公允價值在新會計準則中的運用及影響

【摘 要】 財政部頒布的新會計準則大量啟用了公允價值計量模式。本文從公允價值概念在房地產行業、非貨幣性交易、債務重組以及金融工具確認與計量中的運用，分析了使用公允價值后對企業經營成果的影響。

【關鍵詞】 公允價值; 新會計準則; 運用; 影響

一、公允價值的涵義

2006年2月15日，財政部發布了新的會計準則，并要求自2007年1月1日在上市公司中執行。新準則最大的變化就是全面引入公允價值計量屬性。對于公允價值，目前各國會計準則制定機構對其定義的表述不完全一致。國際會計準則委員會(IASC)認為，公允價值是指在公平交易中，熟悉情況的當事人自愿據以進行資產交換或債務清償的金額;美國財務會計準則委員會(FASB)認為，公允價值是雙方在當前的交易(而不是被迫清算或銷售)中，自愿購買(或承擔)或出售(或清償)一項資產(或負債)的金額;我國《企業會計準則》對公允價值的定義是，在公平交易中熟悉情況的雙方自愿進行資產交換或負債清償的金額。

以上表述都包含了一個意思，即公允價值的客觀內涵是不受限制的市場條件下的交換價值，也即均衡的市場價格。它反映了交易和事項內含的公平、允當的價格。理解公允價值可從以下幾方面入手。一是強調“公平交易”是取得公允價值的必要條件。二是持續經營，公允價值概念中的交易必須本著自愿原則進行，清算等其他非持續經營下的交易價格或強迫交易的價格不是公允價值。三是完全市場，“熟悉情況”看做是獲取資產和負債公允價值的重要條件，要求參加交易的各方必須充分了解市場的情況，信息不對稱的程度應盡可能地縮小，而且交易時他們都已經將各種交易的風險因素考慮在內，并據此確定交易的價格。四是時態觀，歷史成本計量的時態觀是靜態的，而公允價值計量的時態觀則是動態的。同樣的資產和負債在不同的計量日或不同的交易日，其公允價值可能是不同的。正因為公允價值動態地、及時地反映了企業各項資產和負債價值的變化，才使會計報表的信息更相關，對決策更有用。五是價格估計，公允價值的突出特點是:在交易或事項尚未發生時對市場價值發生變化的資產和負債，進行以當前市場情況為依據的重新計量，有時在缺乏市場價格時還要應用現值技術。這種計量因為有各種條件的約束，在很多情況下不可能絕對的準確，只能是一個估計金額，即相對公允的價值。

二、新準則中公允價值的若干運用及影響

新準則體系主要在投資性房地產、非貨幣交易、債務重組和金融工具確認與計量等方面采用公允價值。

一是《企業會計準則第3號——投資性房地產》提出:在有確鑿證據表明投資性房地產的公允價值能夠持續可靠取得的情況下可以對投資性房地產采用公允價值模式進行后續計量。采用公允價值模式計量的，應當同時滿足下列條件:第一，投資性房地產所在地有活躍的房地產交易市場;第二，企業能夠從房地產交易市場上取得同類或類似房地產的市場價格及其他相關信息，從而對投資性房地產的公允價值做出合理的估計。采用公允價值模式計量的，不對投資性房地產計提折舊或進行攤銷，應當以資產負債表日投資性房地產的公允價值為基礎調整其賬面價值。公允價值與原賬面價值之間的差額計入當期損益。“投資性房地產”是此次企業會計準則體系中新增的一項重要內容，是指為賺取租金或資本增值，或者兩者兼有而持有的房地產。主要包括已出租的土地使用權、長期持有并準備增值后轉讓的土地使用權以及企業擁有并已出租的建筑物，但不包括為生產商品、提供勞務或者經營管理而持有的自用房地產和作為存貨的房地產。

在新準則頒布之前，現行會計準則體系只有在《關于執行<企業會計制度>和相關會計準則有關問題解答(四)》中，對房地產開發企業自行開發的房地產用于對外出租時應如何進行會計處理和如何在會計報表上列示進行解答。新準則中有條件地引入了公允價值計量的模式。準則顯示，在應用公允價值模式計量的情況下，應當以資產負債表日投資性房地產的公允價值為基礎調整其賬面價值。公允價值與原賬面價值之間的差額將計入當期損益。因此按照新準則，擁有較多房地產資產的公司，其業績可能會因此而有很大提高新準則的影響將主要體現在園區類企業，尤其是靠租金收入來獲得長期收益增強可持續發展能力的公司。它們更符合采用公允價值模式的前提，即所在地有活躍的房地產交易市場、企業也能夠從該市場上取得同類或類似房地產的市場價格及其它相關信息，從而能對投資性房地產公允價值做出合理估計。因此采用公允價值模式，不僅不再需要計提折舊，而且投資性房地產公允價值變動將被確認為損益。

二是《企業會計準則第7號——非貨幣性資產交換》規定，非貨幣性資產交換同時滿足如下兩個條件時以公允價值計量:第一，交換具有商業實質;第二，換入資產或換出資產的公允價值能夠可靠計量。如果上述兩個條件不能同時滿足，則仍以換出資產的賬面價值為基礎確認換入成本，不確定損益。上述規定特別指出，若交易雙方存在關聯關系，可能導致發生的交換不具有商業實質。

