金融海嘯中的六大投資抄底謊言

我們并不鼓勵財富人群在恐慌中一味捂緊荷包，但更加擔(dān)心人們在恐慌中被貪婪迷失了判斷力。本次專題教您識破經(jīng)濟嚴(yán)冬中的六大投資謊言。經(jīng)濟冬天來了，請妥善保管您的錢!

這是一個把現(xiàn)金放在銀行里不再保險的年頭。

當(dāng)席卷全球的金融危機刮過，那些幾倍漲起來的資產(chǎn)呈幾十倍地消退時，人們忽然發(fā)現(xiàn)原來金融產(chǎn)品都是一場虛幻，貨幣體系甚至貨幣本身都開始遭到質(zhì)疑。通貨膨脹如同一把勺子，在看不見的時候深深地插入你的口袋，狠狠地把你的錢掘走。

就在人人都在揣測春天何時到來的時候，巴菲特的名言成了不愿接受現(xiàn)實的人的精神救命草——“別人貪婪時，我恐慌;別人恐慌時，我貪婪。”于是他們相互使著眼色，仿佛懷揣什么驚天秘密，用所有人都能聽到的小聲音說:“抄底的時候到啦，你怎么還不把錢拿出來?”只可惜，我們看到的仍是出現(xiàn)在大眾貪婪時候的貪婪。

謊言一:“抄底奢侈品”

謊言說法:一些被廣告商買斷了的時尚媒體在經(jīng)濟低迷的時候反而大包大攬起來——CHNALE打折啦，最保值，萬元LV3000元就能買進#8943;#8943;經(jīng)濟嚴(yán)冬到了，從前高高在上的奢侈品都以驚人的低折扣促銷，著實看得人眼花。“聽說現(xiàn)在冰島的奢侈品都打?qū)φ邸Ｎ覀兯懔斯P賬，原本那里的奢侈品就是國內(nèi)的6-7折，如今幾乎變成了3折，用一個1萬元的LV包來算，3000元就能拿下，省下的7000元付來回機票錢都夠了，況且還有廉價航空。”

事實勝于謊言:連意大利時尚品牌古姿的首席執(zhí)行官羅伯特-波萊都不得不承認(rèn)，環(huán)境正在發(fā)生改變:“那些揮金如土的人以前可能會買4個手袋，但現(xiàn)在只買3個。”如果奢侈成為一種負(fù)擔(dān)，還何來享受呢?

BRIONI的成衣、歐米茄的腕表、羅瓦依那的雪茄#8943;#8943;沒錯，買到這些奢侈品的價格越來越低了。因為今年全球金融市場的崩潰如此嚴(yán)重，以至于結(jié)束了在過去10年間導(dǎo)致全球奢侈品市場規(guī)模擴大超過一倍的消費熱潮，讓所有的奢侈品不得不“打折促銷”。

暫且拋開“連巴菲特都縮減開支，為什么你敢于逆風(fēng)而上大肆消費”的問題不談，且問問還有興趣要便宜的奢侈品么?就奢侈品的本質(zhì)而言，它是身份和地位的象征，是個人事業(yè)成功的表征:我能夠隨心所欲地購買自己想要的東西了，而“熱愛生活”、“崇尚品質(zhì)”的追求屬于附加屬性。

刻薄地評價，奢侈品是一種“功能性上相似，質(zhì)地好百分之十，價格貴百分之百的物品”。起到的主要作用是“讓你自我感覺良好”，以及把你“和事業(yè)還未成功的普通人區(qū)分開來”。

乘著奢侈品打折的時機像買處理大白菜一樣掃貨，就如同青春期同班的性感女神忽然出現(xiàn)在眼前，主動投懷送抱，驚喜之余卻少了幾分通過苦苦追求最終才獲得的成就感。再此外，購買奢侈品是純粹消費，在連掃地大媽都知道經(jīng)濟危機需要“現(xiàn)金為王”，堅持大批掃貨將所愛攬入懷中，那么你不是具有出類拔萃的通透大智慧，就一定是有連牛都拖不回來的大堅持。

謊言之二：“現(xiàn)在是投資藝術(shù)品的好時刻”

謊言說法：總有許多故事告訴你投資一位寂寂無名的畫家作品，在若干年后翻了無數(shù)倍的幸運大投注。也有更多例子告訴你一次某某名作的投資能有翻幾番的利潤……尤其是總有人在信之鑿鑿地告訴你，連黃金都不能保值的時候，就投資藝術(shù)品吧！

