金融危機對我國商業(yè)銀行風險管理的啟示

鄭橋佳

摘要：美國次貸危機的全面爆發(fā)引發(fā)了全球性的金融危機。本文簡單介紹了此次危機爆發(fā)的原因，認為其根源為銀行對房地產(chǎn)業(yè)的過度信貸以及金融衍生工具的濫用，背后透露的是監(jiān)管者，金融機構和個人對金融風險的忽視。通過對危機原因的分析。以及我國商業(yè)銀行自身風險管理存在的問題，得出此次金融危機對我國銀行風險管理的唐示。

關鍵詞：次貸危機商業(yè)銀行風險管理

一、金融危機的成因——對風險管理的漠視

此次金融危機的根源，概括起來就是在刺激經(jīng)濟的政策和目標之下，信貸的過度以及信用風險互換等衍生工具的濫用，最終導致危機的惡化。在這整個過程中貫穿的是，包括監(jiān)管者、金融機構和個人在內(nèi)，各方都嚴重的忽視了風險管理因素。產(chǎn)生次級債的直接原因主要有三點，即“資產(chǎn)過度證券化”，“杠桿效應”和“政府監(jiān)管不力和錯位”。而所有這些問題總的來說可以歸結為對風險管理的忽視。

金融機構特別是投資銀行和對沖基金，在追求業(yè)績的目標驅動下，片面追求業(yè)務規(guī)模和業(yè)務利潤的快速增長，而忽視風險甚至無視風險，道德風險和逆向選擇在金融行業(yè)更加普遍，從業(yè)人員的道德水準與風險管控水平下降；另一方面，金融機構對金融衍生工具過分信任，認為一切風險可以通過工具創(chuàng)新轉嫁給別人，忽視了衍生工具內(nèi)在的風險，最終導致金融風險被成倍地放大。

低收入人群在消費信貸的刺激下，對房價的上漲抱有不切實際的幻想，對自己財務能力弱小的現(xiàn)實視而不見，盲目貸款購買大面積住房，最終無法還清貸款。

從監(jiān)管者的角度，由于長期的經(jīng)濟繁榮和市場繁榮，自由主義的理念在監(jiān)管者的頭腦中占據(jù)上風，放松管制讓金融更加自由化成為這一階段監(jiān)管者的核心價值觀。從長遠看，問題的本質(zhì)不在于如何限制金融業(yè)的創(chuàng)新步伐，而是在于如何強化金融機構的內(nèi)部控制和風險管理，如何提升監(jiān)管機構監(jiān)管金融風險的能力。

二、我國商業(yè)銀行風險管理存在的問題

(一)風險管理理念、風險管理方法存在差距

由于我國商業(yè)銀行風險管理起步比較晚，風險管理人員在風險管理理念方面還不能滿足業(yè)務快速發(fā)展、風險管理日益變化的需要。具體體現(xiàn)在兩個方面：一是全面風險管理的理念還不到位，仍以信用風險管理為主，對市場風險、操作風險等重視不夠。二是缺乏在風險管理過程中實施差別化的理念，忽略了不同業(yè)務、不同地區(qū)之間存在的差異，不僅不能管理好業(yè)務風險，反而容易產(chǎn)生新的風險。

(二)風險管理工具方法落后

目前國際金融市場上，一方面各種金融衍生工具層出不窮，金融創(chuàng)新業(yè)務在銀行業(yè)務中占據(jù)著越來越大的比重：另一方面，金融風險與市場不確定性不斷增強，銀行風險管理日趨復雜，為此國際銀行大量運用數(shù)理統(tǒng)計模型、金融工程等先進方法進行風險管理。

