湖南企業跨國投資的競爭力與主體性風險的相關性分析

吳建功　吳新宇

摘要：企業在實施跨國投資的過程中，面臨著一定的主體性風險。即使具有競爭實力的企業也會遇到同樣的問題。那么，企業的競爭實力與主體性風險之間存在著怎樣的相關性?企業如何通過提高競爭力來抵御企業主體性風險?本文擬對這些問題進行一些初步探討。

關鍵詞：跨國投資；競爭力；內部風險

一、企業競爭實力越強，主體性風險越小

企業在跨國投資中面臨主體性風險的大小受企業的競爭力的影響。一般來說，企業競爭實力越強，企業內部存在的問題相對較少，內部主體性風險存在的可能性較小。

從企業成長的一般規律看，參與國際分工協作是企業由小做大、由弱變強的重要途徑，所有企業概莫能外。從體制環境看，湖南一些具有強大競爭實力的企業產權結構清晰，運轉機制靈活，管理成本較低，具有與境外國際化經營主體對接的條件。企業對企業革新、科技創新和市場開發十分重視，在吸引人才和人才的創新激勵機制上有不少獨特的做法。主體性風險在這些競爭力強的企業發作的可能性較小，而且這些企業對內部主體性風險也控制得比較好。

企業經營規模，資本狀況等因素，直接影響對外投資中抵抗風險、管理風險的能力。具有強大競爭實力的企業，一般都擁有自主知識產權的核心技術和核心產品，擁有名牌產品和獨特的企業文化及強大的凝聚力。一個具有強大競爭實力的企業，必定善于發現和克服自身問題，善于不斷健全和完善企業內部管理機制、財務體制、技術創新激勵機制和市場營銷機制。

健全的管理機制是防范企業內部風險的一個安全網。若企業內部管理機制不完善，企業內部管理混亂，跨國經營投資就會面臨一系列的內部性風險。財務體制與企業的財務風險相聯系，科學、規范的財務管理體制，是企業資金安全的重要保證。科學規范的財務管理體系。在一定程度上可以規避匯率、稅率、利率等風險，防范此類風險對企業戰略目標實現的阻礙。

技術創新是一個企業立足于世界市場的根本，企業即使擁有自主的核心技術和核心產品，也要及時對產品進行技術更新和升級。有技術創新激勵機制且對技術研發經費投入充足、合理的企業的國際競爭力很強，跨國經營的主體性風險相對較小。

二、企業競爭實力越強，抑制或克服主體性風險的能力越強

當企業生產和經營領域范圍擴展到國際市場，企業將面臨更大的內外部風險。湖南企業跨國經營投資的內部主體性風險主要體現為體制風險、技術風險、財務風險、決策風險、經營風險和人員風險等幾種。企業競爭實力強，抑制或克服主體性風險的能力也相對較強。

從體制風險看，企業體制風險主要來源于企業內部管理混亂，監督不到位，權責交叉等問題。對一個具有競爭潛力的企業，企業能逐步修補管理漏洞，改善經營體制。當企業開始實施對外發展戰略，進行跨國經營投資時，有競爭力的企業會進一步完善內部管理體制，對海外子公司選派的人員進行進行有效的考核與監督。

從技術風險看，具有競爭力的企業其技術研發能力和創新能力往往很強，其克制、駕馭技術風險的能力亦很強。具有先進技術的核心技術和核心技術產品是一個企業的靈魂。技術創新是開拓市場的有效途徑，其有助于創造低成本優勢，有助于塑造有競爭力的產品品牌。技術創新是企業提高自身的競爭實力重要途徑，它需要企業投入大量的科研經費和專業技術人才。只有競爭力強的企業才能提供充分的資金和人力資本，才能克服新技術研發成功后技術擴散的風險。企業競爭實力強，其就會具有科學高效的管理體制。嚴謹合理的財務體系，充足的研發經費和較高的技術管理水平。企業競爭實力越強，企業克服、抵制風險的能力越強。

