２００９年如何投保分紅險？

2009年經濟形勢不容樂觀，各保險公司紛紛力推分紅險，對于分紅險扎堆面市的現象，人們應該理性對待。經濟寒流尚未過去，投保投資型保險產品，應更加重視保險產品的保障功能而非投資理財功能，不選最熱的，只選最適合的。

如今整體經濟形勢不容樂觀，人們的投資意向趨于保守，兼具保障與理財功能的投資型保險產品成為人們重點關注的對象。在風云突變的市場行情中，保險理財市場趨向理性，曾經風光無限的投連險已難覓芳蹤，萬能險也準備蟄伏過冬，據悉，2009年各大保險公司均稱主推分紅險，對此人們應該如何認識和應對呢?

為什么齊推分紅險

目前，國內投資型保險產品主要包括分紅險、萬能險和投連險三種，它們各具特色，均有長短，并且一直以來，保險專家對人們提出的最常見的投保建議是這三種產品沒有優劣之分，只是適合不同的人群，人們應該量體裁衣，選擇最適合自己的，而不是最熱門的產品。那么是什么原因導致各大保險公司統一行動，主推分紅險呢?

各大保險公司2009年主推分紅險是基于2008年的教訓和2009年的預期兩個因素做出的合乎情理的對策。

首先，2008年的困難引導壽險市場回歸理性。在2008年，一方面天災人禍不斷，從南方雪災到拉薩事件，從膠濟鐵路火車相撞到汶川地震再到美國金融危機席卷全球，一次又一次地震撼人們的心靈，使人們重新認識到生命的可貴，認識到保險保障功能的重要性；另一方面，三種投資型保險產品在2008年表現各異。投連險從2008年初隨牛市盛宴狂歡沉醉到年底收益大跌，退保風波不斷以及部分產品慘淡下架，可謂是趺宕起伏。萬能險不萬能，在資本市場持續低迷、銀行利率尚未降低的時候，萬能險紅極一時，但是隨著央行多次降息，平滑準備金趨于耗盡的時候，各大保險公司再也無力支持萬能險的高結算利率，市場銷售情況直線下降。相比而言，分紅險在整年中表現雖不及2007年，但是總體比較穩定，基本上實現了中檔收益預期。

其次，2009年宏觀經濟走勢復雜難測，分紅險推出難度相對較小。投連險、萬能險和分紅險都兼具理財和保障功能，但是三者投資收益來源不同。保險公司對投連險設置了從高風險高收益到低風險低收益不同的投資賬戶，不同賬戶間可自由轉換，當市場轉為熊市時，保單持有人可將資金轉移到低風險低收益的投資帳戶中，當市場步入牛市時，保單持有人又可將資金轉回高風險高收益的投資帳戶中，在現今市場信心不足，預期普遍悲觀的情況下，投連險的收益自然會很低，甚至為零或負。萬能險投資帳戶中的資金主要投資于國債、高等級企業債、大額存款、短期貨幣市場操作等渠道，2008年央行多次降息和全球經濟衰退趨勢明顯等因素進一步強化了未來國內降息預期，隨著各保險公司平滑準備金的耗竭，2009年萬能險的收益情況也并不樂觀。而分紅險的分紅與市場掛鉤小，主要取決于保險公司的盈利能力和資金運用能力，相對比較穩定。

要不要投保分紅險

雖然各家保險公司齊推分紅險，但是人們是否需要投保，還需謹慎，保險專家的建議仍然是要買合適的而不買最熱的保險產品。人們購買分紅險主要基于兩點需求考慮：一是分紅險的保障功能，二是分紅險的收益預期。

分紅險依據功能的不同，可以分為投資型分紅險和保障型分紅險。前者以銀保分紅產品為代表，保障功能較弱，多數只提供人身死亡或者全殘保障，不能附加各種健康險或重大疾病保障，并且意外死亡的給付額度一般為所交保費的2～3倍，而自然死亡或疾病死亡給付金額只略高于所交保費。保障型分紅險則側重于人身保障功能，分紅只是作為附加利益，一般可將分紅險作為主險，附加健康險、意外險和重大疾病險等，為自己和家人提供完善的保障計劃。據業內人士透露，2009年保險公司在分紅險設計上將更多側重其保障功能。

關于分紅險在2009年的收益，人們不要誤以為各保險公司主推分紅險，它的收益就一定有保證。分紅險的分紅來源于死差益、費差益和利差益所產生的可分配盈余。保險條款設計時，對于每個年齡的被保人設定死亡率，如果客戶實際死亡率低于設定的死亡率，保險公司的理賠金額就少于預期，這產生了死差益，一般比較穩定。費差益是指保險條款設計時，會預定一個保險公司的費用水平，這個費用用于保險公司的運營，如果在保單運營過程中，實際花費少于預定的費用，就產生了費差益，費差益是由于保險公司節省成本產生的，取決于保險公司的經營能力，一般實力雄厚的保險公司擁有比較優勢。利差益是保險公司實際的投資收益高于預計的投資收益時所產生的盈余，考慮到保險公司一般通過協議存款、債券等形式實現收益，降息無疑將削弱保險公司的盈利能力，利差益也會因此下降。事實上，市場已經對2009年各保險公司分紅利率下降有所預期。但是業內人士稱，在如今的投資環境下，不排除各家公司為了避免業務負增長而動用分紅平滑儲備，來繼續維持較高的分紅結算利率。

