我國商業(yè)銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)及其影響分析

[摘要] 產(chǎn)業(yè)組織學的市場結(jié)構(gòu)理論表明行業(yè)的市場結(jié)構(gòu)對行業(yè)的發(fā)展有著很大的影響。市場結(jié)構(gòu)的影響因素很多，主要包括以下三種：市場集中度、規(guī)模經(jīng)濟和進入壁壘。文中結(jié)合我國的近年來的數(shù)據(jù)具體分析了他們的影響，并在此基礎(chǔ)上，進一步闡述我國銀行業(yè)的市場結(jié)構(gòu)對我國金融體系結(jié)構(gòu)以及經(jīng)濟增長的影響。最后提出幾條發(fā)展建議。

[關(guān)鍵詞] 商業(yè)銀行業(yè) 市場結(jié)構(gòu) 金融體系結(jié)構(gòu) 經(jīng)濟增長

我國目前已有許多商業(yè)銀行性質(zhì)的金融機構(gòu)，除去上千家略帶地方性質(zhì)的商業(yè)銀行和農(nóng)信社，還有超過18家的全國性質(zhì)的商業(yè)銀行。具有為數(shù)眾多的銀行機構(gòu)的中國商業(yè)銀行業(yè)是否就可以說是具有比較大競爭性的行業(yè)，市場是否就趨于競爭，資源是否達到了有效配置。這些都是值得研究的問題。

一、我國商業(yè)銀行業(yè)的市場結(jié)構(gòu)

市場結(jié)構(gòu)是指產(chǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè)的市場聯(lián)系特征，即構(gòu)成產(chǎn)業(yè)市場的銀行服務(wù)提供者（銀行）之間、客戶之間以及服務(wù)提供者和客戶之間，特別是服務(wù)提供者（銀行）之間關(guān)系的地位和特征。在產(chǎn)業(yè)組織理論中，主要用市場集中度、產(chǎn)品差別、進入壁壘三個指標來說明產(chǎn)業(yè)的市場結(jié)構(gòu)關(guān)系。

1.市場集中度

集中度是市場結(jié)構(gòu)中反映市場壟斷和競爭程度最基本的指標，衡量市場集中度最基本的指標有絕對集中度和相對集中度。絕對集中度通常用在規(guī)模上處于前幾位企業(yè)的資產(chǎn)等占整個市場總量的比重來表示，本文測定我國銀行業(yè)前4家最大商業(yè)銀行1在相應(yīng)項目上占據(jù)的市場份額比例，即

其中，CR4代表商業(yè)銀行業(yè)中規(guī)模最大的前4位企業(yè)的市場集中度，Xi代表銀行業(yè)中第i位的企業(yè)的資產(chǎn)總額或存款、貸款、凈利潤，N代表全部銀行數(shù)，代表n家銀行的資產(chǎn)、存款、貸款或凈利潤之和。

對我國商業(yè)銀行的總資產(chǎn)、存款、貸款和凈利潤數(shù)據(jù)分析得出如下表結(jié)果，見表1。

表1 近年來我國商業(yè)銀行市場各類指標CR4的數(shù)值單位:％

數(shù)據(jù)來源：根據(jù)《中國金融年鑒》2002～2004年和2006年公布的數(shù)據(jù)整理計算而得。

另：本文表中所涉及到的商業(yè)銀行只包括：中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、中國建設(shè)銀行、交通銀行、中信實業(yè)銀行、中國光大銀行、華夏銀行、中國民生銀行、廣東發(fā)展銀行、深圳發(fā)展銀行、招商銀行、福建興業(yè)銀行、上海浦東發(fā)展銀行。這是出于兩方面原因的考慮，一是數(shù)據(jù)獲取的難度；二是從我國銀行業(yè)實際情況看，這14 家商業(yè)銀行占據(jù)了主要的市場份額外，具有很強的代表性。

按照貝恩在20世紀50年代劃分的產(chǎn)業(yè)集中度的6個等級（如表2），將我國商業(yè)銀行的市場集中度與表2對照，可以看出，平均總資產(chǎn)市場集中率為82.2%，屬于極高寡占型；存款和貸款市場集中率同樣高，也屬于極高寡占型；但凈利潤市場集中率平均水平較低，只占66.9%，這與四大國有銀行資產(chǎn)、貸款和存款等三個非常高的指標的現(xiàn)狀是不相符的，這說明我國銀行業(yè)資產(chǎn)和存款以及貸款的壟斷程度高，但是高壟斷并沒有帶來高利潤。需要補充的是，2005年的高凈利潤集中度是建立在三大國有銀行股份制改革上市的基礎(chǔ)上的，這都說明了股份制商業(yè)銀行已成為國內(nèi)銀行業(yè)市場的贏利主體，發(fā)揮著越來越重要的作用。另外，從表1看，我國銀行業(yè)市場集中度有逐漸下降的趨勢，表明了市場的發(fā)展導致了競爭的加劇。