從財務風險和經營風險看，湖南企業財務風險的來源主要是企業財務核算體系不健全，財務缺乏有效核算和監督，資金結構不合理，投資缺乏科學性，企業人員徇私挪用、侵占、私吞企業財產。給企業帶來損失。長期賬實不符，資金流向不明，企業盈虧無法正確核算，企業將無法進行跨國經營投資，乃至破產。企業若跟不上市場變化，市場開發緩慢，品牌宣傳效果差，影響力小，或是企業急于求成，打價格戰，致使企業利潤壓縮，或是無利可圖，則會產生經營風險。湖南地處中國中部，信息閉塞，長期的高度計劃經濟體制，導致很多企業體制僵化，營銷觀念落后。湖南企業要改變格局，扭虧為贏，就必須解決企業內部財務問題，提高企業營銷能力，引進先進、科學的營銷理念和業務水平高的營銷人才，配以規范、科學的管理體制和管理理念。從此角度分析，湖南企業競爭實力越強，企業克服、抑制財務風險和經營風險的能力越強。

從決策風險看，有競爭力的企業其信息收集渠道比較廣泛，對國際經營環境的反應比較靈敏，決策模式比較科學，決策風險出現的概率低。而且即使出現決策失誤風險，風險危害的程度也往往會得到有效的控制。而對于一些競爭實力不強的企業來說，其承受決策風險的能力受到很大的限制。湖南企業跨國經營決策風險主要來源于：(1)信息收集處理機制不健全。(2)決策模式有缺陷。(3)對企業投資經營項目可行性分析的盲目性。湖南企業的跨國經營總體來說，都是規模偏小，這只是根據企業自身實力來確定。湖南企業對國外投資經營環境數據的收集就是一大難點，在對外部環境沒有充分了解的情況下就匆忙地做出決策，極易導致企業虧損。

從人員風險看，有競爭力的企業員工的專業素質和道德素質往往較高，這些企業往往建立有一套健全的人員任用、管理、監督機制，其對人員的道德風險的控制管理一般比較有效。反之，跨國企業人員風險造成的損害將會很嚴重。湖南企業跨國經營的人員風險主要表現在：(1)湖南跨國經營所需人才較為缺乏。湖南在城鎮就業勞動力中，具有大學專科以上文化的占15.7％，高中和初中文化的占25.1％和42.6％，小學以下占16.6％。跨國企業所能派出的高水平人才有限。(2)湖南跨國企業在人事管理方面的缺失。企業在選人、用人、人員輪換等方面存在較大的缺陷，企業在選人用人方面往往帶有個人感情因素，不能根據企業實際需要合理、科學地安排人員。(3)境外公司人員結構管理不合理。境外公司的工作人員大多數都是從國內派往國外的，從國內派出的人員大多沒有足夠能力去開拓海外市場。熟悉外語、德才兼備的海外企業高級管理人員、財務人員、法律人員、經營人員相當缺乏。而聘用的當地人才又很少，企業難以在較短的時間內了解外國企業先進的人員管理模式，不能及時革新企業內部人事體制。(4)對外籍人員管理不到位。很多企業聘用外籍人員，對外籍人員的管理存在漏洞，與外籍人員在文化、地理、宗教等方面存在差異，容易在具體問題的處理方面產生分歧，并很難及時進行溝通處理，導致企業發展停滯不前。

三、提高跨國企業競爭實力是防范主

體性風險的根本途徑

克服和防范主體性風險的根本方法是全面提高跨國企業的國際競爭力。

(一)加強湖南跨國企業員工隊伍建設

湖南跨國企業首先應注重管理隊伍的建設。企業領導者的素質是企業戰略管理成敗的關鍵，對企業戰略管理起著關鍵一性的作用。企業領導者應該具有高瞻遠矚的戰略頭腦，能較為準確地分析國際商務發展演變趨勢，能從全局出發及時作出正確的決策，有效應對跨國經營投資遇到的風險，取得理想的經營效益。

湖南跨國企業其次應加強企業員工的素質建設。湖南企業應注重企業人員的素質、文化水平，業務水平、法律水平和營銷能力的培養，建立科學有效的員工激勵機制，提高企業員工的工作能力和工作積極性。海外企業的管理人員都應該進行經常性的嚴格考核，重要的職位更應該選用高素質的專業人才，如管理人才，財務人才，經營人才等。當今國際經營環境復雜，企業經營涉及諸多環節，企業需要多種多樣的優秀專業人才，方能保證企業經營活動的有效展開。