事實勝于謊言：雷曼倒閉后的第一件事情就是拿收藏的藝術(shù)品出來拍賣還債，可結(jié)果卻是血淋淋的。你以為經(jīng)濟不好，藝術(shù)品降價，就是吸進的好時光么？“盛世收藏亂世金”雖說是句老掉牙的話，但也是句實在話。別忘了，藝術(shù)品是最難套現(xiàn)的東西！

藝術(shù)需要錢，但現(xiàn)在看上去錢更需要藝術(shù)。據(jù)說有幾個銀行家在華爾街崩盤的第二天來到藝術(shù)畫廊，想要挑幾件作品放在家里，說看見它們就感到安慰。

藝術(shù)品市場一直就是考驗“專業(yè)品位”和“目力深淺”的地方，低買高出的故事確實是存在的，但往往發(fā)生在“別人”身上。一句話言之，藝術(shù)品收藏市場水很深，有多少錢都不夠玩的。你可以認(rèn)真地把它當(dāng)成投資對待，去研究哪些藝術(shù)家是真的處在上升時期，哪些藝術(shù)家是靠著炒作在升騰名氣。或者更深入地鉆研，了解作者的發(fā)展軌跡，分析作家的風(fēng)格是否獨特，辨別他們是真的具有自己的特色，還是被包裝迅速成名的云云？

如果你沒有這方面的投資經(jīng)驗，還是應(yīng)該抵御誘惑放棄藝術(shù)品投資。因為相比于股市進出自如，藝術(shù)品市場更為“投錢容易拿錢難”，越是創(chuàng)出天價，越是需要要投資謹(jǐn)慎。譬如上個世紀(jì)80年代的日本經(jīng)濟強盛期，不少日本富豪試圖通過藝術(shù)品保值，其中造紙大亨齋藤了英以8250萬美元和7810萬美元買下了凡高的《加歇醫(yī)生的畫像》及雷諾阿的《紅磨坊街的舞會》，但賣出的價格只有7000萬美元和3500萬美元，不賺錢反倒賠錢。

當(dāng)然，如果你是出于愛好而收藏藝術(shù)品，那么恭喜你，藝術(shù)品收藏永遠(yuǎn)都不會讓你恐慌！正如798一位畫廊經(jīng)理所感嘆地：“人性在遇到問題的時候總需要這樣的時刻。無論誰多么地有錢，在藝術(shù)品面前，金錢都都失去了意義。”他的所指關(guān)系到一個人的精神品質(zhì)、未來去向和子孫后代，而在不在乎全在自己。

謊言之三：“鉆石是永恒的保值品”

謊言說法：你對股市看不到頭的下跌已經(jīng)失去了耐心，你也對黃金波動不定的匯率變化感到厭倦，你會聽到關(guān)于鉆石的行情價是如何穩(wěn)定的傳說。買鉆石吧，閃閃發(fā)光的石頭不僅能獲得美人的芳心，也能讓你把財富隨身攜帶著移動。

事實勝于謊言：鉆石是公認(rèn)的永恒象征，不少人用以保值，但金融海嘯令鉆石價格也無法恒久閃耀，已不再是投資者的“頂級”好友。鉆石價格面臨五年來首度下跌，今年普通貨色鉆石的價格預(yù)料會下跌三至四成，高檔鉆石的跌幅將更大。

相比之黃金和房產(chǎn)，鉆石的獨特之處在于它可以隨時移動。正如一位珠寶交易商所解釋的：“我的一個買家在伊朗鬧革命的時候接到通知必須馬上離開，他沒有時間賣房子或者到銀行提款，但可以收拾起價值3000萬的鉆石立刻啟程。”

另一方面鉆石也是最具有私密性的個人財富投資。不像別的財富需要去尋找財富保管商，如投資銀行、保管銀行之類的，鉆石投資者不需要付出任何的保管費、財產(chǎn)稅或者被要求上各種各樣的責(zé)任保險。它也不會像期貨那樣每天有劇烈的價格波動，也沒有任何的政府會堆積鉆石庫存。因此各國政府不會緊緊地控制鉆石自由交易市場，從而鉆石可以更容易地在世界任何地方出手。

但是，基于簡單的道理：“你不可能賣給珠寶商一顆鉆石后，然后以同樣的價格購回——珠寶商不會放棄利潤的。”你想要通過投資鉆石賺錢的路還漫漫。事實上，近20年鉆石的價格可以用“慘淡”來形容。在1980年商品牛市中，鉆石價格被炒高，牛市結(jié)束鉆石價格暴跌超過了60%，此后的20年里在窄幅區(qū)間內(nèi)波動。

