華爾街最大的騙局

佚名

一位不善交際的老人，一份使人心動的回報，一段令人艷羨的業績，構成了一個投資的神話。然而，是神話就有破滅的一天，2008年12月11日清晨，美國華爾街傳奇人物、納斯達克股票市場公司前董事會主席伯納德·麥道夫因涉嫌證券欺詐遭警方逮捕。檢察人員指控他通過操縱一只對沖基金使投資者至少損失了500億美元。《紐約時報》說，這可能是華爾街歷史上最大的詐騙案。

投資神話

他被人們親切地稱為“伯爾尼”。在近半個世紀的時間里，他是美國金融界的神話，是納斯達克股市的締造者之一。在金融風暴襲來的這個冬天，他原本是美國人的一道心理防線、一線希望。然而，殘酷的現實將人們的希望撕得粉碎：因為這個有些羞澀、不善交際的伯爾尼，實際上是華爾街歷史上最大的騙子。

伯爾尼，全名叫伯納德·麥道夫，猶太人，71歲。如果不是2008年12月11日發生的一切，他依然是美國金融圈里48年來不聲不響賺大錢的搖錢樹，仍會被稱為“猶太人的短期國債”。

“只要你信任我，你就會每月得到至少1%的穩定回報。”這是伯爾尼的原話，而且他做到了，幾十年來從沒變過。

伯爾尼的神話始于1960年。當時，他以5000美元起家注冊了“伯納德·麥道夫證券投資有限公司”。不久，伯爾尼就發現了證券交易的秘訣，那就是以快取勝。于是，他率先采用了電子交易系統，并一舉成為全美證券交易商自動報價系統的五大締造者之一，而伯爾尼本人也在1991年成為納斯達克董事會主席。

龐氏騙局

故事到這里似乎是個百分之百激勵年輕人奮斗的正面教材。只可惜，這美好的一切后來崩塌于一個謊言。

一個充滿了誘惑的謊言，延續的卻是古老的騙局——“龐氏騙局”。

1903年，意大利人龐茲登上了開往美國波士頓的郵輪，期望在新大陸闖出一片天地。

據說，龐茲在給銀行家打工時，偷窺到了老板“拆東墻、補西墻”的秘密，就此琢磨出了一個發財的好辦法。

1920年2月，龐茲在美國各大報紙上刊登廣告，承諾以購買國際郵政代金券的方式，在30天到45天的時間里，給投資者高達50％的回報。

在人們看來，這種投資方式有一定道理，因為如果在美國低價買進國際郵政代金券，拿到美元匯率高的國家就可以兌換成更多美元。如此套匯可以大賺一筆。

最讓投資者心動的是廣告中承諾的穩定高額的回報率。在最初幾個月嘗到所謂利潤的甜頭后，越來越多的人對龐茲深信不疑。龐茲神話就這樣成了現實：不到6個月的時間，有超過4萬人投資，總額達1500萬美元。

誰也沒有意識到，此時龐茲并沒有去購買什么代金券，而是將新入場的投資者的資金當做紅利付給了早期的投資者。而他自己也花著投資者的錢住進了高級別墅，搖身變成了超級富翁。

俗話說，樹大招風。一夜暴富的龐茲自然引起了一些人的懷疑。在龐茲發起他的騙錢生意5個月后，《波士頓郵報》的專欄作家巴隆經過精確計算，確認各國發行的國際郵政代金券數量有限，根本無法實現套匯獲利的宏偉計劃。

人們驚恐地意識到一切可能只是個謊言，開始紛紛撤資。1920年8月13日，龐茲被美國聯邦調查局逮捕，以詐騙罪被判刑9年。他的這種“拆東墻、補西墻”的騙術，后來被稱為“龐氏騙局”。

騙局揭穿

騙子們之所以得逞，利用的就是人們的貪欲。而伯納德·麥道夫玩的更是心跳，他吸納的資金達170多億美元，造成的損失則接近500億美元。

2008年12月，一切變成了噩夢。據美國媒體報道，月初，擔任公司總經理的小兒子安德魯向伯爾尼求援，說公司的歐洲客戶要求緊急調用70億美元以應對金融危機。而伯爾尼的回答讓兒子大吃一驚：擁有數百億資產的麥道夫金融帝國已無錢可用。

他的兒子震驚不已，向律師求助。律師告訴他們無藥可救，只能將案件交到監管部門。11日，美國證券交易委員會在接到律師舉報后提請聯邦調查局逮捕了伯爾尼。一場迄今為止規模最大的“龐氏騙局”就此浮出水面。

原來，和龐茲一樣，伯爾尼投資的所謂債券根本不存在，他承諾的穩定回報都來自投資者不斷投入的資本。但和龐茲簡單的廣告誘惑不同，伯爾尼不僅向投資者展示復雜深奧的投資組合和自己“白璧無瑕”的從業記錄，更利用了自己在猶太人社區里的私人關系，將一群期待財富不斷增值的金融權貴首先套牢。幾十年來，正是他們源源不斷地給他送來新的資金。

除同為猶太人的大導演斯皮爾伯格等社會名流外，伯爾尼的客戶多為世界知名的投資機構。如美國的菲爾費德投資基金、瑞士金融服務機構、日本的野村證券、英國的匯豐銀行等等。他們把募集到的資金交給伯爾尼一手打理，自己向客戶收取手續費和收益提成，穩收紅利。

隨著伯爾尼的陷落，這些投資機構的好日子也隨之終結。而其波及范圍之廣，使得半個地球都在跟著震動。

如果不是金融危機切斷了伯爾尼的資金鏈，也許這場持續了至少20年的龐氏騙局還會繼續。不過，早在16年前，伯爾尼創造的驚人業績就已經受到過質疑。1992年金融監管部門曾將負責伯爾尼客戶的兩名證券交易師告上了法庭，理由是他們投資的所謂證券純屬子虛烏有，但伯爾尼本人以不知情為由安全脫身。2002年，美國股市接連下跌，在其他投資公司一一虧損的情況下，伯爾尼依然只賺不賠。他的競爭對手提請監管部門進行調查，但無果而終。另外的幾次調查，也都以證據不足為由草草收場。

對美國證券交易委員會如此草率地對待金融詐騙，聲討聲不絕于耳。有人擔心，連如此明顯的騙局都查不出來，在這起丑聞背后是不是還隱藏著更多的丑聞？是不是真像伯爾尼所說，他和監管者之間有著非常密切的關系？

軟禁騙子

伯爾尼，曾經是華爾街秘密投資模式的一面旗幟。如今人們明白，所謂秘密本身就是孕育詐騙的溫床，而這起史上最大詐騙案的曝光再次重創了人們對經濟和監管的信心。2008年，美國的冬天格外冷。

美國紐約曼哈頓聯邦法官12月19日修改了保釋條件，勒令涉嫌欺詐的納斯達克股票市場公司前董事會主席伯納德·麥道夫從當日起，除了出庭受審，每天24小時不得離開他位于曼哈頓的公寓。就在法院對麥道夫發出“禁足令”的前一天，聯邦法官路易斯·斯坦頓簽署命令，要求麥道夫在12月31日前列出資產清單，向美國證券和交易委員會詳細說明他個人及公司的資產和負債情況，以便當局查明他還有多少剩余資產可賠償給投資者。18日的命令還規定，麥道夫名下所有的藝術品、地產、汽車、珠寶等財產，均由法院指定的“接收人”李·理查茲律師接管。但據傳，他的公司有好幾個版本的賬目，要查個水落石出恐怕還有待時日。

（陳曉奇摘自《名人傳記·財富名人》2009年第2期，王青圖）