(二)建立科學規范的財務監督體系

企業進行跨國經營時會將一些資金移至海外，企業面臨著較大的財務風險。財務風險主要包括資金安全、匯率、稅率、利率、邊際收益等方面的風險。跨國經營必然涉及國際間的收支和結算，貨幣間的匯率變化不僅會影響跨國公司財務報表的各項指標，也會影響跨國公司的投資、籌資、利潤分配以及經營結構等一系列戰略決策的執行。跨國公司在從事跨國經營時，把資本投向不同的國家，就會涉及到不同國家的稅法；利率水平的高低直接影響企業的收益狀況。湖南跨國企業須建立健全科學合理的財務風險監控制度，對資源、資金進行科學管理，合理利用資金，提高投資邊際收益率，避免資金被挪用，侵占和私吞等問題。跨國企業須實施有效的匯率、稅率、利率管理，避免企業遭受不必要的損失。

(三)構建高效的技術創新與技術管理體制

湖南企業需要積極進行技術創新以保持企業的持續發展。技術創新可采用自主創新和聯合開發兩種形式。大多數企業多偏向與第一種方式，自主創新可極大地提升企業競爭實力，防范外部技術壟斷，開辟企業自身發展新的路徑。但自主創新企業需要投入大量技術創新要素，如資金要素、技術要素和知識要素等。隨著高科技發展和產品的復雜化，使海外投資者單憑自身力量深感力不從心，與其冒巨大的風險孤軍作戰，倒不如與同行競爭對手結成風險與成本共擔、收益共享的戰略聯盟，即聯合開，從而更能增強風險防范的能力。

跨國公司在技術控制上既要充分發揮技術的優勢，又要防止技術過早地泄露。技術轉讓的一般規律是，當技術處于創新階段時，一般不宜進行轉讓。在技術處于發展階段，一般也不予以轉讓。對成熟階段的技術，大多數跨國公司會予以轉讓。當技術處于衰退階段時，跨國公司則千方百計地尋找買方。跨國公司所采取的這種技術管理策略旨在延長技術的生命周期，防止技術的失控。一般來說，跨國公司將尖端科學研究開發、關鍵技術、產品品牌、技術標準、全能實驗室、優秀人才等由母公司控制，子公司的重大科研成果必須交回母公司，不得自行轉讓，以確保跨國公司對核心技術擴散的風險防范。跨國公司在向發達國家轉讓技術時，往往采用聯合研究與開發或技術互換等方式，而對發展中國家和地區則以技術投資較多。這些技術控制和轉讓的通常做法可供湖南跨國企業參考。

(四)注重企業文化與企業倫理建設

良好的企業文化和企業倫理是企業的精髓。企業文化與倫理建設是防范主體性風險的基礎性工程。其一，營建企業精神；其二，確立良好的經營理念；其三，樹立正確的價值觀。企業的價值觀既是社會政治、經濟、文化的產物，也是企業全面發展尤其是企業文化發展的結晶。企業只有堅持高尚的價值觀才能長久興旺發達。其四，構造“以人為本”的文化氛圍。卓越的企業總是把人的價值放在首位，把物的價值放在第二位。員工是企業最為重要的資產，應當受到高度的尊重與信任。

(五)建立風險檢測機制、預警機制和快速反應機制

建立風險檢測機制、預警機制和快速反應機制是保障企業競爭力的前提。風險檢測機制是風險防范的第一道屏障，其有利于防內部風險于未然。風險檢測機制建設可分為三個步驟。第一，建立信息收集系統；第二步，建立信息傳遞系統；第三步，對相關的風險問題進行識別分析和科學評估。

風險預警機制是防范各種風險的重要屏障。根據當前收集的外部信息，結合積累的歷史資料，對其中易誘發風險因素加以量化，測定風險程度。預警機制的建立需要依靠企業和政府雙方的努力，建立共同的信息交流平臺。政府可根據企業實際需要制定相關支持政策，企業也可根據政府政策及時調整戰略結構，共同防范、抵制風險。

建立快速反應機制是企業應對各項風險的根本措施。風險快速反應機制是跨國企業圈存自救的一項有效對策。快速反應機制要對處置緊急風險事件時的組織領導機構設置、機構人員的責任分工與權限進行安排；要按照風險的危急程度，分等級、分層次地預先制定出了一些對策，包括在各種最為不利的條件下，企業可能做出的決策，預備好了數套可供抉擇的風險處置預案、行動規程和計劃；要準備好了充足的隨時可供調用的企業內外部人力、物力、財力資源及其他措施。為應付多重風險的襲擊，跨國投資企業要大力加強后備措施建設，掌握充分的供緊急情況使用的后備資源和措施。