金融危機(jī)下中小企業(yè)融資難問題探究

【摘要】在金融危機(jī)下，銀行向企業(yè)發(fā)放貸款更加謹(jǐn)慎，中小企業(yè)融資難問題更顯突出。本文對此環(huán)境下中小企業(yè)融資難問題進(jìn)行深入分析，并提出解決中小企業(yè)融資難的建議。

【關(guān)鍵詞】金融危機(jī);中小企業(yè);融資難

眾所周知，中小企業(yè)在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長、創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會等方面發(fā)揮著重要作用。然而，中小企業(yè)所獲得的金融資源與其在國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展中的作用卻是極不相稱的。如在本次國家投入4萬億元的刺激經(jīng)濟(jì)增長計劃中，中小企業(yè)很少享受到實惠。融資難問題已成為制約中小企業(yè)發(fā)展的重要瓶頸，特別是全球金融危機(jī)爆發(fā)時，中小企業(yè)融資難問題更加凸顯。

一、中小企業(yè)融資難問題分析

(一)企業(yè)自身方面的問題

1.中小企業(yè)的規(guī)模較小，普遍缺乏充足的資本積累，處于整個產(chǎn)業(yè)鏈的中下端，產(chǎn)品技術(shù)含量偏低，市場開拓能力弱，經(jīng)營的穩(wěn)定性差，淘汰率高。企業(yè)發(fā)展不確定，難以吸引投資者的目光，使外部資金不敢進(jìn)入。2.中小企業(yè)一般缺少足夠的不動產(chǎn)作為信貸抵押，也很難找到合適的擔(dān)保人，多數(shù)企業(yè)不符合銀行貸款條件。更重要的是，有些中小企業(yè)財務(wù)管理制度不健全，信息不透明，銀行難以判斷企業(yè)的真實經(jīng)營狀況而進(jìn)行信貸支持，導(dǎo)致企業(yè)融資難度增大。

(二)金融機(jī)構(gòu)支持有限

1.直接融資渠道不暢。在股票市場和債券市場上，中小企業(yè)融資受到嚴(yán)格的限制，尚未建立適合中小企業(yè)融資的多層次、不同風(fēng)險度的證券交易市場。2.銀行貸款渠道窄。國有商業(yè)銀行更注重城市的大企業(yè)和大項目，使中小企業(yè)獲得貸款的機(jī)會較少。3.中小銀行和信用社實力較弱，對中小企業(yè)的支持能力有限。

(三)外部社會環(huán)境不夠完善

1.社會擔(dān)保體系不完善，使中小企業(yè)失去獲得貸款的支撐和后盾。2.民間融資尚處于起步階段。基本上處于地下或半地下狀況，缺少法律和制度的規(guī)范，高利貸等違法活動相當(dāng)普遍。同時市場發(fā)育程度很低，僅僅依靠血緣和地緣關(guān)系而非社會信用關(guān)系進(jìn)行操作，難以發(fā)展真正市場化的融資活動。

二、金融危機(jī)對中小企業(yè)融資的影響

(一)金融危機(jī)對中小企業(yè)的影響

1.金融危機(jī)將使歐美發(fā)達(dá)國家的增長大幅放緩，有些國家甚至出現(xiàn)負(fù)增長。在這種形勢下，對中國商品的進(jìn)口需求會大幅度萎縮。2.在金融危機(jī)下，收入降低的消費者會考慮縮減一些開支，對于新產(chǎn)品的關(guān)注度會下降，因而影響企業(yè)產(chǎn)品的銷售及新產(chǎn)品的開發(fā)速度，導(dǎo)致了企業(yè)生產(chǎn)力的下降，嚴(yán)重阻礙了企業(yè)的生存和發(fā)展。總之，金融危機(jī)的影響使全球企業(yè)及市場發(fā)展速度放緩，在總體上造成市場需求的下降，中國中小企業(yè)受此影響，存貨積壓，資金周轉(zhuǎn)率下降，融資需求會增加。

(二)金融危機(jī)對金融機(jī)構(gòu)的影響

雖然我國金融機(jī)構(gòu)受到的直接影響較小，但目前金融危機(jī)對于實體經(jīng)濟(jì)的影響已經(jīng)越來越多地反作用于銀行，國內(nèi)銀行正面臨著不斷加大的風(fēng)險和經(jīng)營壓力。銀行作為社會融資中介、支付中介和財富管理中介的職能發(fā)揮受到很大抑制。在全球金融危機(jī)影響下，銀行面臨信用風(fēng)險和流動性風(fēng)險等在內(nèi)的各種風(fēng)險，稍有不慎，就有可能陷入深淵。可見，金融行業(yè)在今后一段時間對中小企業(yè)的貸款會更加謹(jǐn)慎，因而導(dǎo)致中小企業(yè)融資難問題更加突出。

