購(gòu)買投連險(xiǎn)定投繳費(fèi)降風(fēng)險(xiǎn)

股市低迷，投連險(xiǎn)的收益波動(dòng)也在所難免，但投連險(xiǎn)多重專家理財(cái)?shù)墓δ埽蛊湓谡鹗幁h(huán)境下還是一個(gè)比較不錯(cuò)的選擇。

業(yè)內(nèi)人士指出，隨著市場(chǎng)的變化，投資者可以通過兩個(gè)方式來(lái)降低市場(chǎng)波動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，一是根據(jù)不同的市場(chǎng)行情，選擇不同投資風(fēng)格的賬戶。哪怕都是偏股型的投連賬戶，各家保險(xiǎn)公司投入股市的資金的比例也是不同的，投資者要選擇合適的公司合適的賬戶。在目前可以先考慮進(jìn)入穩(wěn)健型和平衡型賬戶，待市場(chǎng)明朗的時(shí)候，再選擇轉(zhuǎn)換到積極成長(zhǎng)賬戶。二是選擇定投繳費(fèi)降風(fēng)險(xiǎn)。傳統(tǒng)投連險(xiǎn)產(chǎn)品以躉交產(chǎn)品為主，即一次性繳費(fèi)投保。

“逢低入市”的道理也可以利用在購(gòu)買投連險(xiǎn)產(chǎn)品上，投保者可根據(jù)自身收入及市場(chǎng)的變化來(lái)決定是否增加投連險(xiǎn)保費(fèi)投入，如選擇每個(gè)月或每年固定繳納一筆保費(fèi)。同時(shí)需要提醒投保者的是，投連險(xiǎn)是一項(xiàng)中長(zhǎng)期的投資計(jì)劃，不建議客戶頻繁進(jìn)出。在比較產(chǎn)品投資收益時(shí)，不要只專注短期的漲幅，更要看重在一段時(shí)間內(nèi)的平均收益，比如一年。

案例：

投連險(xiǎn)的投資賬戶一般有多個(gè)，有高收益型、中收益型和低收益型。多樣的繳費(fèi)方式及多種投資賬戶豐富了投資連結(jié)保險(xiǎn)產(chǎn)品，但是多樣的同時(shí)也顯得投連產(chǎn)品比較復(fù)雜，增大了投保者的選擇難度。

小張初來(lái)北京，事業(yè)發(fā)展不是很順利，但幸運(yùn)的是他今年年初買彩票中了大獎(jiǎng)。于是小張買了房，也有了車。余下的錢怎么用?小張同鄉(xiāng)好友、某保險(xiǎn)公司的保險(xiǎn)代理人建議他將一小部分資金用于購(gòu)買一款投資連結(jié)保險(xiǎn)。小張覺得投連險(xiǎn)不僅品種多，而且繳費(fèi)方式也各異，好像是很復(fù)雜的產(chǎn)品，但還是想買。他心里盤算著：按每月1萬(wàn)元算，可以先投1年12萬(wàn)元看看，不過是一次性投入還是分批投入，7投資什么類型的賬戶，是高收益、中收益，還是低收益呢?

下面針對(duì)小張的疑問，我們以某人壽保險(xiǎn)公司的投連險(xiǎn)產(chǎn)品為例，以一年來(lái)該公司各類型賬戶的真實(shí)數(shù)據(jù)來(lái)解析一下。

表1所列出的是從2007年5月到2008年5月，某人壽保險(xiǎn)公司各投資賬戶每月月末的單位價(jià)格。表格中的數(shù)據(jù)是后面各項(xiàng)計(jì)算結(jié)果的重要依據(jù)。

下面我們假設(shè)采用不同的繳費(fèi)方式，并投資于不同的投資賬戶，來(lái)計(jì)算一下小張所能獲得的收益。

一、月繳費(fèi)

投資成長(zhǎng)B賬戶。假設(shè)小張與保險(xiǎn)公司約定每月投入資金10000元于成長(zhǎng)B賬戶，從2007年5月末到2008年5月末，共投資12個(gè)月，總計(jì)投資120000元。截至5月30日，根據(jù)這家-人壽保險(xiǎn)公司官方網(wǎng)站提供的數(shù)據(jù)計(jì)算，小張當(dāng)日的投資收益為-4999.07元。

