做好家庭理財最基礎(chǔ)工作

對企業(yè)來說,現(xiàn)金流動是最重要的衡量財務(wù)健康與否的指標。而對每個家庭而言,管理好自己的現(xiàn)金也是非常重要的。尤其是對有房貸、車貸的家庭而言,管理好現(xiàn)金,應(yīng)付本息的清償,是家庭理財最基礎(chǔ)的工作。

通常而言,一個家庭所預(yù)留的現(xiàn)金,應(yīng)該是6至12個月左右的生活費。對于有貸款的人而言,再預(yù)留2至3個月的貸款,也是必需的。這部分現(xiàn)金的管理,可以在手頭略留一些現(xiàn)金備用,而大部分則可以放在貨幣市場基金中,需要的時候進行贖回。在此之上,醫(yī)療保障不足的家庭,或近期有其他一些重大開支項目的,可以多留一些應(yīng)急資金。但整體數(shù)目,建議不要超過12個月的生活費用。因為現(xiàn)金及貨幣市場基金提供的高流動性,是以犧牲相應(yīng)的收益而獲得的,過多的資產(chǎn)沉淀在現(xiàn)金中,則中長期收益很難讓人滿意。具體預(yù)留多少現(xiàn)金,每個家庭都會不同,主要據(jù)以下因素而定:

1.風(fēng)險偏好程度低的家庭,可以預(yù)留較多現(xiàn)金；2.持有現(xiàn)金的機會成本:有些家庭有較好的理財渠道,持有現(xiàn)金所放棄的機會成本較高,則可能會少預(yù)留一些現(xiàn)金；3.現(xiàn)金收入來源及穩(wěn)定性:家庭工作人數(shù)較多,工作穩(wěn)定性佳,有其他收益并較穩(wěn)定,如房屋租金等,則可以少留現(xiàn)金；4.現(xiàn)金支出渠道及穩(wěn)定性:如家庭開支穩(wěn)定,意外大項支出較少,也可以少留現(xiàn)金；5.非現(xiàn)金資產(chǎn)的流動性:如果一個家庭除了現(xiàn)金外,大量的資產(chǎn)是房產(chǎn)或?qū)崢I(yè)投資等變現(xiàn)周期長、變現(xiàn)價格不確定性高的流動性差的資產(chǎn),則需要多留一些現(xiàn)金應(yīng)付。

我們有兩種現(xiàn)金管理的備選策略:一是建立較高的現(xiàn)金頭寸,獲得流動性,但犧牲一些收益；另一種是現(xiàn)金預(yù)留較少,如有需要,則通過變現(xiàn)其他類資產(chǎn)來獲取現(xiàn)金。

我們推薦家庭使用貨幣市場基金管理自己的預(yù)留現(xiàn)金,也可將一些尚未決定投資方向的現(xiàn)金暫放于此。實際上,從全球范圍觀察,貨幣市場基金是許多家庭管理現(xiàn)金資產(chǎn)的最佳工具。在中國,2004年三季度基金報告也顯示,由于股市方向不明及利率上升,國內(nèi)貨幣市場基金的總規(guī)模已經(jīng)達到了439.49億份,較第二季度大幅增加52.9%,已占國內(nèi)開放式基金市場資產(chǎn)總規(guī)模的18.61%。考慮其流動性及相對儲蓄較高的收益水平,家庭可以多多利用。