表2 貝恩對產(chǎn)業(yè)壟斷和競爭類型的劃分

資料來源：楊公仆，夏大慰：《產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟學教程》，上海財經(jīng)大學出版社，2002年

2.產(chǎn)品差別

商業(yè)銀行業(yè)的產(chǎn)品差異與其他產(chǎn)業(yè)相比較有兩個特點：一是商業(yè)銀行的產(chǎn)品是指商業(yè)銀行辦理的各種金融業(yè)務(wù)，主要包括各類存款、各類貸款及其他各類中間業(yè)務(wù)，由于這些產(chǎn)品的實質(zhì)是銀行的服務(wù)，所以商業(yè)銀行業(yè)的產(chǎn)品差異主要不是體現(xiàn)在產(chǎn)品本身的質(zhì)量、外觀和花樣等方面，而是表現(xiàn)在服務(wù)的便捷程度以及能否針對不同的客戶量身定做其需要的金融產(chǎn)品；二是衡量產(chǎn)品差異程度的指標—產(chǎn)品需求交叉彈性在商業(yè)銀行業(yè)是非常難以計算的。1985年我國金融體制改革取消了對商業(yè)銀行業(yè)務(wù)范圍的限制以后，商業(yè)銀行的產(chǎn)品差異出現(xiàn)了兩種不同的發(fā)展狀況和趨勢：一種狀況是各商業(yè)銀行的產(chǎn)品種類趨于同一，商業(yè)銀行業(yè)整體產(chǎn)品差異程度呈現(xiàn)下降的趨勢；另一種狀況是不同銀行的相同產(chǎn)品日益具有各自不同的特點，而且銀行在廣告、促銷、分支機構(gòu)設(shè)置和新技術(shù)運用等方面的差異也日漸擴大，產(chǎn)品差異程度呈現(xiàn)不斷上升的趨勢。

對于我國的銀行業(yè)來說，差異化程度明顯不足，主要表現(xiàn)在以下兩個方面：一是業(yè)務(wù)差異化程度比較低。大部分商業(yè)銀行的市場定位和客戶定位大致相同，四大國有商業(yè)銀行和股份制銀行的客戶群體基本上是大行業(yè)、大企業(yè)、優(yōu)質(zhì)客戶，而市場主要集中在大中城市，經(jīng)濟發(fā)達的地區(qū)。相比之下，美國銀行業(yè)專業(yè)化程度高，大多數(shù)銀行集中于幾項自己擅長的業(yè)務(wù)，在市場細分的基礎(chǔ)之上，進行不同的市場定位，根據(jù)客戶年齡、收入、職業(yè)、性別的不同推出不同的業(yè)務(wù)，形成自己的獨立的競爭優(yōu)勢。二是市場營銷層次低導致我國銀行業(yè)產(chǎn)品差異化低。首先從我國銀行業(yè)的廣告來看，基本上都是銀行的形象宣傳，提高銀行的知名度。但是從廣告的差異化程度來看，各個銀行的形象定位基本上趨同，沒有體現(xiàn)出各個銀行的產(chǎn)品特色，這樣很難讓顧客做出適合自己金融產(chǎn)品的正確性選擇。

從豪泰林(Hotelling)選址模型中，我們可以得出下面兩個產(chǎn)品差異與市場勢力的關(guān)系：一是產(chǎn)品差異能夠降低需求的價格彈性。產(chǎn)品差異越大，市場的需求價格彈性就越小，企業(yè)（銀行）就可以擁有較大的市場勢力；二是產(chǎn)品差異能夠緩和競爭強度。同類產(chǎn)品的相對差異化程度越高，消費者（銀行客戶）的主觀偏好程度就越高，企業(yè)（銀行）就有更大的市場勢力。

3.進入壁壘

進入壁壘是影響市場結(jié)構(gòu)的重要因素。通常來說，進入壁壘越高，市場集中度也就越高，壟斷程度越高。從理論上來說，通常存在的進入壁壘因素有規(guī)模經(jīng)濟壁壘、必要資本量及資產(chǎn)專用性壁壘、產(chǎn)品差別壁壘和政策壁壘等。