投資成長(zhǎng)C賬戶。同樣，小張與保險(xiǎn)公司約定每月投入資金10000元于成長(zhǎng)C賬戶，從2007年5月末到2008年5月末，共投資12個(gè)月，總計(jì)投資120000元。截至5月30日，小張當(dāng)日的投資收益為-4799.61元。

具體每月賬戶增長(zhǎng)率與收益見表2。表2中，本月增長(zhǎng)率=[(本月末單位價(jià)格-上月末單位價(jià)格)／上月月末單位價(jià)格]×100％：收益=總投入金額×月增長(zhǎng)率。

表2的數(shù)據(jù)顯示，如果小張采用月繳費(fèi)的方式，截至2008年5月30日，他投資于成長(zhǎng)B賬戶或者C賬戶的所得收益差額在200元左右，可以說(shuō)與他的投入總額比，這個(gè)差額很小。

二、一次性繳費(fèi)

投資成長(zhǎng)B賬戶。假設(shè)小張一次性投入資金120000元于投資成長(zhǎng)B賬戶。從2007年5月末到2008年5月末，某人壽保險(xiǎn)公司該賬戶的年增長(zhǎng)率為-3.91％，截至2008年5月30日，小張一次性投入的120000元資金獲得年收益為-4694.51元。

投資成長(zhǎng)C賬戶。假設(shè)小張一次性投入資金120000元于投資成長(zhǎng)C賬戶。從2007年5月末到2008年5月末，某人壽保險(xiǎn)公司該賬戶的年增長(zhǎng)率為8.14％，截至2008年5月30日，小張一次性投入的120000元資金獲得年收益為9764.37元。

從表3可見，如果小張投資于成長(zhǎng)B賬戶，他采取躉交或月交的收益差距很小，僅為304.56元，而如果采用不同的躉交和月交的方式投資于成長(zhǎng)C賬戶，則所得收益相差較大。(附注：上述結(jié)論，已將投連險(xiǎn)的初始費(fèi)用考慮進(jìn)去。因?yàn)榘凑丈鲜瞿橙藟郾ｋU(xiǎn)公司的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，它的投連產(chǎn)品的躉交與月交的初始費(fèi)用的收取比例是相同的。)

通過上述各表格中的各項(xiàng)數(shù)據(jù)，大家應(yīng)該也看出些端倪。根據(jù)上述所計(jì)算出來(lái)的數(shù)據(jù)，長(zhǎng)期來(lái)看，其實(shí)選擇投連險(xiǎn)，重要的并不在于繳費(fèi)的方式，也不在于所選擇的賬戶；重要的在于所選擇的保險(xiǎn)公司能否有效的利用金融工具保持自己收益率的持續(xù)增長(zhǎng)，還在于自己對(duì)資金投入點(diǎn)與退出點(diǎn)的把握和掌控。

投資連結(jié)保險(xiǎn)畢竟是一種特殊的商品，上述所說(shuō)繳費(fèi)方式實(shí)際上各有利弊，各個(gè)賬戶也由投保人自愿選擇。躉交的優(yōu)點(diǎn)顯而易見，它相對(duì)比較便宜和方便。不少選擇這種繳費(fèi)方式的人都是基于自己工作穩(wěn)定性不夠，而手中又剛好有一筆錢，為避免將來(lái)情況變化而蒙受退保損失，就選擇了躉交的方式。而采用期交方式，投保者可以享受到其他保險(xiǎn)特有的保障功能，比如保費(fèi)豁免等。

保險(xiǎn)業(yè)專家提醒投保者，如果更強(qiáng)調(diào)保障，那么可以選擇期交，如果重視投資收益率，不妨考慮躉交。至于支付資金的利息成本和機(jī)會(huì)成本，兩者并無(wú)優(yōu)劣之分。期交比躉交的優(yōu)勢(shì)主要體現(xiàn)在其靈活性上，而且期交還可以幫助投保者養(yǎng)成良好的理財(cái)習(xí)慣，可以平均成本和分散風(fēng)險(xiǎn)。