可見，分紅險在2009年可能表現出重保障低分紅的特點。投保分紅險是一種長期投資，在當前降息周期，對于收入穩定，短期內沒有大筆支出需求，側重保障功能，完善保障計劃的家庭，投保分紅險是項不錯的選擇。

警惕兩大認識誤區

各家保險公司齊推分紅險，必將加劇市場競爭，保險代理人或因專業能力不足，或因追求業績、獲取高額傭金，在宣傳銷售分紅險時一味強調繳費期限短，快速見利，誤導投保人，從而增加了投保人的風險。

1、利用保險金額這個術語忽悠人。一般保險代理人利用保險金額這個術語采用這樣的忽悠法。保險金額通俗地講就是保險公司賠付的錢，對于理解保險金額概念的人，個別保險代理人會在介紹產品時假設一個分紅回報率，然后再以保險金額為基數，算出豐厚的分紅回報，比如用50000元購買100000元保險金額的保險，分五年繳費，每年繳保費10000元，假設分紅回報率為5％，則五年后就可以拿到5000元的分紅，年收益率為10％，相當具有誘惑力。我們知道，分紅險的分紅具有很大不確定性，并無法如此清晰計算。

2、英式分紅優于美式分紅。2009年保險投資渠道放開的政策利好及保險保障功能為主的引導式消費都促使保險公司更多地選擇英式分紅型保險產品，因此在宣傳過程中，不時會出現“英式分紅優于美式分紅”的說法。美式分紅，即現金分紅、保費分紅、保額不變。英式分紅，即保額分紅險，增加保額、保額復利分紅。以投保人買20萬元保額分紅險為例，年保費6000元，20年繳，假設分紅率為2％。按美式分紅計算，第一年年終分紅為6000×2％=120元；第二年為6000×2×2％=240元，每年以此類推。保額20萬始終不變。按英式分紅計算，第一年年終分紅為200000×2％=4000元，有效保額為204000元；第二年為204000元×2％：4080元，保額為208080元，第三年以此類推。從賬面看，英式分紅確實優于美式分紅，也因此被人們稱為“會長大的保險”，但是英式分紅要用來增加保額，不能隨時領取，并非適合所有的投保人，保險專家建議，分紅險的分紅只是錦上添花，依據自身財務狀況和保障需求選擇合適的保險產品才是理性投保。

如何選擇好產品

如今，各家保險公司已經針對市場變化，調整了產品戰略，一窩蜂地推出了多種分紅險產品，而與投連險、萬能險相比，保險公司只是每年給投保人寄送分紅險的年度收益報告，收益透明度很低，人們很難弄清楚某種分紅險產品收益的歷史數據，無法從真實收益角度比較，那么，在確定需要購買分紅險后，人們究竟應該如何選擇具體產品呢?專家提醒投保人需注意以下幾點：

1、適合的才是最好的?，F今市場上分紅險品種繁多，即使同一家保險公司，旗下往往也有多個分紅類產品，這就意味著投保者不但要面臨多家保險公司的選擇，且須在一家保險公司旗下的產品中精挑細選。那么就需要在投保前，清楚地了解自己的需求，是為子女儲備教育金，還是為自己養老做準備，或者為了做一個現金規劃，在未來一段時間每隔若干年獲得穩定收益?不同的分紅險產品，保障周期和現金流安排都不同，而不同的需求則需不同的分紅險產品。

2、重視保障功能，完善保障計劃。在經濟形勢不景氣的今天，人們投保分紅險不應僅考慮分紅收益的多少，更應關注其保障功能，尤其是現在各保險公司主推保障型分紅險，在以分紅壽險為主險的同時，提供了多種附加險，供人們選擇，在選擇分紅險產品時應對這些附加險提高重視。從市場情況看，這些附加險品種齊全，基本上可以滿足人們的各種基本保險保障需求，一般在選擇附加險時，應遵循意外險一健康險(含重大疾病、醫療險)一教育險的順序，力爭保障理財兩不誤。

3、巧選產品保分紅。雖說分紅險的收益情況較難比較，并且2009年其收益預期已經下調，但是若選對公司和產品，就可以在享受保險保障的同時，獲取較理想的分紅收益。分紅險的分紅收益很大程度上取決于保險公司的經營能力和資金管理能力，因此投保人需對有意向的保險公司多做了解，包括該公司的運營情況、行業評價、投資經營風格、代理人的專業程度、公司服務水平等。

4、長期持有才合算。分紅險是長期理財工具，在一般情況下，持有10年以上比較劃算。分紅險中途退保成本很高，對于近幾年才購買了分紅險的投保人來說，繼續持有保險合同反而是較為明智的做法。當前資本市場不景氣，理財的風險較大，把資金放在保險中反而具有一定的避險作用，同時還能得到保險的保障。而對于那些投保金額較大的投保人，如果想動用存在保險中的資金，可利用保險保單的借款功能，使分紅險的資金得到流動。