唐慶春：私人理財市場還很不成熟

依靠專業的理財師或理財機構來協助現代家庭解決金融消費問題，是現代社會發展的一個趨勢。

現代家庭在金融消費過程中，面臨著“多市場、多品牌、多產品”的復雜選擇，基于專業、時間、成本等方面的制約，家庭客戶很難自己解決。繼專業私人理財機構之后，目前國內又出現了為專業理財顧問和理財機構搭建商務平臺的第三方理財機構。他們的出現，有望將中國新興的私人理財服務業提升到一個更加專業的水平。日前， 《保險家》記者采訪了國內第一家真正意義上的綜合理財服務集成商——北京華富人生理財咨詢有限公司總經理唐慶春先生。

B：為什么想到要投身到私人理財服務這個目前還不太成熟的行業?

T：早在1997年我任中國民生銀行北京分行辦公室主任的時候，已經開始關注私人理財問題，當時研究翻譯了一些來自花旗銀行的產品及服務信息，供中層以上領導閱讀參考。花旗銀行給我最深刻印象的是花旗網站首頁上的一幅圖片，一個銀行雇員為他們年老的客戶撐起一把遮風避雨的傘。我想，這就是花旗銀行的關于私人理財的理念。目前，花旗銀行的LOGO上面還是有一個像雨傘的弧形結構。

后來，我在英國公派留學期間，重點關注和研究了西方國家私人理財業務的資料。在研究中發現，家庭客戶在理財過程中面臨著一個巨大的挑戰：MOP難題。MOP難題是我們第一次提出來并通過媒體傳播開來的，其基本意思就是家庭在金融消費過程中面臨著“多市場、多品牌、多產品”的復雜選擇，這個問題使得客戶在專業、時間、成本等方面都不可能自己解決，需要有專業的理財師或者理財機構來集中解決。這個問題的解決，有實際的經濟學意義，即形成社會總體信息成本的節約，可以提高整體福利。

面向家庭的財務關懷是我的一個理想，對此項工作也十分有興趣。在實際生活中，我們經常看到客戶財富損失的痛苦，他們掙錢不容易，我們這一代基本沒有歷史的積累，上要養老、下要養小、還要準備退休，但由于不懂金融理財，把錢存在銀行蒙受貶值損失、投在股 市被套、買保險容易上當。這些情況令人痛心。

正是出于上述各種考慮，于2005年籌備成立了理財公館這家獨立第三方理財公司并著力打造了國內第一的理財商務平臺。這是一項開創性的工作，按照我的一些金融界的朋友的評論，我是在創造一種需求。我想，商業和金錢的品格不應該異化，商業和金錢本身不是目的而是手段。有些成功的著名商界精英，我們只能說他們在商業上是成功的，確實賺了許多錢，但他們提供的服務和產品，要么是誤人子弟的網絡游戲，要么是哄中老年人睡覺的安眠藥物，怎么能夠說這樣的財富的品格是高尚的呢?

B：進入私人理財這樣一個行業，最深的感受是什么?

T：就四個字：酸甜苦辣。這四個字，對于沒有創業過的人是無法感受的。我原先是沒有這種感受的，也決不會意識到這種問題。應該承認，公司的創業過程中，的確遇到了各種各樣的困難和挑戰。其實，相比于年輕人創業來說，我在中年開始創業已經有一些特殊條件，比如我們并不缺基本的資金、不缺資源關系、不缺專業能力。但比這些更重要是市場定位、實踐、經驗、感受，而這些方面對于我來說，完全是個新課題，某種程度上、某些方面可能還不如年輕人。

首先，過去大家在金融機構都是座上客，現在我在創業，說白了就是一個小企業，與主流文化、生活圈子完全不一樣，過去的朋友漸行漸遠。我非常理解他們，因為大家在這個年齡都很關鍵，不在一個圈子、沒有資源共享性，自然越走越遠。這種心靈的孤獨與陌生是過去20多年從來沒有過的。

其次，創業公司畢竟是小公司，無法與大公司相比，所以對于人才來說留著非常難。公司人員的流動性比例占到了三分之二以上。好在有一批優秀的80后年輕人愿意跟著我創業，他們是公司的財富。

第三，理財市場還非常不成熟。在主流大機構主導市場的情況下，客戶只能跟著機構們走，即使誤導了、上當了，也還是以大機構為主。如果金融機構存在豐厚的壟斷利益，誰還會走專業路線?基本都是產品路線、資源路線。單靠一些小的理財公司來鼓吹真理和正義，似乎是非常悲哀的事情。從客戶方面也存在較大的問題，責任不在客戶而在體制和機構。

第四，我們在發展中采取了一種策略就是“成本策略”，這是生存之本。同時，時間將會給出答案，所以我們會從足夠的時間中取得經驗、取得進步、取得機會。另外，我們還采取了全員持股的管理模式，所有的員工都能夠得到創業股份。公司員工的共同理念就是，不管創業多久，只要我們不在中途倒下，手中的股份將會證明一切都是值得的。而我們不會倒下，因為這是有價值的東西，大眾的選擇方向與我們的價值觀完全一致。我們所要做的就是堅持下去，不斷鞏固和擴大市場。

B：理財公館的下一步如何走?

T：理財公館的運行情況應該說是平穩的、快速的，我們正在朝著既定的目標方向前進。因為我們所做的事情沒有現成的經驗可借鑒，屬于新興市場，所以很多事情都是開創性的。創辦公司三年來，我們做了大量的開發工作，也進行了大膽的市場嘗試，都取得了積極的成效。在系統開發方面，我們積累了上百萬行軟件代碼開發，形成了以客戶為中心的理財系統，包括智能記賬工具、綜合理財規劃工具、理財培訓系統以及基于互動理念、旨在服務于廣大理財從業人員的理財商務平臺等。

最近我們完善、升級了產品發布系統，還將在四月份完成分專業的理財規劃工具。理財公館的目標就是成為“金融機構的銷售渠道、理財顧問的事業平臺、理財客戶的財富管家”，集中以商務平臺的方式向理財顧問會員提供“顧問工作支持和產品代理支持”。這些工作的原理都是要解決理財過程中的MOP問題。解決這個問題，對于產品提供商(金融機構)、產品銷售商(理財公司、理財顧問)或者產品消費者(理財客戶)都有積極的意義。