金融危機下廣東省中小企業融資難問題研究

魏紅梅

摘要:在金融危機下,中小企業融資難上加難。文章闡述了廣東省中小企業融資難的原因,并針對原因提出金融危機下改善廣東省中小企業融資難的對策。

關鍵詞:廣東中小企業;融資難;成因;對策

中圖分類號:F276.3文獻標識碼:A文章編號:1006-8937(2009)08-0040-02

受全球金融危機的影響,2008年廣東有15661家中小企業倒閉,而中小企業是國民經濟的重要組成部分。在金融風暴中,廣東中小企業主要面臨五大問題:資金缺乏、出口回落、訂單減少、成本上升、效益下滑。而資金困難是企業發展面臨的突出問題,超過60%的中小企業認為融資非常困難。

1廣東省中小企業融資難成因分析

1.1中小企業自身素質不高

受金融危機影響,國際市場需求減緩、人民幣升值、能源原材料價格上升、《新勞動合同法》的實施等因素導致用工成本增加,大大增加了中小企業的經營困難,如訂單減少、銷售收入銳減、產品大量積壓、成本大幅增和利潤率快速下降等情況。中小企業經營困難必然導致融資更加困難。相當一部分中小企業面臨資金鏈斷裂的困難。

廣東省大部分中小企業是家族企業,實行家族式管理,管理極其隨意性和不規范性。大部分中小企業還沒有建立現代企業制度。中小企業經營規模小,產品競爭力不強,企業抵御風險的能力弱,經營具有很大的不穩定性。在財務管理上,財務制度不健全,缺乏規范、真實的財務報表,信用信息披露不夠,信用等級低,缺少有效抵押物或擔保,無法得到銀行資信認可,很難獲得銀行貸款。

1.2金融機構能力不足

從廣東省金融組織結構來看,現有金融組織結構不合理,四大國有商業銀行基本壟斷全省金融資源,地方金融培育嚴重滯后,中小民營金融機構嚴重缺失,沒有建立與中小企業發展相適應的金融組織體系。銀行信貸市場門檻高、審批程序繁瑣。金融危機下,為了降低風險,保持盈利,銀行更加愿意貸款給上市公司、集團公司、大型企業。目前大多數商業銀行推出的中小企業融資產品雖然名目繁多、種類齊全,但大部分產品不能貼近市場和客戶需求,難以真正推廣,未能取得良好的經濟效益。

服務中小企業的金融組織體系不完善。缺乏專門為中小企業貸款服務的中小金融機構。雖然也有一些針對中小企業融資的中小商業銀行,但是,在金融危機下,這些中小金融機構會更加考慮自身的營利性和資金的安全性,對中小企業的貸款也謹慎了很多。

1.3融資渠道單一

商業銀行貸款和信用社貸款仍然是中小企業融資的主要渠道。根據2008年廣東省經貿中小企業局以2007年度成長型中小工業企業500強中的345家企業為主要調查對象,通過問卷調查與實地訪談收集到的數據顯示,28.4%的企業選擇商業銀行貸款,41.8%的企業選擇信用社貸款,16.4%的企業選擇擔保貸款,20.7%的企業找親朋好友借款,17.8%的企業拖欠貨款,22.2%的企業選擇其他渠道。由此可見,商業銀行貸款和信用社貸款是中小企業融資的主要渠道,其中,抵押貸款是銀行的主要形式。

銀行成功放貸前最看重的前三項主要因素是抵押品、盈利和企業信用。銀行貸款門檻高,審批手續復雜,條件苛刻,金融創新能力有限。中小企業成功申請銀行貸款比例低,獲批率39.1%,不到四成。而且在當前金融危機下,商業銀行為了防范金融風險,大大收縮了對中小企業的信貸服務范圍。另外,在被調查的企業中,沒有1家是上市公司,由此可以看出幾乎沒有利用資本市場融資。雖然,創業板設在廣東深圳,但創業企業定位于具有高科技技術含量,并且具有發展前景的成長性企業。我國創業板對中小企業的要求從財務指標、穩定性和公司規模都遠遠高于國外創業板的標準。因此,我國的創業板準入門檻仍然較高,中小企業依靠創業板融資有限。

1.4擔保體系不健全

銀行發放貸款一般要求企業提供抵押或擔保。而大部分中小企業缺少或沒有足夠的抵押資產。在資產信用嚴重不足的情況下很難獲得銀行貸款。企業在不能依靠自身資產擔保的情況下,可尋求外部擔保。但外部擔保機構的發展也不盡人意。雖然近幾年廣東省擔保機構發展迅速,截止到2008年6月底,廣東省中小企業擔保機構以由2002年18家發展到400多家,其中能夠正常開展業務且納入備案管理的有174家,注冊資本181.8億元,平均每戶為1.05億元,是全國平均水平的3～4倍,累計為6萬家中小企業提供2162億元擔保貸款,但是目前廣東省擔保機構的擔保能力還是有限,擔保費用偏高,融資能力不足,且擔保機構本身擔保資金不足,抵御風險能力較差,難以滿足廣東省中小企業融資需求。

