貴金屬質押貸款產品創新的實踐與思考

李紅剛　曾祥勝　劉　亮

受此次全球金融危機影響，我國中小企業自去年9月份以來，困難不斷加大。如何緩解中小企業融資難，成為擺在金融機構面前的一個嚴峻現實問題。湖南省郴州市永興縣的金融機構對中小企業動產質押貸款產品創新進行了有益的嘗試和探索，推出了富有地方特色的“金銀及貴金屬質押貸款”信貸新產品，有效地緩解了轄內中小金銀冶煉企業資金緊張狀況，較好地實現了銀企雙贏，對金融部門如何開展中小企業動產質押信貸產品創新提供了很好的借鑒和參考。但這種信貸產品在運行當中也存在一些問題，需要不斷完善和改進。

一、基本情況

湖南省永興縣利用金銀再生冶煉技術，從“三廢”(廢渣、廢料、廢液)中提取金銀等貴重金屬，在“零資源”的基礎上撐起了一大支柱產業，年創產值在70億元以上，并以白銀年產量占全國總產量的1／4強的優勢，被中國白銀協會冠以“中國銀都”的美譽。

但是，貴金屬冶煉行業是一個典型的資金型行業，需要較大的流動資金作后盾。為了解決抵押擔保資產不足的問題，該縣金融機構以白銀質押貸款為突破口，推出了動產質押貸款一貴金屬質押貸款產品。最先開展此項業務的中國銀行永興縣支行于200 5年向永興縣西河集團發放了第一筆白銀質押貸款，較好地解決了企業短期流動資金不足問題。

該信貸產品由于具有“一次核定、周轉使用、隨到隨貸、貨銷貸還”以及融資金額大、期限短，周轉快、操作比較簡便，風險可控性強等優點，推出后，受到了眾多中小冶煉企業主的青睞。其他銀行機構也紛紛仿效開展此項業務。據統計，至2009年2月末，全縣銀行業金融機構累計發放白銀質押貸款220筆、金額89801萬元，余額達31360萬元，占到同期全縣貸款余額的19.9％。金銀及貴金屬質押貸款業務在有效緩解企業流動資金需求的同時，給銀行帶來了可觀的經營效益。2006年-2008年，永興縣金融機構通過“金銀及貴金屬質押貸款業務”實現利潤640萬元、740萬元、820萬元，年均增長14.06％。

二、金銀及貴金屬質押貸款創新經驗與啟示

(一)貸款流程簡便易行，貸款可操作性強

調查顯示，該貸款的貸款流程模式一般為：貸款戶(公司)提出申請并組織資料——基層銀行在上級行核定的授信金額內對貸款資料進行審核——貸款戶與銀行信貸部門一并把統一規格的質押物(白銀等貴金屬)移交保管方——由保管方出具保管單交貸款銀行保管后，辦理貸款手續發放貸款。

(二)貸款風險控制機制嚴格，貸款風險小

調查發現，該信貸產品非常注重風險控制，一是借款對象和借款條件有嚴格的規定，借款人必須同時具備以下條件：必須是金銀等貴金屬加工企業及生產廠家；必須居住在轄區內或在轄區內從事生產經營；必須有政府立項批文及環保手續；其抵押物必須是本廠生產。二是在風險控制機制設計上有嚴格的規定，如質押物必須符合價高、便于保管等特點；必須以移交質押物管理權為基礎訂立貸款合同；在貸款額度設定和貸款期限上，在質押物價值的70％以內發放貸款，貸款期限一般控制在6個月之內。在質押期間，如遇市場價格下降至10-15％左右時，企業須按下降價值及時補倉。三是有嚴格的質物品質保證。借款人將質物移交質權人時，須出具具有鑒定資格的單位的鑒定結論。在貴金屬封存前，各行還要會同生產廠家(借款人)一起重新采集樣品，委托具有鑒定資格的單位(目前多為郴州湘南地質隊或永興縣質量監督局)對貴金屬成色進行再次鑒定，待兩份鑒定結論基本一致，貸款方可辦理。四是質物保管主要采取第三方保管方式，一定程度防止了企業調包、以次充好等舞弊現象。目前，該縣白銀質押貸款質物保管有兩種，一是交由質物所有的貸款企業自行保管方式，二是交由第三方保管方式。第一種方式運用很少，約占到0.45％。如此，貸款風險可控性較高，貸款質量也較好。據統計，至2009年2月末，該縣轄內金銀等貴金屬質押貸款不良余額為200萬元，不良率0.64％，低于該縣金融機構整體不良率17.26個百分點。

(三)貸款流程日臻完善和成熟，貸款效率較高。由于該貸款可以“一次核定、周轉使用、隨到隨貸”，并且貸款流程日趨完善和成熟，貸款效率相對較高。以中國銀行為例，該銀行從貸款申請到成功放貸，總用時單位不超過1天半，個人不超過5天；信用社個人辦理也不到三天時間。

