，截至2008年5月30日，小張一次性投入的120000元資金獲得年收益為9764.37元。

從表3可見，如果小張投資于成長B賬戶，他采取躉交或月交的收益差距很小，僅為304.56元，而如果采用不同的躉交和月交的方式投資于成長C賬戶，則所得收益相差較大。(附注：上述結論，已將投連險的初始費用考慮進去。因為按照上述某人壽保險公司的收費標準，它的投連產(chǎn)品的躉交與月交的初始費用的收取比例是相同的。)

通過上述各表格中的各項數(shù)據(jù)，大家應該也看出些端倪。根據(jù)上述所計算出來的數(shù)據(jù)，長期來看，其實選擇投連險，重要的并不在于繳費的方式，也不在于所選擇的賬戶；重要的在于所選擇的保險公司能否有效的利用金融工具保持自己收益率的持續(xù)增長，還在于自己對資金投入點與退出點的把握和掌控。

投資連結保險畢竟是一種特殊的商品，上述所說繳費方式實際上各有利弊，各個賬戶也由投保人自愿選擇。躉交的優(yōu)點顯而易見，它相對比較便宜和方便。不少選擇這種繳費方式的人都是基于自己工作穩(wěn)定性不夠，而手中又剛好有一筆錢，為避免將來情況變化而蒙受退保損失，就選擇了躉交的方式。而采用期交方式，投保者可以享受到其他保險特有的保障功能，比如保費豁免等。

保險業(yè)專家提醒投保者，如果更強調保障，那么可以選擇期交，如果重視投資收益率，不妨考慮躉交。至于支付資金的利息成本和機會成本，兩者并無優(yōu)劣之分。期交比躉交的優(yōu)勢主要體現(xiàn)在其靈活性上，而且期交還可以幫助投保者養(yǎng)成良好的理財習慣，可以平均成本和分散風險。