朱敏 下注新能源

在朱敏看來，越是在經(jīng)濟(jì)低潮的時(shí)候，真正的創(chuàng)新反而更踴躍。“公司只有在經(jīng)濟(jì)不好的時(shí)候才能‘革命’，才會(huì)讓那些患有大公司病的企業(yè)再次恢復(fù)生命力。”

經(jīng)歷豐富的朱敏，之前已經(jīng)歷了三次金融風(fēng)暴。

“我第一次到美國就趕上金融風(fēng)暴，第二次大概在1996年，持續(xù)了至少五年，第三次是上次的互聯(lián)網(wǎng)泡沫。經(jīng)歷了三次風(fēng)暴，我認(rèn)識(shí)到這對(duì)企業(yè)是很有好處的。”

在朱敏看來，如果在經(jīng)濟(jì)大環(huán)境很好、企業(yè)表現(xiàn)很好的時(shí)候，老總跟員工提倡艱苦奮斗，肯定沒有人聽；但如果形勢(shì)不好，情況會(huì)大不相同。因此，如果大環(huán)境一直很好，對(duì)企業(yè)的成長不利。

“企業(yè)應(yīng)對(duì)金融風(fēng)暴的影響持積極態(tài)度，中國企業(yè)經(jīng)過此次考驗(yàn)會(huì)更加堅(jiān)強(qiáng)。”賽伯樂創(chuàng)業(yè)投資董事長朱敏告訴《中國新時(shí)代》。

危機(jī)變?yōu)樯虣C(jī)

對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)投資人來說，這一次的金融危機(jī)與2001年前后經(jīng)歷的那場互聯(lián)網(wǎng)泡沫相比，有很大的不同。

2001年，風(fēng)險(xiǎn)投資額峰值一度達(dá)到了1050億美元，在遭受經(jīng)濟(jì)危機(jī)重創(chuàng)之后，這一數(shù)字在2003年猛跌為197.6億美元。2003年之后，投資額就開始保持緩慢和穩(wěn)定的上升態(tài)勢(shì)。去年，風(fēng)險(xiǎn)投資總額為306.9億美元，并沒有出現(xiàn)大起大落的異常現(xiàn)象。

當(dāng)很多投資人把時(shí)間都用于休假、打高爾夫時(shí)，朱敏卻在資本投資市場上忙得不亦樂乎。

2008年8月，賽伯樂（中國）創(chuàng)業(yè)投資管理有限公司及杭州市政府設(shè)立的創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金共1800萬元人民幣投資給聯(lián)眾休閑產(chǎn)業(yè)集團(tuán)有限公司。

聯(lián)眾休閑自創(chuàng)了一種新型的旅游投資方式——與農(nóng)村合作，新建農(nóng)家公寓共同開發(fā)農(nóng)家樂。可以說是普通農(nóng)家樂模式的升級(jí)版——由聯(lián)眾休閑出資，在農(nóng)民的宅基地上蓋起四層小樓，一層供農(nóng)戶自住，其余三層可租給城里居民，農(nóng)民每月有500元的固定工資，同時(shí)可以經(jīng)營餐飲。城里居民只要出資5-10萬元就可以享受一間屋子20-30年的居住權(quán)，購買金額按照房屋的大小及地理環(huán)境決定。這種類型的房屋被聯(lián)眾休閑命名為城仙居鄉(xiāng)村公寓。

聯(lián)眾休閑依靠這一模式，在2007年高速發(fā)展，營業(yè)額2000多萬元、毛利率高達(dá)30%。目前在浙江省多個(gè)國家級(jí)風(fēng)景區(qū)的鄉(xiāng)村中興建了9個(gè)基地，建起了100棟“城仙居”鄉(xiāng)村公寓，并在長三角地區(qū)獲得了較高的知名度。

當(dāng)朱敏到聯(lián)眾休閑的城仙居鄉(xiāng)村公寓參觀的時(shí)才恍然大悟，發(fā)現(xiàn)這幾棟房子自己曾在前段時(shí)間來游玩的時(shí)候看到過。朱敏以前還想過自己在這里建個(gè)房子住住，正好與聯(lián)眾休閑的想法吻合，對(duì)商業(yè)價(jià)值有著極強(qiáng)嗅覺的朱敏怎會(huì)錯(cuò)過這樣的好項(xiàng)目。

成功投資之后，賽伯樂將為聯(lián)眾休閑引入國外流行的“分時(shí)度假”模式，并將繼續(xù)引入戰(zhàn)略投資者，將聯(lián)眾休閑打造成中國“鄉(xiāng)村版”的如家。

截止去年底，朱敏的賽伯樂創(chuàng)投已經(jīng)投資三個(gè)項(xiàng)目，總投資金額達(dá)1.8億元，其中引導(dǎo)基金750萬元，撬動(dòng)社會(huì)資金投資17250萬元，引導(dǎo)基金放大超過20倍。