在新準則中，關于非貨幣性資產交換，由于引入了公允價值，而有可能會產生利潤。但是適用新規則后，公允價值如何確定將是一個關鍵問題。由于公允價值不容易取得，就需要評估機構的評估。而由此將涉及到如何規范評估市場的問題，不能想怎么評就怎么評，一定要做到真正公允。

三是《企業會計準則第12號——債務重組》詳細規定了可能產生損益的債務重組的四種情況:第一，以現金清償債務的，債務人應當將重組債務的賬面價值與實際支付現金之間的差額，計入當期損益;第二，以非現金資產清償債務的，債務人應當將重組債務的賬面價值與轉讓的非現金資產公允價值之間的差額，計入當期損益;第三，將債務轉為資本的，債務人應將債權人放棄債權而享有股份的面值總額確認為股本(或實收資本)，股份的公允價值總額與股本(或實收資本)之間的差額確認為資本公積，重組債務的賬面價值與股份的公允價值總額之間的差額，計入當期損益;第四，修改其他債務條件的，債務人應將修改其他債務條件后的債務的公允價值作為重組后債務的入賬價值，重組債務的賬面價值與重組后債務的入賬價值之間的差額，計入當期損益。

回顧我國債務重組的規定，1998至2001年，債務重組利得可計入當期損益。因此上市公司可以獲得利潤。2001年開始實施的會計準則，將債務重組利得計入公司資本公積，不能產生利潤。而新準則基本回到了我國1998年時的情形，與美國現在的相關規定大致相同。新的債務重組準則意味著，作為債務人的上市公司進行債務重組時，一旦債權人讓步，上市公司獲得的利潤將直接計入當期收益，進入利潤表。例如某公司若欠銀行2 000萬元，如果在債務重組時銀行同意打6折，那么無論該公司以現金支付或以非現金資產清償，或者讓銀行債轉股，都能從這次重組中獲得利潤。

四是有關金融工具的4項會計準則中，大量運用了公允價值計量屬性?！镀髽I會計準則第22號——金融工具確認和計量》要求，企業初始確認金融資產或金融負債，應當按照公允價值計量;企業應當按照公允價值對金融資產進行后續計量，且不扣除將來處置該金融資產時可能發生的交易費用?！镀髽I會計準則第23號——金融資產轉移》要求，金融資產整體轉移滿足終止確認條件，因金融資產轉移獲得了新金融資產或承擔了新金融負債的，應當在轉移日按照公允價值確認該金融資產或金融負債?！镀髽I會計準則第24號——套期保值》要求，套期應包括對已確認資產或負債、尚未確認的確定承諾(或該資產或負債、尚未確認的確定承諾中可辨認部分)的公允價值變動風險進行套期的公允價值套期。《企業會計準則第37號——金融工具列報》要求，企業發行的非衍生金融工具包含負債和權益成份的，應當在初始確認時先確定負債成份的公允價值并以此作為其初始確認金額。

根據新會計準則，企業投資股票等交易性證券將采用公允價值——交易所市價計價。這將使一些公司在短期證券投資上的收益浮出水面，部分企業業績因此得以提升或降低。例如對于交易性金融資產，取得時以成本計量，期末按照公允價值對金融資產進行后續計量，公允價值的變動計入當期損益。按照這一規定，一些公司進行短期股票投資的，將不再采用原先的成本與市價孰低法計量，而將純粹采用市價法。假設某公司以每股6元在二級市場買入1 000萬股股票，到年底該股票上漲到10元。按照原先會計方法，該公司的4 000萬元賬面所得是不能計入當期利潤的。在報表中，這部分股票仍然按照6元成本計入資產。但按照新會計準則，這部分股票將按照10元計價，并且將為公司增加4 000萬元投資收益。相反，當年底股票價格下降，則按新準則會造成利潤下降。

此外，新準則在《租賃》、《生物資產》、《長期股權投資》等多個準則中運用了公允價值。

在一些發達的西方國家，公允價值已經運用得較為普遍。所以，此次國內引入公允價值，是國內會計準則和國際趨同的重要標志。盡管為了防止公允價值被濫用而出現利潤操縱，新準則規定了公允價值的使用前提，也就是公允價值應當能夠“可靠計量”，但由于我國是首次廣泛引入公允價值，其對企業經營成果的影響將引起業內人士對它的持續關注?！?/p>

【參考文獻】

[1] 中華人民共和國財政部.企業會計準則.2006，(2).

[2] 陳關華.公允價值計量基礎研究[M].中國財政經濟出版社，2006，(6).

[3] 葛家澍，杜興強，等.會計理論[M].復旦大學出版社，2005，(11).

[4] 于永生.公允價值會計理論比較研究[J].財會研究，2005，(6).

[5] 正泉.公允價值不是“估估而已”[N].中國證券報，2006，(3).

[6] 常勛.公允價值計量研究[J].財會月刊，2004，(1).