更何況并非所有的鉆石都有投資潛力。以鉆石業(yè)權(quán)威鑒定機構(gòu)HRD公布的價格統(tǒng)計看，1克拉以上鉆石1995年以來升值了30.7%，但0.5克拉的鉆石價卻下降了4.28%，0.25克拉的也下降了4.2%。因此即使要投資鉆石，也應(yīng)以1克拉以上為宜。

再有，那些不足半克拉的“細(xì)貨”和有些小瑕疵的現(xiàn)代鉆石，一般只宜作為裝飾用，商界財視網(wǎng)(http://www.caistv.com/)根本不具備保值功能。目前鉆石報價比較混亂，折扣層次不齊，外行人很容易以大大高于合理價格的價位買入，這樣即使鉆石價格總體走勢走好，也不意味著你買入的鉆石有增值潛力。

最后，鉆石好買不好賣。鉆石雖可很方便地從珠寶商那里買到，但對普通人而言，要出售獲利卻很麻煩。絕大多數(shù)珠寶商不提供回購業(yè)務(wù)，出售鉆石只能通過拍賣、網(wǎng)上交易或典當(dāng)?shù)惹馈ㄟ^這些渠道出售往往會在市價之上打一個折扣，即使你買入鉆石有升值，也很容易被這個折扣蠶食殆盡。

謊言四：“去歐洲購物旅行”

謊言說法：當(dāng)韓國人因為人民幣匯率升值而候鳥一般飛走時，咱們手頭的錢忽然間有了種沉甸甸的感覺。原本乘以8的美元，現(xiàn)在只要乘以6——忽然間歐洲購物天堂離的距離拉近了不少！去歐洲，享受有錢人的感受！

事實勝于謊言：你當(dāng)然可以覺得歐洲的大牌便宜而去大批量掃貨，加上燃油稅降價、旅行團折扣、歐元貶值……這一切看似是那么的天時地利人和。但結(jié)局呢？掃回來的貨未必是有用的，花出去的錢卻早就沒有。別忘了，那些連連走低的人民幣都是你一分一分掙來的。

澳元破“5”、歐元破“10”，讓國內(nèi)旅行社出境游的價格一落再落，同時隨著罕有的國際貨幣大幅貶值，讓出境購物的價格也忽然間節(jié)省了不少，再加上12%的購物退稅，人們手上的人民幣一夜之間出現(xiàn)了“升值傾向”，猛然間有了“老子很有錢”的感覺。

正如一個潮流人士精心算的一筆帳單：“LV包包，國內(nèi)買要1.9萬多元，現(xiàn)在去巴黎買只需要約1.2萬元，買兩只LV包或是一塊名表就已經(jīng)賺回團費了。”賬面上看著很不錯，但仔細(xì)想想這筆帳是典型的“抓了芝麻、丟了西瓜”：為了幾千塊錢的下浮利益，就花了幾萬塊錢去為歐洲的GDP增長作貢獻(xiàn)，值么？

同時還應(yīng)該想清楚，出國購物的本質(zhì)依然是消費行為。你購買的奢侈品的本質(zhì)是消耗而不是投資。這次“省錢”購物過程，看起來就如同是“倒洗澡水把孩子一起倒掉了”，十分地得不償失。

謊言五:“俱樂部帶給你商機”

謊言說法:M1NT俱樂部進駐上海幾乎是上個月所有時尚雜志報道的對象。我們并不是沒見過俱樂部的奢華和大牌，M1NT最大的賣點是加入這個俱樂部不僅僅是代表身份和奢享，還能夠賺錢。號稱全球第一個為股東及會員提供頂級奢華個人化服務(wù)的私人專屬會所，無需支付年費即可專享私人會所各項設(shè)施與服務(wù)，并將在每年獲得一定比例的分紅。

事實勝于謊言:加入俱樂部能賺錢，那豈不是天上掉餡餅?但是，請注意，這個餡餅只存在于俱樂部運營良好的情況下。而什么時候俱樂部會運營不良好呢?當(dāng)然是人人沒錢去揮霍的時候。這并不是聳人聽聞，就在去年11月，美國“黃石俱樂部”正式申請破產(chǎn)保護，這個富豪保險箱必須在放棄會員利益的前提下，保住自己。所有那些關(guān)于奢華的承諾，頃刻間崩塌。

豪華俱樂部的高額會費和高入會門檻，很好地詮釋了圈子的概念。你可以通過豪華俱樂部包下一架飛機前往摩納哥蒙特卡洛觀看一級方程式錦標(biāo)賽，順便享受一晚五星級酒店的豪華服務(wù);隔天一早再乘坐俱樂部的專屬直升機飛去英國看場皇家馬術(shù)比賽，抑或選擇在倫敦O2 Dome場館中欣賞一場頂級音樂會。