(1)規(guī)模經(jīng)濟壁壘

商業(yè)銀行的規(guī)模經(jīng)濟性是指隨著銀行業(yè)務(wù)規(guī)模、人員數(shù)量、機構(gòu)網(wǎng)點的擴大而發(fā)生的單位運營成本下降，單位收益上升的現(xiàn)象，它是反映產(chǎn)業(yè)市場結(jié)構(gòu)的一個重要指標。在一定的客戶下，經(jīng)濟規(guī)模越大，能容納的銀行就越少，市場的集中度就越高。

關(guān)于銀行的規(guī)模經(jīng)濟問題，施蒂格勒認為，銀行的最佳規(guī)模通常是一個區(qū)間而非一個點，在最佳規(guī)模的區(qū)域之內(nèi)，不同規(guī)模的銀行都能取得規(guī)模經(jīng)濟。同時，由于規(guī)模經(jīng)濟作用的發(fā)揮受銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)、銀行制度、經(jīng)營管理、金融創(chuàng)新等多種因素的影響，不同國家、不同時點上銀行的最佳規(guī)模區(qū)域也不同。國外許多研究表明中等規(guī)模銀行的效率通常高于大型銀行和小銀行。

(2)資本充足率壁壘

《巴塞爾新資本協(xié)議》（以下簡稱協(xié)議）對銀行的最低資本金進行了約束。它把銀行資本分為兩級，即核心資本與附屬資本。核心資本資本作為資本基礎(chǔ)的第一級，是銀行資本中的最重要組成部分，包括股本和公開儲備，核心資本占銀行資本的比例至少要占銀行資本基礎(chǔ)的50％。附屬資本作為資本基礎(chǔ)的第二級，包括非公開儲備、重估儲備、一般儲備金或普通呆帳準備金、長期次級債務(wù)和帶有債務(wù)性質(zhì)的資本工具，其總額不得超過核心資本總額的100％。在協(xié)議中，巴塞爾委員會要求，銀行要建立所需的資本基礎(chǔ)，銀行的資本對加權(quán)風險資產(chǎn)的比例應(yīng)達到8％，其中核心資本對風險資產(chǎn)的比重不低于4％。4雖然我國不是協(xié)議的成員國，但央行已經(jīng)認同了巴塞爾協(xié)議規(guī)定的資本充足率8％的標準，其中核心資本不得低于4％。我國的商業(yè)銀行法中規(guī)定:商業(yè)銀行的資本充足率不得低于8％。

(3)政策性壁壘

長期以來，由于計劃經(jīng)濟的影響和對商業(yè)銀行功能認識上的偏差，加上商業(yè)銀行業(yè)自身的特殊性、重要性及發(fā)展滯后的狀況，我國政府一直對商業(yè)銀行實施非常嚴格的政府管制制度，避免競爭，維護壟斷，力圖將商業(yè)銀行業(yè)及整個金融業(yè)牢牢控制在國家手中。其內(nèi)容主要包括：最低資本金要求、營業(yè)執(zhí)照的數(shù)量控制、禁止任意擴大營業(yè)范圍、禁止將分支機構(gòu)任意升級、禁止抬高或壓低資金成本等。

二、銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)的影響

1.銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)對金融體系結(jié)構(gòu)的影響

金融體系結(jié)構(gòu)依據(jù)在資金融通中是以銀行為代表的金融中介還是以資本市場為代表的金融市場發(fā)揮主要作用，可分為市場主導型金融體系和銀行主導型金融體系。

首先，假如銀行業(yè)結(jié)構(gòu)趨于競爭，表明市場上有許多銀行服務(wù)機構(gòu)，這其中就有可能存在許多規(guī)模相對來說較小的銀行。現(xiàn)今全球存在一個普遍問題：中小企業(yè)普遍融資難。美國1999年就有數(shù)據(jù)表明：資產(chǎn)規(guī)模小于1億美元的商業(yè)銀行對企業(yè)的貸款中96.7％是貸給中小企業(yè)的；規(guī)模在1億至3億美元的銀行中小企業(yè)貸款占85％；3億至10億美元規(guī)模則降為63.2％；10億至50億美元資產(chǎn)的商業(yè)銀行這個數(shù)字更低至37.8％；而大于500億美元的就只有16.9％。5調(diào)查同樣顯示，我國亦有62％的中小企業(yè)認為，其發(fā)展的第一障礙是融資難問題。一份來自國家發(fā)改委中小企業(yè)司的材料表明，2006年末我國中小企業(yè)有4200萬戶，這些中小企業(yè)的增加值占GDP的59％，他們可能從規(guī)模較小銀行中貸款，這樣一來，銀行中介的作用就被提高了，而市場的融資作用相應(yīng)降低了，金融體系就偏向銀行主導型。

