百姓理財順“息”而變

2008年下半年，央行連續5次降息，降息的力度和密度歷史罕見。 面對降息周期，專家建議，百姓理財方式應“與時俱進”，投資者不妨采取保守策略，穩打穩扎以保存實力。

30～40歲的女人來說，大多處于家庭形成期和成長期。對于這一時期的家庭主婦們來說， 如何在降息周期下，巧妙打理自家資金顯得尤為重要。

一.儲蓄

A：規避再次降息，不妨存定期

在降息周期下，金融危機又不知道何時見底，有關專家提醒大家如果手頭有長期不用的資金的話，相對保守一點的個人投資方式應該去增加長期存款，期限以1～3年為宜。雖然多次降息使存款利息接近歷史最低點，但是相比較而言存款利率仍然是高于當前的CPI（居民消費水平）指數的，所以保守的理財方法是增加中長期存款比例。

據專家推斷：2009年年底前，央行還會降息216個基點，且每次幅度可能大于27個基點，存款準備金率也會降低350～550個基點。

B：降息周期“巧”存款

另外，對于要求資金流動性比較強的市民來說，選擇3個月或6個月短期存款更合適。一方面可以保持資金的流動性，另外一方面也可以應對進一步的降息。而對于不固定期限使用的資金，市民也可選擇通知存款，相比較下，調整后，通知存款比之前可獲得更高收益。

例:如果有50萬元資金，(以未降息前3.6的年息計算)1年定期可收獲1.8萬元利息，相當于每個月增加1500元收入，對于普通家庭來說，也是筆不小的收入。同時，對于一部分不確定用途和用時的資金，還可利用通知存款提高收益。100萬元資金，7天活期收益為100萬×0.72%÷360×7=140元；若存“7天通知存款”，那么7天的收益為100萬×1.71%÷360×7=332.5元，后者要比前者多出近200元。

二.基金：保本基金避風險保收益

在目前市場環境下，對于害怕入市即被套，又對未來股市回升抱有期望的投資者，保本基金是一個不錯的投資選擇。因為它首先可以確保本金不虧損；其次，如果相信在未來兩三年內股市不會一直處在下跌趨勢中，那么保本基金未來運作中就有通過股票投資獲取收益的可能。

投資者在選擇保本基金時要適當關注以下因素：第一，投資的出發點。選擇保本基金一定要建立長期投資的概念，因為通常保本基金的周期都是3年，如果沒有到期就贖回，那么無法保證本金的完全回收。第二，對保本基金的理解。保本基金是介于固定收益產品和股票型產品之間的產品，如果債券市場機會大一些，它就更向債券基金的方向靠近，反之就向股票基金方向靠近。

三.債市：債券和債券基金值得重點關注

連續降息表明市場進入明確的降息周期，對債市構成利好。國債近來大幅上漲，已經反映了央行連續降息的利好效應。在降息周期中，債券和債券基金是值得重點關注的投資對象。

實際上，相比2008年來股市的暴跌，債市卻是風景這邊獨好。2008年表現最好的債券基金中信穩定雙利，2008年以來的回報率已經高達15.38%。隨著中國央行減息及準備金率的不斷下調以及銀行在經濟下滑階段的惜貸，資金面將逐步寬裕，債券市場有望持續走牛。

2009年國債發行可能更密集，有購買國債意向的居民在近期進行理財規劃時，可以為國債預留部分資金。由于國家出臺大規模刺激經濟措施，相當一大部分資金需要通過發行國債來籌集，因此2009年國債發行有望更為密集。

四.房貸

A:固定房貸不妨轉浮動

在房貸業務上，受降息沖擊最明顯的當屬固定利率房貸。在降息期內，固定房貸已失去意義。實際上，當初選擇了固定利率房貸的客戶，也并非沒有辦法調整。據稱，只要你選擇的是純粹固定利率房貸，而不是組合式的，在貸款期滿一年后就可以申請轉化為浮動利率房貸，以避開因持續降息帶來的影響。

B:提前還貸可緩一緩

首付、利率下限“雙降”的房貸新政，為貸款買房的市民帶來了實惠。宣布降息后，市民按揭買樓的月供款終于能省一點點錢了，房貸一族還款壓力有所緩解。以30萬元20年期貸款為例，調整前的5年期以上貸款基準利率為7.47%，如果按房貸新政公布前8.5折后的下限利率6.3495%申請到貸款，按等額本息還款方式，粗略計算月供2210元。而同樣一筆貸款，此次降息后，5年期以上貸款基準利率為7.2%，并且假設能按7折的下限利率5.04%申請到貸款，按等額本息還款方式，月供約1986元，月供相差224元。所以有準備提前還款的房奴如果有更好的投資項目完全可以緩一緩還貸計劃。

建議：國家多次降息。對于一般的平民百姓來說，降息對他們的現金安排影響也不小，如何把手頭上多余的資金運用得科學？

第一，選擇一些保本的投資渠道，比如保險等，只要是用于對未來養老生活的保障，建議投資分紅型保險，抵御通脹，同時也可享受固定的返還年金。

第二，選擇一些穩健定投基金，可以不同階段不同時間她在自己的可用資金中分離一部分用于投資市場。

第三，注意現金賬戶的資金數額。一般能保證一個家庭兩個月的基本開支為好。laomalp820114@163.com