制度環境對我國公允價值運用產生的影響

摘要:公允價值的運用歷來是會計理論中一個非常重要的問題。本文從影響公允價值運用程度的制度環境入手，對目前國際上流行的主要會計目標模式的制度環境做了比較分析，著重研究了環境因素對會計目標定位的影響，從而對公允價值在中國特有的制度背景下的運用做了進一步的思考和分析。

關鍵詞:制度環境決策有用觀公允價值

0 引言

2006年中國財政部頒布的企業會計準則強調適度、謹慎地引入公允價值(劉玉廷，2007)，這在會計理論界和實務界帶來了巨大影響。本文試圖從會計目標出發，提出公允價值的制度環境觀。然后結合中國的制度背景，探索中國現有的制度環境對現實中公允價值的運用產生了怎樣的影響。

1 影響公允價值運用程度的制度環境因素

公允價值的運用會受到特定歷史條件下的政治、經濟、法律、文化和教育等環境的影響，并隨制度環境的變化而不斷變化。制度環境的不同是運用公允價值程度產生差異的主要原因。分析公允價值運用產生差異的原因，有助于制定有效的會計目標。

1.1 政治因素。在眾多影響運用公允價值程度的環境因素中，政治因素影響是最大的。會計目標定位于“決策有用觀”，公允價值得到廣泛的運用的國家的政治環境比較寬松，國家對經濟的管制少，政府對會計工作的管理是間接的，由民間會計職業團體組織和管理會計工作，計規范強調靈活性和權威性，并強調職業判斷。

而會計目標定位于“受托責任觀”的國家對經濟進行計劃調控，會計實行集權管制，會計被作為國家宏觀管理的工具，則公允價值的運用受到一定的局限。

1.2 經濟因素。會計目標定位于“決策有用觀”的國家從經濟環境上看，都是發達的資本主義市場經濟國家。公有化程度較小，證券市場十分發達，“職業投資者”十分普遍，從而為公允價值的運用提供了良好條件。定位于“受托責任觀”的國家，國有經濟在多方面占主導地位，在資源配置方面都實行計劃與市場的有機結合，商品經濟發達但證券市場不夠發達，政府仍然是會計信息的主要需求者，企業投資者作為資本市場上的“職業投資人”的局面并沒有形成，公允價值的運用受到一定的局限。

1.3 法律因素。會計目標定位于“決策有用觀”的國家成文法律較少，許多行為規則表現為長期以來形成的慣例，并依靠民間力量不斷發展。法律只是間接地對會計施加影響，真正規范會計實務的則是不具備法律性質的公認會計準則。定位于“受托責任觀”的國家，強調成文法的作用。這些國家的會計目標或缺位或沒有嚴密性的描述，會計制度和會計準則無一例外地都是通過法律或法規的形式出現，并具有強制性。

1.4 文化因素。一般地講，發達的會計職業界和非高度統一的會計制度體系都有利于建立合理的會計目標;而弱小的會計職業界、高度統一的會計制度體系都不利于建立合理的會計目標。

1.5 教育因素。英美模式和法德模式都是發達國家，其國民一般教育水平和會計及相關專業人員的專業水平相差不大。東歐國家和我國屬于轉軌中的市場經濟國家及發展中國家，國民的普遍教育素質不太高，如果會計目標定位過于復雜，則會影響會計目標的最終實現。

2 制度背景的不同對公允價值運用的影響

2.1 不同制度環境對公允價值執行效果的影響的研究———契約觀的觸及。不同制度環境對于相似會計準則的運用效果是有一定影響的，特別是在需要借助職業判斷斟酌公允價值的時候。這方面的研究雖然較少，但是對于理解公允價值的實際應用卻非常有幫助。這也是觸及到契約觀的少量文獻。

Balll、Robin和Wu(2003)利用Basu(1997)模型，研究了中國香港、馬來西亞、新加坡、泰國的會計準則，發現盡管這些國家和地區的會計標準受到過去殖民地歷史的影響而與英、美的會計標準類似(包括公允價值的使用)，但是由于其經理和審計人員報告財務信息的激勵機制與英美具有較大差異，從而產生了較英美本土質量偏低的會計信息。

