談對財務管理作用的探析

摘要：文章分析了企業財務控制的模式及不同模式的優缺點，討論了影響企業集團選擇財務控制模式的內外部因素。

關鍵詞：企業 財務 管理 分析

0 引言

財務控制是財務管理的重要環節或基本職能，在企業財務管理體系中處于核心地位。根據企業集團的實際，圍繞企業戰略，確立一種適合的企業集團財務控制模式，通過組織結構的設計、制度的制定、工作組織的規劃、程序的編排以及恰當的措施，保證會計數據的完整可靠，保證國家財經政策和內部管理制度的貫徹執行，推動企業資源的整合優化，資源的高效利用，實現資本保值增值和企業價值的最大化，是企業集團財務控制的最終目標。具體講企業集團財務控制模式包括以下三種：“集權型”財務控制模式、“分權型”財務控制模式和“集分結合型”財務控制模式。

1 集權型財務管理

集權型財務控制模式是將子公司業務看作是母公司業務的擴大，所有戰略的決策與經營控制權都集中在母公司，這種模式下的母公司擁有子公司的全部財務決策權，對子公司進行高度集權下的統一規劃和管理，各級子公司沒有財務決策權，只是負責具體實施母公司所計劃的具體內容。其特點是：集團內部的各項決策均由母公司制定和部署，集團內部可充分展現其規模與效益，最大限度地降低資金成本，風險損失，同時可以充分利用母公司的人才、智力、信息資源，達到機構健全、內部目標控制制度完善，使決策統一化，制度化。

實施“集權型”財務控制的優點主要有：管理效率高，能全方位控制子公司的財務行為；能實現集團一致性戰略的控制，母公司對子公司的協調能力較強。把重大投資決策權集中在集團總部，母公司可以集中各成員企業的資金，調劑余缺，優化了資源的合理配置，確保集團總體目標的實現；有效的融資決策，集團可以憑借其資產和信譽優勢，采取向銀行貸款，發行股票、債券等多種融資方式，或為子公司融資提供擔保等，廣泛籌集資金；統一納稅有利于企業集團的稅務籌劃，能最大限度降低稅負。

實施“集權型”財務控制的缺點主要有：決策信息掌握不完整，可能造成決策低效率甚至失誤；管理主體與管理權限界定不清，無法將所有權與經營權從真正意義上分開，財權與行政權混淆，導致無法按經濟規則有效地進行管理，權利的過于集中易挫傷成員企業經營者的積極性，制約了成員單位理財的積極性和創造力，不利于成員企業靈活性和創造性的發揮；應變能力差，由于決策集中、效率降低，應對市場環境變化的能力不足。

2 分權型財務管理

“分權型”財務控制模式是指決策權分散于各子公司，母公司起控股公司的作用。在這種模式下，子公司相對獨立，母公司不干預子公司的生產經營和財務活動。分權型的特征是：子公司具有相對獨立性，在財權設置、資本融入及投出和運用，財務收支，費用開支等方面均有充分的決策權：母公司不采用指令性計劃方式來干預子公司的經營活動，而是以間接管理為主。

實施“分權型”財務控制的優點主要有：有利于調動各成員單位的積極性和創造性；財務決策周期短，決策針對性強，應對市場變化能力強，決策失誤的風險性降低；分散了母公司融資風險。各子公司自行籌措資金、自行承擔融資成本，降低了母公司財務風險；有利于培養子公司的資金成本和風險意識，使之更加謹慎地分配和使用資金。

實施“分權型”財務控制的缺點主要有：企業集團內部財務目標的不協調。在分權情況下，各成員企業在具體行為過程中，很可能追求各自的財務目標，成員企業財務目標的不一致，將在很大程度上制約企業集團財務目標的實現；統籌使用企業集團資源受到一定限制。過度分權，增加了企業集團生產經營過程中的矛盾和不協調性，影響規模經濟效益的發揮，導致內部資源配置上的重復浪費，造成企業集團整體實力及市場競爭力的下降；不利于集團的納稅籌劃，不能利用各種手段合理避稅。

3 集分結合型財務管理

“集分結合型”財務控制旨在以集團營運目的為核心，將集團內重大決策權集中在母公司，而賦予子公司自主經營權和其他決策權，對某些子公司實行集權，對某些子公司實行分權。該模式的主要特征有：在企業集團內部，同時實行集權與分權制度，不再是單一、純粹的集權或分權：企業集團的財務管理工作具有更大的靈活性，更具有效率；在制度上，集團內制訂統一的內部管理制度，明確財務權限及收益分配辦法，由各子公司遵照執行，并根據自身特點加以補充；在管理上，由母公司對部分權限實行集中管理；在經營上，充分調動各子公司的積極性和創造力。

實施“集分結合型”財務控制的優點主要有：便于指揮和安排統一的管理以降低行政代理成本：有利于母公司發揮財務調控功能，促成企業集團整體財務目標的實現i有利于發揮母公司財務專家的作用，降低企業集團整體風險；有利于統一調劑集團資金，降低資金成本：有利于在發揮母公司統一協調的總體功能的基礎上，調動子公司的積極性和創造性，促進整個企業集團的發展；有利于減少決策失誤。實施“集分結合型”財務控制的不足，主要是不好把握集權與分權的“尺度”，存在的問題主要表現為：名義上是集權與分權相結合，實質上還是集權式財務控制，不利于發揮子公司的積極性、主動性和創造性；名義上是集權與分權相結合的財務控制，本質上是徹底的分權，造成企業集團沒有形成“合力”。

4 財務管理模式的選擇

影響集團財務控制系統的選擇因素有很多，總的說來可分為外部因素與內部因素，外部因素包括經濟政策、市場環境、法治環境、文化傳統等，內部因素包括集團公司的發展戰略、集團內部的組織結構、集團的發展階段、子公司的重要程度、企業文化等。由于外部因素對于財務控制系統的影響主要是間接的，本文只就影響系統選擇的一些內部主要因素進行探討。

4.1集團公司的發展戰略集團公司在不同階段采取的具體戰略差異，需要不同的管理模式來支撐。在實施擴張戰略階段，一般是積極鼓勵子公司開拓市場，形成集團新的經濟和利潤增長點，分權程度應該大一些。在穩定發展戰略階段，投融資權利必須從嚴把握，而對資金運營方面的權利可以適當下放。如果發展戰略需要集中大量資金，以擴大規模，母公司就要集中資金管理和投資決策權縣。

4.2集團內部的組織結構集團內部的組織結構直接影響財務控制模式的選擇。一般來講，控股型(H型)結構的企業集團內部，財務控制采用相對分權的模式，母公司通過強化對子公司的業績評價與考核和監督職能加強控制：職能型(U型)結構的企業集團中，母公司將經營管理權高度集中起來，對子公司實行較嚴格的控制，其財務控制必然體現集權思想，選擇集權模式；與事業部型(M型)結構企業集團相適應的則是集權與分權相結合的模式。在現實中，在一個大型企業集團中，各種組織結構往往是共存的，針對不同的成員企業，集團會采用不同的管理結構，因此，集團財務控制只能根據實際情況靈活的選擇集權與分權的結合。

4.3企業文化企業文化是影響財務控制模式選擇的重要因素，它的無形性、軟約束性、相對穩定性和連續性，以不可抗的力量影響著企業及內控。企業文化對企業管理者、員工的行為有著很大的影響，從而必然對財務控制模式產生影響。