住房公積金風險成因及對策分析

李慧英

摘要：本文在闡述我國住房公積金的主要風險類型及其成因的基礎上，在建立有效監督系統、發展住宅儲蓄信貸與融資機制、提高公積金運行質量、加強個人住房貸款信用風險管理等方面對防范住房公積金風險進行了思索。

關鍵詞：公積金風險對策

國家歷來十分重視住房公積金的安全問題。從住房公積金制度建立初期，就把加強住房公積金管理、防范資金風險，作為住房公積金制度建設的重中之重。但住房公積金作為一種“強制儲蓄、低存低貸封閉運作”的政策性住房儲金，在實際運作過程中，其風險總是無處不在。

一、住房公積金存在的主要風險及其成因

1.住房公積金管理中心的責任風險

現行的住房公積金管理，實行的是“管理委員會決策、管理中心運作、銀行專戶存儲、財政監督”原則。《住房公積金管理條例》規定，住房公積金貸款風險，由住房公積金管理中心承擔，央行的《貸款通則》也明確表明，銀行作為受托人只收取手續費，不承擔住房公積金貸款風險。但作為住房公積金主要經營載體的管理中心，是一個直屬于市級政府的獨立的事業單位，其管理費用由本級財政從該中心上交的住房公積金增值收益中按標準撥付。

2.住房公積金低存低貸的政策風險

目前，住房公積金實行的低存低貸利率政策。低存是指住房公積金的存款利率低于市場存款利率水平；低貸是指住房公積金的貸款利率也低于同期市場貸款利率水平，其風險表現在利率長期偏離市場利率將會引起不良的后果。對于職工來說，若是不購房，這樣一筆資金就會長期的、低息的存放在銀行里，不能使用。住房公積金籌集雖一直在不斷地增加，但從住房公積金的使用來看，住房公積金的存量大，真正享受貸款的只能是少數人。住房個人貸款使用人獲得的住房公積金貸款利率和市場利率之差所帶來的收益只能是未使用人的利差損失。因此，利益從未使用人流向使用人，使得住房公積金在參加者中間產生了利益轉移的再分配，這與住房公積金互助性的特點相違背。

3.個人住房公積金貸款的信用風險

《住房公積金管理條例》規定，住房公積金貸款風險，由住房公積金管理中心承擔。個人住房公積金貸款風險主要包括信用風險、違約風險、抵押風險等，其中信用風險是最主要的風險。信用風險表現為借款人或保證人主觀上不承擔應盡義務以及客觀上難以承擔應盡義務。

二、住房公積金風險防范對策

1.加強管理，建立有效的監督系統

必須在住房公積金立法的基礎上，加強住房公積金管理，建立有效的監督系統。一是要建立起全國性住房公積金監管體系，按照《住房公積金管理條例》規定，各級政府具有對當地住房公積金管理的行政領導及住房公積金風險防范的責任。二是財政部門應當真正負起監督職責，對住房公積金的收益進行核實，統一上繳財政部門，由財政部門會同有關部門核定住房公積金管理中心的費用標準，由財政部門統一撥付、監督使用。三是提高社會監管的透明度，定時定期公布公積金的繳存情況，貸款情況，使用情況等，讓廣大的公積金繳存職工對自己的安居錢做到心中有數，并加強審計部門對住房公積金管理系統的外部審計，明確監督權限及頻率，做到定期監督，隨時化解公積金管理機構風險。

2.積極發展住宅儲蓄信貸與融資機制

借鑒以西歐國家為代表的住房合同儲蓄模式，選擇或創新一批適應經濟發展狀況的多層次的不動產儲蓄商品，以適應不同儲戶的需要，積極發展住房儲蓄，吸收社會閑散資金。為了形成穩定的住房信貸資金來源，在住宅儲蓄信貸融資運行機制上，可采取“高存高貸”和“高存低貸”相結合的模式。在對中低收入家庭購買經濟適用房時，提供低利率和可承受的抵押貸款，在由政府采取財政貼息辦法給與政府認定的有資格以抵押貸款形式購買經濟實用房的中低收入家庭2—3個百分點的固定差額利率補貼。這種融資機制既保障了住房資金以市場法則運作，又促進了住房金融良性循環，符合市場效率原則，同時政府給與優惠利率補貼讓中低收入家庭通過抵押貸款賣得起住房，符合公平、福利原則。

3.提高公積金運行質量

為提高住房公積金運行質量，可采取以下措施：①整頓公積金管理中心，理順公積金管理中心與銀行間關系。可逐步將其發展成為住宅儲蓄銀行或住宅合作社，建立起繳交者與管理中心的資金信托關系。②通過相關的法律、法規使公積金的運作有法可依，通過管理制度的法制化和操作的規范化，實現住房公積金的安全性和專款專用的要求，來確保住房公積金不流失，所有人的權益不被損害。管理中心應定期向公眾公布財務報表，建立完善監督體系，增加運作透明度。③住房公積金的結算、管理手段要進一步現代化，信息聯網、個人查詢以機電算化要全面實施。

4.加強個人住房貸款信用風險管理

目前，我國消費者個人信用資料很不完備，專門的信用調查機構還尚未建立起來，而且沒有一套科學的評估體系，個別單位的信用評估權威差，手續復雜，信用風險就相對顯得較大。因此，公積金管理機構可采取以下措施防范風險：首先建立個人信用制度，為個人住房貸款評審提供詳盡的資信依據。其次，建立個人住房貸款審核責任制度。在委托模式下，這一責任制度應包括受托銀行的貸款評審與住房公積金管理中心審核兩個環節。再次，建立個人住房貸款風險預警系統。這一系統包括借款人就業與家庭收入變動信息反饋、還本付息監控、貸款逾期級數等子系統，這是消除個人住房貸款風險的最后一道防火墻。

三、小結

住房公積金制度作為我國城鎮住房制度改革的重要內容之一，長期以來增加了住房的有效需求，為加快住房建設奠定了經濟基礎。在現有住房公積金制度體制下，我們必須建立起一整套行之有效的風險防范體系，扎實做好公積金貸款的風險管理工作，使住房公積金安全營運，廣大繳交住房公積金職工切身利益得到體現。

參考文獻：

[1]井歡.論住房公積金的風險管理[J]城市管理，2007，(5)

[2]葉余有.完善縣級住房公積金風險管理的幾點思考[J].浙江金融，2006，(2)

[3]胡國晶.住房公積金的風險防范體系的研究[刀.黑龍江科技信息，2009，(16)