2006年新頒布的會計準則從2007年1月1日起在上市公司中率先實施公允價值，在這次新準則中，對于公允價值的較大范圍的使用引起了關注。例如在首次執行并需調賬的15項業務之中，涉及公允價值的竟有13項。

會計準則強制上市公司大量使用公允價值，這就從數據上為中國的公允價值研究提供了基本的材料。但對于中國會計學者而言，如果只是模仿西方已有的文獻，可能至多是用中國數據“炒冷飯”，因而要有高質量的研究，還需要仔細探討對公允價值的研究路徑。

孫錚、劉浩(2006)指出，在中國進行原創性的研究，獨特的制度背景是需要首先考慮的因素。已有的大量研究文獻說明，有四類因素是我們在會計實證研究中是不可忽視的:①中國的市場化程度雖有較快發展，但仍處于較低水平，同時地區間差異較大;②產權法律保護體系雖然不斷健全，但依然比較薄弱;③公司治理水平繼續得到提高，但仍不完善;⑤政府行為雖然得到了進一步規范，但對微觀主體運行的干預卻仍較為強勢。

在這樣獨特的制度背景下，我們認為時代已經賦予了中國會計學者做出高質量的實證研究成果的機遇。

2.2 制度環境的國際比較 針對會計目標的不同模式，將制度環境分為三類進行比較:第一類是以美國為代表，主要采用決策有用觀，公允價值的運用得到廣泛運用的發達資本主義國家，我們稱之為“英美模式”;第二類是主要采用受托責任觀，更強調采用歷史成本計量模式的歐陸國家及日本，我們稱之為“法德模式”;第三類是俄羅斯等經濟轉軌國家，處于從歷史成本計量向公允價值計量模式進行轉變的過渡時期，我們稱之為“轉軌模式”。

由此，我們對主要國家的會計目標進行了分析和比較，并歸納出了這三類模式之間存在的共性和差異，如下表所示:

3 我國所處的制度環境的特點及其對公允價值的影響

我國會計準則公允價值運用與國際會計準則的差異的原因主要是因為客觀上制度環境的不同。國際會計準則依據的經濟背景主要是以西方國家發達的經濟環境作為基礎，而我國會計準則需要考慮我國經濟相對落后，經濟尚處在發展中國家階段以及其他相關問題。我國的社會經濟環境特殊性如下:

3.1 我國社會主義市場經濟還處于初級發展階段，市場體系尚不完善，法律制度不夠健全，缺乏公開完全的市場競爭，企業間的交易行為還不夠規范，國有企業關聯交易普遍，價格是利潤操縱的一種手段。

3.2 我國資本市場規模容量較小，上市公司較少，財務信息的使用者還不能完全以投資者為主，因此在對會計目標的考慮上必須兼顧國家宏觀調控、投資者決策、公司內部管理等多方面的需要。

3.3 國有企業產權制度上不健全，內部治理結構薄弱，國有股一股獨大，國有企業缺乏有效的監督機制，普遍存在短期化行為，有法不依，故意違反準則制度以粉飾業績的情況時有發生。

我國的市場經濟環境和國際上較成熟的市場經濟環境相比，我國作為活躍市場事后證據的市場價格等交易信息系統還不夠完善，難以為由公允價值計量的會計信息的鑒證提供可資依賴的、必不可少的證據。同時，公允價值的確定，有賴于活躍市場上的報價或最近市場上的交易價格抑或預期未來凈現金流量的現值，對會計人員的職業判斷提出了更高的要求，會不同程度地受到企業管理當局和會計人員主觀意志的影響。目前，我國公司治理還存在許多缺陷，一些高管人員的道德觀和誠信意識缺失，會計人員的道德水平和執業能力也參差不齊，因此，在現實會計環境下，對公允價值的運用作謹慎性的改進是最優選擇。

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