中小企業融資難的原因及對策

摘要：中小企業融資難有多方面的原因，有政府的政策問題，國家金融機構的問題，還有企業自身原因，因此，加強中小企業自身管理水平，提高其信用意識、進一步完善我國的金融體系才是解決問題的關鍵。

關鍵詞：中小企業融資租賃信用

0引言

人們常說大企業是關系到國家經濟命脈的基礎，其實中小企業何嘗不是命脈不是基礎呢?我國中小企業占全部企業戶數的99％以上，在工業產值中占60％左右，在新增就一部分中小企業都是家族經營型，企業發展到一定階段，就業機會中占90％以上。改革開放以來，我國的中小企業得到了迅速發展已成為GDP增長的主要動力，同時已成為中國經濟發展中不可缺少的組成部分，但也面臨著資金、技術、人才和信息等方面的困難，一定程度上制約了中小企業的發展，其中籌資難就是一個突出的問題。

目前我國中小企業從外部籌資的主要方式是銀行貸款，這一主要融資方式又因貸款難存在的問題使中小企業的籌資更加困難。因此，為緩解我國中小企業融資難的問題必須探索新的融資環境。

1我國中小企業融資難的現狀

根據國際金融公司在中國的調查顯示：中小企業無論是在初刨時期還是發展時期，都嚴重依賴自我融資渠道，80％左右的小企業認為融資困難已嚴重阻礙了他們的發展。在初創時啟動資金有90％以上來自資金持有者、當初的合伙人以及他們的家庭。在后繼投資中，中小企業仍嚴重依賴內源性融資渠道，90％以上的資金來源于此：其中至少62％的資金依靠業主自有資金或者企業的前期利潤來解決。在外源性融資渠道中，來自非正規渠道、信用合作社和商業銀行的份額相差不多，除此之外，公布股市、債券市場在中小企業融資中的作用則受規模門檻的限制，幾乎為零。隨著公司規模的擴大，這種從非正規獲得的資金份額在不斷下降，而從商業銀行獲得的貸款額卻會不斷增加；對大型公司來說前期利潤積累均成其金融的第一大資金來源，商業銀行緊跟其后，成為其第二大融資途徑，說明銀行在中小企業企業規模發展擴大過程中的作用越來越大，然而，在過去有三分之二以上的中小企業不能從銀行獲得穩定的資金支持。與發達國家和轉軌經濟國家的企業融資方式相比中國的民營企業更加依賴內源性融資渠道。

目前，我國大多數中小企業面臨著融資難的困境。據調查，80％的中，J、企業融資困難，其中30％特別困難。中國企業評價協會進行的成長型中，J、企業的調查結果表明，有36．1％的企業認為還沒有自己穩定的融資渠道，僅6．19％的企業認為自己的現行融資方式非常好。而根據發改委中小企業發展較好、信用擔保機構較多的省市所作調查顯示，中小企業因無法落實擔保而被拒袋的比例為23．8％，再加上32．3％因不能落實抵押而發生拒貸。總拒貸比例達56，1％。因此，融資難是目前我國中小普遍面臨的問題。中小企業融資不暢通，迫使很多中小企業難以進行技術和產品更新，失去再次創業的機會，融資困難已嚴重制約了中小企業的發展壯大。

2中小企業融資難的原因分析

2．1金融機構方面

2．1．1我國的中小企業，絕大部分誕生于改革開放以來的市場經濟和準市場經濟環境中，因而原來在計劃經濟條件下威長起來的國有沒有共生和伴生的關系，社會各界習慣將這一批中小企業視為計劃外企業。由于我國金融機構的信貸機構有著特殊制度偏好及國有金融機構的信貸政策存在著所有制歧視，在信貸市場上，中小企業貸款需求滿足率僅為30％--40％左右。

2，1_2根據信息不對稱原理，在金融機構與資金需求客戶之間存在著信息不對稱的問題。由于信息的不對稱，銀行為防止信息不對稱問題可能造成的損失，要么放棄貸款，要么加大投入以獲得更多的信息，來避免或減輕貸款風險問題，最終導致銀行對中小企業信貸的萎縮。

2．1．3銀行貸款管理體制的不健全，程序復雜，在一定程度上影響了對中小企業的貸款投放。目前，我國各大銀行貸款的審貸方式都比較機械，對大企業和中小企業的貸款申請采用相同的貸款模式。由于中小企業的資金需求特點是數量少、筆數多、時間急、頻率高、如果沿用大企業的審貸模式，要經過數十道手續，歷時一周到幾個月，無法滿足中小企業資金需求的破切性，往往是中小企業錯過了運用貸款獲取利潤的最佳時機。