寒冬中逆市而行，朱敏選擇效率投資的時(shí)間確實(shí)和其他投資人與眾不同。2009年3月9日，賽伯樂創(chuàng)投資和上海聯(lián)和投資共同投資給正泰集團(tuán)旗下子公司正泰太陽能5000萬美元。在非常時(shí)期，朱敏反而對(duì)其巨額投資，無疑給正泰新能源戰(zhàn)略、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)打進(jìn)一針強(qiáng)心劑。

據(jù)正泰資料顯示，去年正泰集團(tuán)銷售額高達(dá)200多億元，銷售同比增長18.8%，利潤同比增長24%，出口同比增長155%。太陽能已成為正泰集團(tuán)繼低壓電器、高壓電器之后的三大產(chǎn)業(yè)之一。 正泰提出了雄心勃勃的發(fā)展計(jì)劃——擬建亞洲最大太陽能電廠、擬在西班牙建太陽能廠。

朱敏非常看中正泰第二代薄膜太陽能電池產(chǎn)品，其技術(shù)填補(bǔ)國內(nèi)空白，走在全球前列。該產(chǎn)品最低的每瓦成本，只使用相當(dāng)于晶硅產(chǎn)品1%的原料用量，然而光電轉(zhuǎn)換率可達(dá)到9%，以后可上升至12%。

“在今后3-5年中，薄膜太陽能發(fā)電成本與傳統(tǒng)能源(比如火電)持平。預(yù)計(jì)到2020年，全球太陽能發(fā)電年產(chǎn)值達(dá)50萬億元，占總發(fā)電量比重由現(xiàn)在的0.7‰飆升至10%。其中，薄膜發(fā)電產(chǎn)值至少占半壁江山。”朱敏說。

同時(shí)，朱敏對(duì)“太陽能服務(wù)業(yè)一體化”另有想法，即聯(lián)合政府、民間機(jī)構(gòu)等投資方，成立薄膜太陽能發(fā)電企業(yè)。一旦產(chǎn)業(yè)和應(yīng)用完美結(jié)合，正泰只需提供發(fā)電產(chǎn)品和技術(shù)，得到的回報(bào)可是源源不斷的發(fā)電分成比例。

至今，朱敏的賽伯樂創(chuàng)投已經(jīng)投資成功幾家公司——聚光科技有限公司、浙江連連科技有限公司、北京紅孩子信息技術(shù)有限公司 、（SVG）深圳硅銀擔(dān)保投資有限公司。其中，深圳硅銀擔(dān)保投資有限公司已三年時(shí)間成為中國最大的、最具影響力的商業(yè)擔(dān)保公司之一，并實(shí)現(xiàn)上市。

“目前的經(jīng)濟(jì)危機(jī)也是整合資源的一個(gè)契機(jī)，要以積極的心態(tài)將危機(jī)轉(zhuǎn)變?yōu)樯虣C(jī)。”朱敏非常樂觀。

【朱敏語錄】

“危機(jī)是好事”

“我認(rèn)為這次的金融危機(jī)是件好事情，公司只有在經(jīng)濟(jì)不好的時(shí)候才能革命。”朱敏說。

在朱敏看來，當(dāng)企業(yè)成長很快的時(shí)候，很容易造成冗員。可能每個(gè)員工都很忙，但很多都沒有價(jià)值。經(jīng)濟(jì)不好的時(shí)候，砍掉無用的部門，企業(yè)需要這樣的周期讓那些患上大企業(yè)病的公司再次恢復(fù)其生命力。

“創(chuàng)新企業(yè)有鯰魚效應(yīng)，一大堆小公司都來追趕大公司，讓它們跑得快，形成一個(gè)非常有機(jī)的競爭過程。”朱敏認(rèn)為每一個(gè)周期都是非常健康的過程。

1980年，朱敏剛到美國時(shí)，通貨膨脹很厲害。銀行利息超過20%，和高利貸一樣，公司倒閉得一塌糊涂。1990年初，美國發(fā)生信用危機(jī)，很多貸款機(jī)構(gòu)倒閉；第三次就是互聯(lián)網(wǎng)泡沫，很多互聯(lián)網(wǎng)概念公司倒閉。

當(dāng)年互聯(lián)網(wǎng)泡沫的時(shí)候，很多企業(yè)的商業(yè)計(jì)劃一寫出來馬上就有機(jī)會(huì)上市，這樣就難以分辨出好壞的企業(yè)。目前，有很多企業(yè)因金融危機(jī)而延誤了上市的進(jìn)程。朱敏認(rèn)為，這個(gè)時(shí)期公司無法上市反而是好件事情。現(xiàn)在主要是要把企業(yè)做好，需要時(shí)間讓公眾來認(rèn)識(shí)這個(gè)企業(yè)。做企業(yè)不在于一朝一夕，要真正把企業(yè)做好。

