公司治理中的激勵機制與會計信息質量研究

【摘 要】 現代企業委托代理關系與公司治理有著天然的聯系，同時公司治理的好壞直接影響著會計信息質量。文章從博弈理論出發，分析公司內外不同利益相關者之間的心理沖突所導致的會計信息質量影響，進一步從行為學角度，把激勵和誠信約束二者作為公司治理的隱性制度，試圖從這個層面上尋求能加強會計信息質量的合理、有效的公司治理。

【關鍵詞】 委托代理契約; 公司治理范式; 報酬激勵; 會計誠信

一、引言

公司治理是指通過一套包括正式或非正式的、內部或外部的制度或機制來協調公司與所有利益相關者之間的利益關系，以保證公司決策的科學性，從而最終維護公司各方面的利益。在現代企業運作模式下，基于所有權和經營權分離而產生的委托代理契約關系的存在，公司治理就成了將公平原則內嵌于基于產權的強勢原則中，通過權利配置來平衡投資者之間，以及投資者和公司之間利益的制度安排。很明顯，現代企業產權制度下公司治理的核心就是保證委托代理契約關系的合理有效性。

會計作為“當今公司治理結構的語言”，主要體現了公司治理的機制和效果，其基本目標是向信息使用者提供有利于其決策的可靠、相關的會計信息。會計信息質量的高低源自公司的治理行為。公司治理結構形成與運行的過程中，會計信息披露發揮著重要的作用;同樣，有效的公司治理結構也有助于上市公司會計信息質量的改進。……