其次，如果銀行業(yè)結(jié)構(gòu)趨于集中，銀行業(yè)存在明顯壟斷現(xiàn)象，市場中少數(shù)幾家銀行機構(gòu)的總資產(chǎn)和存貸款占整個行業(yè)的絕大部分，由之前的美國數(shù)據(jù)，我們發(fā)現(xiàn)規(guī)模大的銀行機構(gòu)不愿意給予中小企業(yè)貸款，事實上，我國也是如此，這樣一來，增加值占我國GDP59％的中小企業(yè)融資就不經(jīng)過銀行中介了，而通過市場進行直接融資。如此，銀行的中介作用下降了，市場的作用突出了，金融體系偏向市場主導型。

我國的銀行業(yè)市場的大部分指標（參看表1）都表明，銀行業(yè)市場是一個極高寡占市場，這也說明我國金融體系還是一個以銀行為主的中介主導型。我們很難說到底是市場主導型金融系統(tǒng)還是銀行主導金融系統(tǒng)更能發(fā)揮金融系統(tǒng)的功能，因為無論在市場主導的美國還是銀行主導的德國，金融系統(tǒng)都促進了資源的有效配置，兩國的人均GDP相當。不同的金融系統(tǒng)結(jié)構(gòu)意味的是金融系統(tǒng)以不同的方式將儲蓄轉(zhuǎn)化為投資和不同的公司治理結(jié)構(gòu)和手段。

2.銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)對經(jīng)濟增長影響的簡單分析

隨著中國的金融深化程度近年來逐步提高，銀行市場集中度有所下降（如表1所示），但中國銀行業(yè)仍呈現(xiàn)以寡頭壟斷為主的特征，四大國有商業(yè)銀行仍處于銀行業(yè)中絕對優(yōu)勢地位，總資產(chǎn)和存貸款的市場集中度指標數(shù)仍高于75％，仍屬于貝恩劃分的極高寡占型市場結(jié)構(gòu)。

銀行作為金融體系的主要組成，其市場結(jié)構(gòu)的類型對國家（地區(qū)）的經(jīng)濟增長必將產(chǎn)生影響。但無論是壟斷性的銀行市場結(jié)構(gòu)還是競爭性的銀行市場結(jié)構(gòu)，其對宏觀經(jīng)濟的增長都有正反兩方面的影響，不能片面地強調(diào)任何一種銀行市場結(jié)構(gòu)的類型。通過對我國銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)及其與經(jīng)濟增長的關(guān)系的統(tǒng)計分析，可得出了以下結(jié)論：我國目前銀行業(yè)的市場結(jié)構(gòu)以國有四大商業(yè)銀行構(gòu)成的寡頭壟斷為主要特征，并且這種市場結(jié)構(gòu)與我國經(jīng)濟增長存在著一定的正相關(guān)關(guān)系，但這種相關(guān)關(guān)系僅是低度相關(guān)關(guān)系。

三、構(gòu)建有效的中國銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)的建議

隨著計劃經(jīng)濟逐步向市場經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌，中國銀行業(yè)的市場結(jié)構(gòu)也發(fā)生了變化。1979年以前，我國銀行業(yè)是一個絕對壟斷的系統(tǒng)，僅有的中國人民銀行壟斷了所有金融業(yè)務(wù)。此后到1983年，中國銀行、農(nóng)業(yè)銀行、工商銀行、建設(shè)銀行4家專業(yè)銀行相繼成立，但這期間各銀行有著較為嚴格的專業(yè)分工，經(jīng)營業(yè)務(wù)分割，幾乎不存在競爭，其市場結(jié)構(gòu)是高度壟斷的。目前，算上城市商業(yè)銀行等我國有上千家銀行機構(gòu)，并且由于專業(yè)銀行的業(yè)務(wù)領(lǐng)域拓寬和業(yè)務(wù)交叉，各商業(yè)銀行之間普遍存在著競爭。

目前，我國銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)存在以下幾個特點：市場份額趨于分散；市場集中度偏高；進入退出壁壘偏高；產(chǎn)品差異化程度不足等。

針對我國銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)存在的問題，我們可以采取一系列相關(guān)措施來完善銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)，加快銀行業(yè)的發(fā)展。

第一，強化國有商業(yè)銀行的改革；

第二，鼓勵中小銀行的發(fā)展；

第三，營造良好的外部競爭環(huán)境；

第四，打破行政性壟斷的市場結(jié)構(gòu)，推進有效的競爭；

第五，降低政策性壁壘，營造多元競爭主體；

第六，放寬嚴格的金融管制，推進利率市場化進程。

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