政府缺乏對擔保機構的監管。一些擔保機構在和銀行合作時,有虛假出資、抽回投資現象,銀行難以建立與擔保機構建立長期的風險分擔、合作關系。目前,缺乏完善的法律法規規范擔保行業的發展。嚴重缺乏政策性擔保機構。根據2008年廣東省經貿中小企業局以2007年度成長型中小工業企業500強中的345家企業為主要調查對象的調查數據顯示,截止到2009年1月份,廣東省還沒有安排財政資金扶持成立政策性擔保機構。

2改善廣東省中小企業融資難的對策

2.1提高中小企業自身素質

中小企業要注重自身素質的提高,注重建立現代企業管理制度,改變家族式管理,利用現代管理方法和手段全面提高企業管理水平。建立規范的管理制度,注重引進先進人才和培養創新人才,樹立現代營銷理念,實施戰略管理,完善治理結構。建立健全財務管理制度,嚴格按照會計法和商業銀行的要求建立全面、準確、真實的財務制度和信息披露機制,增加企業信息的透明度。加強與金融機構的溝通,實現融資信息的互動。提高企業自主創新能力,增強自身實力和競爭力。

2.2拓寬中小企業融資渠道

政府應構建多種融資渠道:應當推進中小企業信貸融資;鼓勵中小企業上市融資,充分利用深交所中小板塊的融資優勢,鼓勵引導廣東省成長型中小企業上市融資;支持中小企業信托融資;開展中小企業債券融資,實現資產的證券化經營;鼓勵中小企業股權融資;大力發展為中小企業融資服務的各類中介機構。

商業銀行要在加強監管、控制風險的前提下,發展信托融資、租賃融資、債券融資和以信托、租賃為基礎的理財產品,拓寬中小企業融資渠道。要在規范管理的基礎上,逐步推進小企業信貸資產證券化業務。嘗試中小企業貿易融資手段,特別是擴大信用證項下貿易融資,探索非信用證項下貿易融資,鼓勵將一般性應收賬款用于支持小企業,包括發展應收賬款融資,提供融通資金、債款回收、銷售賬管理、信用銷售控制以及壞賬擔保等綜合金融服務;鼓勵倉單質押、貨權質押融資,拓展供應鏈融資。

2.3加強中小企業信用建設,完善擔保體系

2.3.1建立中小企業征信系統

由政府主導、依托央行現有的征信系統,聯合中小企業主管部門、財政、工商、稅務、海關等部門,建立一個共享性的、全省型的征信查詢系統和信用評價機制。培育中小企業信用意識,改善中小企業整體信用水平,使更多的中小企業誠信經營、守法經營,提高銀行對中小企業的認可度和授信額度,提高金融機構和投資機構對中小企業的投資信心。營造社會信用環境,提升企業信用意識和信用能力。

2.3.2完善擔保體系

{1}要以財政支出方式和政策傾斜方式支持民營商業性擔保機構和企業間互助性擔保機構的發展,并由省財政出資建立政策性擔保機構。

{2}加強對中小企業信用擔保體系的監管。通過擔保機構資信評級、業務指導、人員培訓、運行監測、政策激勵、風險警示等監管措施,促進擔保機構規范有序發展。加大扶持政策性擔保機構的力度。建立以財政出資的方式建立政策擔保機構的機制,加大財政投入。

{3}要真正發揮擔保行業的作用,還需加快擔保行業信息化服務平臺的建設。建立一個以政府主導,中小企業管理部門、金融監管部門及金融機構、省市擔保協會、全省擔保機構、受保企業等各方參與的具有數據支持、業務監管、征信查詢、風險控制和融資服務作用的開放性中小企業信用擔保信息系統。

{4}制定嚴格的擔保行業準入制度,出臺擔保行業法律法規。

2.4創新金融產品和金融機構

銀行要提高金融創新能力,提高為中小企業金融服務水平。

{1}要創新中小企業貸款擔保抵押方式,在法律法規允許的范圍內探索權利和現金流質押等新的擔保方式,包括存貨、可轉讓的林權和土地承包權等抵押貸款,以及知識產權、應收賬款等質押貸款,推進股權質押貸款等。

{2}要與保險公司加強互動。將銀行融資與保險公司的信用保險緊密結合,銀行憑借交易單據、保單以及賠款轉讓協議等文件,為企業提供貿易融資,利用保險公司分擔風險能力較強的優勢,擴大小企業融資的能力。同時,要加強小企業融資財務顧問和咨詢服務,為小企業提供理財服務,并幫助小企業規范運作,有效避免各類經濟金融詐騙,保證資金安全。

政府應加強與省各類金融機構的溝通聯系,敦促各類商業銀行增加中小企業貸款規模和額度,敦促各類商業銀行增強中小企業金融服務意識。敦促各商業銀行,包括大中型商業銀行,建立專門的中小企業授信管理部門和專業隊伍,建立適合中小企業的授信審批、風險管理制度,開發和推廣適合中小企業的金融產品。按照“低門檻、低嚴管”的原則擴大村鎮銀行、社區銀行等小型、新型金融機構的試點范圍。在確保審慎、穩健經營的前提下,加大對中小企業的貸款力度。作為政府還應建立中小企業政銀企合作專項資金,以貼息補助方式,幫助中小企業融資。

參考文獻:

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