三、貴金屬質押貸款創新業務實施過程中的主要問題

(一)貸款操作有漏洞，道德風險難防范。一是質物由貸款企業保管，質物品質保證難。目前，一些行采取在申貸企業倉庫進行保管、由銀行專人負責定期檢查的派駐監管方式。由于目前各行信貸人員配置相對不足，人員素質差異較大，易發生企業調包或以次充好，或銀行人員與企業勾結損害銀行利益等行為，影響貸款安全。二是質物化驗過程較復雜，漏洞較多，在質物品質化驗過程中易受欺詐。如農行反映，該行2005年一筆200萬元質押貸款，質物為8萬克鈀(價值800萬元)由貸款方保管，后由于營業廳裝修，移交至第三方保管。目前，此質物化驗可能有假，是否是在當時化驗過程中企業方造假，還是保管過程中出現調包現象，目前正在查實當中，該筆貸款目前存在糾紛。

(二)有資質的第三方質物保管部門缺乏，道德風險和法律風險較大。對質物進行驗證、評估、監管以及處置是動產質押的關鍵環節。金融機構出于成本、技術等方面的考慮不愿直接從事上述工作，獨立的第三方企業雖能提供專業性的質物管理服務，但其受利益驅使容易滋生道德風險。同時，目前永興白銀等貴金屬質押貸款質物保管雖大都由第三方中介機構承擔，但中介機構的相關資質卻不符合法律要求，法律約束力缺失，貸款法律風險較大。

(三)貸款授信限制較多，貸款額度不能滿足企業需求。一是銀行授信規模限制。如某企業授信規模為1000萬元，而若該企業在授信行已有抵押貸款600萬元，那該企業最多再質押貸款400萬元，企業正常資金需求可能得不到滿足；二是審批權限制。各行均規定，貴金屬質押貸款在授信額度以上的，必須由其上級行主管部門批準。以信用社為例，企業白銀質押貸款100萬元以上必須由其上級行批準，而白銀質押一般是以噸為單位進行質押，現行市場價格一頓在310萬元左右，按70％取得貸款，其貸款額度也在210萬元以上，遠大于100萬元的授信額度。

(四)質物品種少，融資量擴大受限。目前，永興白銀等貴金屬質押貸款在質物選擇上一般是定在黃金、白銀等價高、易儲存等物品上，一些價格相對低廉、體積相對較大的金屬如銅、鉛、鋅、鉍等由于場地限制、保管不易、變現操作相對較難等原因，尚末開展，一些主營為銅、鉛或鋅的冶煉企業難以獲得質押貸款，影響融資量的擴大。

(五)質物價格波動較大，影響貸款安全。受國際市場影響，白銀等貴金屬價格波動較大。尤其是去年來，國際金融危機使得有色金屬市場行情劇烈波動，如白銀一度從高峰值的460萬元一噸跌到200萬元一噸，大部分貴金屬價格被腰斬。由于金銀等貴金屬質押貸款專業性強，質物價格波動幅度大，這給質物貸款比例的確定增大了難度，也給及時補足質物約定增添了困難。如質物遭遇行情暴跌，企業受損將波及銀行信貸資金安全。

四、相關對策建議

(一)適當下放貸款審批權限。由于金銀冶煉業資金需求的特點是金額大，期限短，周轉快，時效性要求高。因此，銀行提供的配套信貸服務也要方便、快捷，否則會延誤企業經營良機。建議取消金銀及貴金屬質押貸款受企業授信規模限制的規定，適當放權讓基層金融機構審批金銀及貴金屬質押貸款業務。

(二)拓展質押物范圍。貴金屬質押貸款主要是解決借款人短期流動資金需求，目前該縣此貸款質物以金、銀為主，其它金屬很少。建議拓展質物范圍，把金、銀、鉑、鈀、硒甚至鉛、鋅等納入質押范圍。

(三)建立健全質押保障機制。一是要加快有資質、專業化、具有法律約束力的客觀、公正、獨立的鑒價、評估中介機構的設立進程。如可爭取國家或湖南有色金屬管理部門在郴州設立一家集檢測、倉儲、擔保于一身的分支機構，負責對貴金屬質押物的檢測、保管，出具權威的檢測書和質押倉單并承擔相應法律責任。二是要爭取當地保險部門支持，對質押倉單出具保險承諾書，對貸款提供雙重安全保障。三是金融機構可根據第三方物流企業或資產管理公司的規模、經營業績、運營狀況、資產負債比例以及信用狀況，選擇有實力的企業并賦予其一定的信貸額度。投資機構可直接利用這些信貸額度向相關企業提供靈活的質押貸款業務，并直接監控質押貸款業務全過程。不管采取哪種方式，均要加強行業監管。

(四)強化信用建設。聯合建立企業投資服務機構。要進一步強化信用激勵機制，利用媒體向社會公布一批守信企業，要不斷健全和完善企業和個人信用信息基礎數據庫，拓寬應用范圍，加大應用力度。定期對其專業資格、信譽、經驗、能力以及職業操守進行評估，實行升降級制或黑名單制，提高行業公信力。

(作者單位：中國人民銀行郴州市中心支行)