三、解決中小企業(yè)融資難的建議

(一)健全中小企業(yè)管理模式，提高自身融資能力

1.中小企業(yè)要建立起適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)需要的經(jīng)營管理模式，及時進(jìn)行技術(shù)改造、設(shè)備更新，加快產(chǎn)品的升級換代，走高科技發(fā)展道路，提高競爭力。2.中小企業(yè)要規(guī)范企業(yè)內(nèi)部會計控制制度，加強(qiáng)財務(wù)管理，建立健全各項財務(wù)管理制度，確保會計資料的真實和完整，增強(qiáng)財務(wù)信息的透明度，以贏得銀行對其經(jīng)營管理水平和持續(xù)發(fā)展能力的認(rèn)可，從而提高自身的融資能力。

(二)開拓中小企業(yè)直接融資渠道

1.要積極推進(jìn)中小企業(yè)上市和發(fā)行債券等工作，努力提高中小企業(yè)直接融資比重。建立健全企業(yè)上市引導(dǎo)、扶持和培育工作機(jī)制，制定企業(yè)上市激勵機(jī)制，重點加強(qiáng)優(yōu)質(zhì)的中小企業(yè)改制上市工作，著力提高中小企業(yè)直接融資能力。2.積極探索中小企業(yè)集合發(fā)行債券的途徑，政府要研究解決好集合發(fā)債的擔(dān)保問題，降低中小企業(yè)集合發(fā)債的成本。

(三)開發(fā)中小企業(yè)融資新品種，建立和完善為中小企業(yè)服務(wù)的金融組織

1.針對中小企業(yè)融資業(yè)務(wù)具有“急、小、頻”的特點，加大產(chǎn)品創(chuàng)新力度，以靈活多樣的產(chǎn)品為切入點，使信貸產(chǎn)品能得到市場和客戶的廣泛認(rèn)同，提高為中小企業(yè)提供金融服務(wù)的水平。2.通過新建地區(qū)性中小銀行和完善現(xiàn)有某些銀行的功能來構(gòu)建中小企業(yè)金融服務(wù)組織體系，這是強(qiáng)化對中小企業(yè)融資支持的組織保證。地區(qū)性中小銀行對當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的經(jīng)營狀況，企業(yè)家的人品、能力等有信息優(yōu)勢，在給當(dāng)?shù)氐闹行∑髽I(yè)提供貸款上風(fēng)險較低。

(四)建立和完善多層次的信用擔(dān)保體系

建立和完善信用擔(dān)保的行業(yè)準(zhǔn)入、風(fēng)險控制和補(bǔ)償機(jī)制，加強(qiáng)對信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。規(guī)范中介機(jī)構(gòu)組織行為，創(chuàng)造良好的外部中介環(huán)境。制定統(tǒng)一的抵押品登記及評估操作程序，降低收費標(biāo)準(zhǔn)，從而解決中小企業(yè)資信評估難的問題。此外，發(fā)揮中小企業(yè)行業(yè)協(xié)會的作用，為中小企業(yè)相互間交流人才、技術(shù)、管理、資金等提供場所和條件。協(xié)會內(nèi)的中小企業(yè)加強(qiáng)互助合作，資金雄厚的企業(yè)可以為其他企業(yè)提供資金支持，相互間可提供貸款擔(dān)保。

(五)鼓勵發(fā)展小額貸款公司

小額貸款公司作為非金融機(jī)構(gòu)法人，受宏觀調(diào)控制約少，并且能夠?qū)⑸鐣e散資金聚集起來統(tǒng)一使用，既有利于規(guī)范民間借貸活動，又為中小企業(yè)融資開辟了新的有效途徑。地方政府應(yīng)該利用國家鼓勵發(fā)展小額貸款公司的契機(jī)，組織力量研究設(shè)立小額貸款公司的可行性，并出臺有關(guān)實施細(xì)則，推動小額貸款公司的全面試行。

總之，在金融危機(jī)下中小企業(yè)融資難問題的解決，既需要中小企業(yè)提高自身融資能力，也需要國家主導(dǎo)的多層次的資本市場和良好的外部環(huán)境支持，更需要金融機(jī)構(gòu)在控制風(fēng)險條件下的信貸市場創(chuàng)新。只有協(xié)調(diào)相關(guān)各方的利益，促進(jìn)相互之間的合作，長期困擾中小企業(yè)的融資難問題才能得到妥善解決。●

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