“事實(shí)上我們投資很多企業(yè)，自己的現(xiàn)金流是非常好的，都是非常盈利的公司，在市場里面做品牌，兼并做大是一個(gè)非常好的機(jī)會(huì)。公司只有在經(jīng)濟(jì)不好的時(shí)候才能革命，革命會(huì)讓那些患有大公司病的企業(yè)再次恢復(fù)生命力。”在朱敏看來，越是在經(jīng)濟(jì)低潮的時(shí)候，真正的創(chuàng)新反而更踴躍。所以每一次風(fēng)暴，實(shí)際上都是好機(jī)會(huì)。

“永遠(yuǎn)挑戰(zhàn)老大”

“美國的市場機(jī)制非常厲害，除了真正關(guān)系到民生的東西不能倒，其他商業(yè)公司都有可能倒掉，這就是創(chuàng)業(yè)文化，他們不崇尚大企業(yè)，崇尚小企業(yè)的奮斗精神，永遠(yuǎn)挑戰(zhàn)老大。”

朱敏表示，與美國相反，中國的市場環(huán)境是非常崇尚大企業(yè)發(fā)展。“以前每次到上海時(shí)，因?yàn)榻?jīng)常被問到的問題是你是做什么公司的，當(dāng)時(shí)我說是WebEx。WebEx是什么？美國上市公司。他們會(huì)接著問是不是財(cái)富500強(qiáng)？坦白說，500強(qiáng)企業(yè)并沒有什么了不起。”

朱敏認(rèn)為，中國媒體經(jīng)常報(bào)道有多少公司進(jìn)了財(cái)富500強(qiáng)，其實(shí)財(cái)富500強(qiáng)未必都是好企業(yè)。美國很多這樣的大企業(yè)沒有好的利潤，沒有什么創(chuàng)新。“為什么美國這些大企業(yè)倒掉，會(huì)給千千萬萬的人帶來更多更好的機(jī)會(huì)呢？這就像大樹底下不長草的道理一樣，現(xiàn)在大樹倒掉了，下面能長出多少小樹來？”

“這個(gè)時(shí)候做投資的風(fēng)險(xiǎn)也比較小，公司的估值最低，錢用得最有效率。企業(yè)有一個(gè)磨合成熟過程，在困難時(shí)期磨合是最好的，可以用最低成本獲得最好效果。經(jīng)濟(jì)差的時(shí)候跳出來去創(chuàng)業(yè)的人是真正的創(chuàng)業(yè)者。”朱敏說。

1991年，朱敏40歲時(shí)開始創(chuàng)業(yè)，當(dāng)時(shí)朱敏的經(jīng)濟(jì)狀況并不好。“對(duì)投資人來說，這是一個(gè)比較好的時(shí)期，這個(gè)時(shí)候你才找得到真正的創(chuàng)業(yè)公司投資。”

“放慢速度，多練內(nèi)功”

朱敏并不認(rèn)為中國的經(jīng)濟(jì)會(huì)因金融危機(jī)受到很大的影響。

朱敏認(rèn)為，像廣東和浙江一些地方的民營企業(yè)發(fā)展比較困難。這些企業(yè)主要是受到原材料漲價(jià)，導(dǎo)致企業(yè)無法經(jīng)營，還有污染大、附加值太低的企業(yè)。“我覺得金融危機(jī)的出現(xiàn)也算是好事，中國一定要走過這個(gè)路。中國做生意永遠(yuǎn)都做最低附加值、最大污染的公司，這條路走不長遠(yuǎn)。”

在朱敏看來，很多企業(yè)曾經(jīng)有非常迅猛的擴(kuò)張計(jì)劃，除了自身的發(fā)展，還想借力資本并購擴(kuò)張。現(xiàn)在就應(yīng)該放慢速度，多練內(nèi)功。“如果原來的目標(biāo)是每年增長50%，現(xiàn)在就應(yīng)該調(diào)到30%，要假定再不會(huì)有下一輪融資了，企業(yè)該怎么做。”

“我已經(jīng)歷過很多冬天，危機(jī)的時(shí)期永遠(yuǎn)都是現(xiàn)金為王。”朱敏說。美國上世紀(jì)90年代初經(jīng)濟(jì)發(fā)展并不好，在生物醫(yī)療行業(yè)有兩類企業(yè)，一類是技術(shù)比較差但融資很早的企業(yè)，他們拿到很多風(fēng)險(xiǎn)投資；一類是技術(shù)很牛的企業(yè)，認(rèn)為自己隨時(shí)都能融到錢的。“危機(jī)突然降臨時(shí)，后者沒辦法融到錢，結(jié)果反而被融到錢的、技術(shù)不行的公司收購了，而且價(jià)格非常便宜。一定要未雨綢繆，對(duì)自己的估價(jià)不能不切實(shí)際。”