2．2中小企業自身方面

2．2．1我國中小企業多數采用的是業主制和合伙制，很少采用股份制，使得我國中小企業普遍存在著財產制度不健全、財務報表真實性與準確性低、投資者的權益難以保障的現象。另外中小企業自身信用的行為有待完善，部分企業不守信用的行為對整個中小企業融資的進行都會帶來負面影響。

212．2中小企業市場競爭力不夠、經營活力不足，加之我國尚未形成規范的競爭秩序以及不公平的政策環境，使中小企業相比在總體上處于較高的經營風險之中，又因自有資本偏少，而且自身積累意識不強，使其抵御經營風險能力很弱，從而使中小企業倒閉率較高。

2．2．3企業財務制度不健全，中小企業財務核算水分較大。銀行是否發放貸款必須以企業真實情況為前提，以控制新增貸款風險。而太多數中小企業由于缺乏有關部門的嚴格管理，內部管理不規范，特別是在財務核算方面隨意性較大，普遍存在財務核算不真實的問題，金融機構對中小企業的貸款風險難以把握。

3解決中小企業融資對策

結合中國特色社會主義市場經濟實力、借鑒西方國家中小企業融資的做法、經驗，發揮政府指引作用，加大金融機構的融資支持度，增強企業自身實力和提高自身信用度，將改變我國商業銀行資金頭寸寬裕而反映融資難的問題。

3，1中小企業必須加強自身的建設自身問題是制約中小企業融資的一個關鍵問題，對于中小企業來說，要想獲得銀行等金融機構的支持，必須加強自身的建設。首先耍樹立起良好形象，加強信用意識，自覺還貸，規范自身的金融行為，同時加強與銀行之間的信息溝通，及時將企業的生產、經營、財務狀況信息反饋給銀行，實現信息的實時溝通，與銀行之間建立一種相互信賴的合作關系；其次要規范財務管理，要提供準確、真實有效的會計報表，如實反映企業的財務狀況、經營情況，確保自身的各項經濟活動和財務收支的真實性和合法性；最后要加大技術投入、提高管理水平、規范公司結構，進行科學的管理，在經營體制和管理方式方面努力向現代企業靠近。轉換經營機制，提高企業的核心競爭力。通過改組改制，切實轉換機制，建立符合現代市場經濟要求的企業組織形式，市場與產品并重，提升在同行業中的競爭地位，實現社會效益、經濟效益雙贏局面。逐步把中小企業發展為大型企業或骨干企業。

3．2建立健全為中小企業提供金融服務的金融機構體系

3，2．1各商業銀行分支機構設立中小企業信貸部，積極為各類小企業提供信貸服務。各類銀行正在進一步改善工作，努力為中小企業提供更多更好的金融支持和服務。

3．2．2加快對農村金融體制改革步伐，加快機制轉化，促進農村信用社對鄉鎮企業的金融支持能力。

3．2，3適度發展與中小企業相適應的各類非國有商業銀行和非銀行金融機構，重點發展面向中小企業的合作金融機構和金融中介機構。人民銀行再貸款、再貼現和發行金融債券方面積極扶持中小金融機構的發展。

3．2．4在將來適應的時機可以考慮成立國家政策性和商業性中小企業銀行，專門扶持中小企業發展，為中，J、企業提供固定資產等方面的貸款。政策性中小銀行的資金來源應是中國人民銀行的再貸款，或者靠向金融機構發行政策性債券來解決。在目前，農業發展銀行可以代行政策性中小企業銀行的功能，相應規定給中小企業的貸款比例。在增加對中小企業的信貸投入時，各商業銀行和信用社應重點支持那些產品有市場、有效益、有信譽，能增加就業和能還本付息的中小企業，扶持科技含量高、產品附加值和市場潛力大的中小企業發展擔保問題。

3．3創新融資方式，一是倡建風險投資基金。它被譽為高新技術企業的解化器。從國外發展的經驗看風險投資基金由政府出資設立成功的不多。對這一領域，應當鼓勵民營企業、上市公司大力發展，如上海一百投資用風險投資的方式，投資的視美樂項目就是一個非常成功的案例。二是企業的融資不一定只盯著銀行。當前，證券市場在我國已有相當發展，不少上市公司也已走出單純的產品經營而邁向資本經營的路子，有一批企業已發展成為投資控股公司。被上市公司收購、控股、參股也不失為一種較好的融資方式。