信用保險 春暖花開

科法斯的調查顯示，自2008年初全球金融危機爆發以來，科法斯全球貿易承保額增長了14％。加入信用保險的企業不僅可以規避買家拖延付款的風險，而且，通過購買信用保險，企業可以更易獲得銀行的融資。

這份問卷調查報告恰好印證了記者最近的調查，“美國買家又超過賬期不付款了。”近日在上海召開的企業信用風險管理及進出口形勢分析研討會上，不少出口企業都發出這樣的感嘆。金融危機爆發后，成千上萬的美國企業破產，危機的蝴蝶效應也波及到了我國出口企業——因為對方破產、拖欠貨款或拒收貨物，我國家具、家紡、建材等相關企業受到直接牽連，日用消費品(如家電、地板等)和汽車配件等兩大行業也間接受到了影響，均面臨著財產損失或資金鏈周轉的困難。

日前，全球知名的國際信用保險及信用管理服務機構科法斯發布“2008年第四季度中國企業信用風險管理狀況”問卷調查報告指出：金融危機令內地買家的付款表現顯著惡化，25％受訪企業指出，客戶流動資金緊缺是賣家增加放賬交易的主要原因，比2007年的8.3％增加三倍。

“企業遭遇的信用風險正在不斷地顯現出來，這一過程可能持續到2009年12月底。”科法斯大中華區風險部副經理顏添遜對《保險家》雜志記者表示。

信用危機將持續至年底

在科法斯調查報告中可以看到，以放賬為主要交易方式的企業于2008年上升了10％，更有超過一半的受訪企業表示放賬交易占其營業額逾75％，高于2007年的43.6％。

同時，逾90％的受訪企業曾遭遇買家逾期付款；而且，被拖欠貨款的時間更有延長趨勢，被拖欠貨款的平均時間有所延長的企業，較2007年上升11.3％。

“目前全球正處于第5次信用危機之中。與2007年同期相比，全球企業欠款指數上升了47％～48％，這是一個非常快速的增長。我認為，此次危機持續時間可能相當于上次危機，預計會持續兩年以上，那么這兩年的起點是2008年1月1日，還需走過2009年12月，才有可能看到危機的盡頭。”顏添遜表示。

根據調查數據分析，“財務困難”仍是企業客戶不付款的主要原因，占調查比例的51.8％。造成企業客戶財務困難的主要原因有激烈的市場競爭、融資渠道有限、原材料價格上漲等。

造成客戶財務困難的另一主要原因是“無法獲得足夠的融資”，有40％的受訪者選擇了這一選項。由于受金融危機影響，銀行緊縮銀根，更加劇了這一問題，并限制了企業的運營資金需求。

受訪者表示，第三個原因是“原材料價格上漲”，這同樣影響了企業2008年的付款表現，這一原因的比重自2006年起顯著上升，在此背景以及人民幣堅挺的情況下，企業急需重新審視受影響的運營狀況，積極創新，從單純依靠成本優勢競爭向增加產品的附加值的方向轉變。

此外，“管理混亂”也是造成企業客戶不付款的另一重要原因，中國企業的管理水平還有待提高。這一問題在私營企業中比較普遍，因為企業管理層經常不能制訂出清晰簡潔的長期戰略，同時這些企業也缺乏有效的組織結構與管理突發狀況的能力。

信用保險“危中有機”

信用保險是有效防范信用風險、促進信用銷售發展、緩解企業資金周轉壓力的有利工具，更是規避買家不付款風險的有效工具。它能幫助企業優化現金流，降低壞賬成本、降低壞賬準備、更專注核心業務、保護資產負債表。調查顯示，信用管理在中國的重要性和實用性在過去幾年日益凸現。2007～2008年間，設有信用管理流程的企業數量增長了10％以上。我們對中國信用保險市場的發展充滿信心，自2003年截止2008年底，在科法斯的支持下，平安保險已累計為近2000億人民幣的放賬銷售提供了保險支持。

中國出口信用保險公司有關負責人表示，各國金融機構在資金上的收緊措施，直接導致了部分高度依賴銀行資金運轉的外貿企業在資金流動上的困難。最終，在周轉不動之后，很多美國企業直接宣布倒閉，把負擔甩給了下游的制造企業，而接下這最后一棒的，則是中國的制造企業。

科法斯數據顯示，第5次全球性信用危機從2008年1月起開始爆發。從2008年初至11月底，科法斯全球貿易承保額增長了14％，達到4160億歐元，信用保險需求有一定的增加。“我們認為，金融危機只是其中一個推動力，讓企業更多地看到買家拖欠和不付款的風險。其次，企業通過購買信用保險，更易獲得銀行的融資。第三，信用險需求的增加是企業自身信用管理意識增強的結果。”顏添遜分析說。

然而，這次經濟危機略似一個左傾的L型。先是急劇的下落，后是緩慢的恢復。在急速下滑的時候，無論是金融企業還是實業企業都很難獲得利潤。但是，對于信用保險來說，經濟衰退結束之后最初的復蘇區間才是最難得的機會。“如果出現了在買方不配合或是溝通無果的情況下，應積極自行追討或是委托第三方機構協助追討，如果是買方破產等原因，應積極進行海外的破產債權登記，以保障自身權益。”顏添遜提醒說。

改革出口信用保險迫在眉睫

目前在國內出口信用保險市場，中國信保是惟一一家承辦政策性出口信用保險業務的國有獨資保險公司。由于市場缺乏競爭，身處壟斷地位的中國信保長期以來飽受詬病。

由此，引進商業保險公司承保中短期出口信用保險，而中國信保則主要承保長期信用險等建議，在今年全國各省市的“兩會”上時有提出。

由于出口信用保險對于出口企業“走出去”，積極開拓國際市場具有非常明顯推動作用，因此許多地方政府都出臺了相關的扶持政策。

例如，云南省為支持出口信用保險，對投保短期出口信用保險的企業繳納的保費給予30％的扶持，對短期出口信用保險項下的農產品出口給予50％的保費扶持。

浙江省外經貿廳相關部門負責人亦透露，浙江省對出口信用保險的支持主要包括三方面，即保費扶持，比例在10％～50％之間；提供信用保單融資，以及對其進行利息補貼；在對買家資信調查方面，給予出口企業一定的費用支持。

而全球知名的科法斯從2001年起就開始為中國市場提供企業資信信息服務和海外收匯咨詢服務。科法斯協助中國平安財產保險股份有限公司推出的中國國內貿易短期信用保險自推出以來一直處于領先地位。自2003年截止2008年底，在科法斯的支持下，平安保險已累計為近2，000億人民幣的放賬銷售提供了保險支持。

“我們正在大力推廣企業信用評級服務，企業可以主動向科法斯提供自己的財務報告和經營情況，由科法斯作為公允的第三方對其資信情況進行評級，這一評級有助于提高企業自身的透明度，使該企業的國內外合作伙伴對其有更加全面和客觀的了解。不久我們將可以為中國企業提供發票管理外包服務；同時，還將支持我們的母公司法國外貿銀行集團(Natixis)在中國提供保理業務。”顏添遜告訴記者，“雖然我們仍將面對金融危機的諸多挑戰，但我們到2010年的發展目標和規劃沒有進行調整。”