(三)高素質(zhì)風險管理人才缺乏

現(xiàn)代風險管理知識含量高、技術性強，它要求銀行從事現(xiàn)代風險管理的人員必須具各很高的綜合素質(zhì)，經(jīng)過嚴格的專業(yè)訓練，才能勝任本職工作，而我國商業(yè)銀行與此要求相適應的風險管理人員十分匿乏，風險管理人員數(shù)量較少，缺乏精通風險管理理論和風險計量技銜的專業(yè)人才。金融工程師或金融科學家更是鳳毛麟角，沒有形成職業(yè)化的風險管理人才隊伍。

(四)風險管理信息系統(tǒng)建設嚴重滯后

目前，我國商業(yè)銀行的風險管理信息系統(tǒng)建設嚴重滯后，主要表現(xiàn)在信息、數(shù)據(jù)收集滯后且不完善，銀行不能掌握企業(yè)最新的生產(chǎn)銷售情況，財務狀況和市場的變化情況，數(shù)據(jù)資料不足導致風險管理的基礎薄弱，而基礎數(shù)據(jù)的不統(tǒng)一和準確性差又導致不僅高層次的風險分析(信貸資產(chǎn)組合分析)無法展開，即便是簡單的分析工具也因為數(shù)據(jù)質(zhì)量差而使分析結果缺乏可信度。對于個人也為建立起真正的信用數(shù)據(jù)庫，缺乏對客戶的了解。

三、金融危機對我國商業(yè)銀行風險管理的啟示

全球金融危機帶來劇烈的市場動蕩，對我國商業(yè)銀行的風險管理與防范提出了更高的要求。我國商業(yè)銀行應充分重視全球金融危機的教訓，及時采取措施，解決我國銀行業(yè)當前存在的問題。

(一)商業(yè)銀行應努力防范和化解由金融創(chuàng)新所產(chǎn)生的金融風險

全球金融危機警示我們要審慎地進行金融創(chuàng)新，做好風險管理，通過風險管理使資金得到合理地運用，讓更多的人得到便利的融資。通過制定和完善相關的金融政策和法律，用市場需求來檢驗各種創(chuàng)新業(yè)務，商業(yè)銀行應及時建立并調(diào)整其金融創(chuàng)新機制，并在此基礎上建立有效的風險預防體系以及嚴格的后續(xù)監(jiān)督機制，保證對創(chuàng)新的業(yè)務能夠得到有效的監(jiān)督，避免金融風險的基礎上，加大金融創(chuàng)新力度。

(二)建立風險預警機制，重視信貸風險的早期防范

商業(yè)銀行應改變陳舊觀念，重視對信貸風險的早期防范，通過建立風險預警機制，加強對貸款者審查和監(jiān)控。商業(yè)銀行可以成立專門的委員會對資信情況進行審核，通過現(xiàn)代計量方法和模型對客戶進行動態(tài)評估，使市場參與者掌握有關風險和資本的最新信息，正確處理好風險管理與提高效率的關系。

(三)強化金融監(jiān)管特別是對金融創(chuàng)新產(chǎn)品的監(jiān)管

次貸危機的爆發(fā)原因之一就是對紛繁復雜的資產(chǎn)證券化金融創(chuàng)新產(chǎn)品缺乏有效的監(jiān)管，導致危機的進一步深化。金融創(chuàng)新產(chǎn)品從產(chǎn)生的那天起就是為了逃避金融監(jiān)管，從監(jiān)管失位中獲利。同時還需對銀行風險評估體系的合理性、準確性及信息披露的可信性進行監(jiān)督，推動商業(yè)銀行風險管理的科學化。

(四)加大信息披露的力度和范圍

新巴塞爾資本協(xié)議將市場約束列為銀行風險管理的第三個支柱，特別強調(diào)了對銀行信息披露的要求。銀行信息披露既要考慮強化市場約束、規(guī)范經(jīng)營管理的因素，又要考慮到信息披露的安全性與可行性。為規(guī)范信息披露工作，國有商業(yè)銀行應該進一步修改和完善信息披露制度，加大信息披露的力度和范圍，使信息的關聯(lián)方能夠充分了解信息和其中蘊藏的風險。

參考文獻：

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