豪華俱樂部能做到的事情，確實能讓你感到“特殊階層”的自豪。但很不幸的，高塔的尖端總在寒風(fēng)中晃蕩得最劇烈，處在財富金字塔頂端的豪華俱樂部也先于其他娛樂場所感受到金融風(fēng)暴的凜冽。這是因為金融風(fēng)暴影響最大的是富人群體，他們的財富一夜之間泡沫般地消失了，縮減的開支中最首當(dāng)其沖的就是不能帶來投資回報的部分。

正如近期富人俱樂部正接二連三地傳出因經(jīng)營不善而倒閉的消息。譬如著名的美國“黃石俱樂部”，它一長串豪貴的會員名單上曾經(jīng)包括美國前副總統(tǒng)、比爾·蓋茨以及美國政要。這個倒霉的俱樂部的財務(wù)困難來自一筆瑞士信貸集團2005年提供的3.75億元貸款，公司倒閉后希望出售巴黎城外的城堡等俱樂部資產(chǎn)以償還貸款，但目前未找到買家。

其余俱樂部也不容樂觀，曾經(jīng)傳出某俱樂部關(guān)門前一天，還在以超低的折扣價格出售全年年卡的消息。乘這個時候“抄底”俱樂部的資格或者年卡，萬一遇上了正策劃倒閉的公司，那“抄底價年卡”一天的豪華你都來不及享受，還不如直接募捐錢給人家跑路呢。

或者退一步，抄底價俱樂部雖然不會倒閉，但可預(yù)見到經(jīng)營慘淡的下一年。同伴們財富萎縮、生意減少的時候，它所能帶來的商機就少了很多。掂量一下普通交友俱樂部夠不夠分量值回年費先吧。以免到了明年，你都不好意思帶著商業(yè)上的伙伴來這家“蕭條俱樂部。”

謊言六:“到美國買房去”

謊言說法:“到美國抄底”。

在國內(nèi)一小撮人里成了風(fēng)尚，常有人說:“報紙上說那些一美元一棟的大HOUSE，咱們就算遇不上這樣的好事，但幾十萬美元買一個，怎么也比幾百萬在北京買一個上沒天下沒地的公寓強吧，雖然傳說中的地稅高得驚人，但好歹能在美國擁有一塊土地，想想也覺得是百年不遇的好機會。”

事實勝于謊言:中國富豪會對任何貌似是價值低谷的東西萌生興趣。可幾年前，當(dāng)人們紛紛談?wù)撏顿Y德國房地產(chǎn)市場，但最終投資的人大多虧了很多錢——當(dāng)你在海外的大房子因無人打理而日趨沒落時，你卻還要幫美國人為它埋單。

“到美國抄底”這句聽起來牛氣烘烘的話到底有多少可行性呢?倒是一份關(guān)于美國房地產(chǎn)市場的報告顯示，不少中國人正在實踐這句話:目前在美國買房子的大都是中國人，而且全部使用現(xiàn)金。

拋開國籍限制、法律條款等不談，其實美國的房地產(chǎn)同樣充滿了風(fēng)險。在美國，這個行業(yè)門檻極低，而想要從人群中沖殺出來，眼光和風(fēng)險分擔(dān)意識相當(dāng)重要。

回顧歷史，美國房產(chǎn)業(yè)也曾出現(xiàn)了大問題。前美國總統(tǒng)克林頓時期為了解決美國人住房夢想，放松了個人貸款，導(dǎo)致2004至2006年美國人出現(xiàn)房產(chǎn)搶購風(fēng)潮，隨后兩年人們無法為暴漲的高消費付清貸款，銀行也發(fā)現(xiàn)放出去的款最終變成了一堆房子。

按照美國房地產(chǎn)市場的規(guī)律來看，現(xiàn)在正處在7至10年的波動周期的低谷階段。當(dāng)然確實可以認(rèn)為現(xiàn)在是低點出手的好時期，但也需要看到:一旦買入后未來多年內(nèi)最好也不要出售，而應(yīng)該耐心等待它升值。

整體說來，美國房地產(chǎn)的投資不如日本、香港等東南亞市場激動人心，回望過去20年歷程，美國大部分地段的土地并沒有出現(xiàn)大幅上升的情形，每年還得交地產(chǎn)稅。一般美國人抱有房子是消費品而非投資品的態(tài)度。這句“去美國抄底”，牛氣有余，慎重不足。