發展金融衍生工具會計的思考

摘要：金融衍生工具成為規避金融自由化過程中金融價格風險的主要工具，促進了金融風險管理手段的創新和金融業的大發展。本文對發展金融衍生工具會計進行了思考。希望能促進我國金融衍生工具的完善與發展。

關鍵詞：金融衍生工具 會計 思考

0 引言

對金融衍生工具的管理，除了要實施嚴格有效的金融監管外，會計監管也是一個發揮重要作用的手段。

1 我國金融衍生工具會計發展現狀

在我國，對金融衍生工具會計的研究，基本上是以民間為主，不過財政部已經于1999年開始，組織進行了相關的會計準則基礎研究，但還未正式立項制訂有關金融衍生工具的會計準則。因此，按照大多數國家的慣例，在未發布專門的金融衍生工具準則前，金融衍生工具按照投資準則核算。如可轉換債券，作為一種債務性投資，通常按投資處理，但絕大多數其他金融衍生工具仍不符合現行《企業會計準則一投資》的核算披露要求。

新的《金融企業會計制度》自2002年1月1日起在上市金融企業實施，但對金融衍生工具的會計核算并未提及，目前國內金融企業對其一般都按照歷史成本法計量，而國際財務報告準則采用公允價值計量，并確認未實現損益。如民生銀行2003年的年報中披露：“本行進行金融衍生工具交易的未交割金額在表外列示，相關損益在金融衍生工具到期交割時在利潤表中確認”。如果按照國際財務報告準則的公允價值計量，按國內會計準則的凈利潤應調減18631千元。金融企業一般都從事金融衍生工具交易，從民生銀行的例子中我們可以看出，國內對金融衍生工具的核算違背會計核算的一般原則：謹慎性原則，若完全照搬國際財務報告的公允價值原則極易夸大收益，安然事件就是例證，建議對金融衍生工具的核算采取謹慎原則是比較合理的，即確認未實現損失，不確認未實現收益。

目前，國內四大銀行都開展了代客外匯實賣的業務，其中包括利用外匯、利率衍生工具進行套期避險等。在金融衍生工具的會計實務方面，據調查，由于目前尚不存在可以遵照的會計準則或其他規范文件，大多數金融機構都自主決定金融衍生工具信息披露的內容和方式，隨意性較大。另外，我國對風險較高的金融機構衍生交易主要實行非現場的事后監管，且手段也比較單一，主要通過審核機構報送的財務報表和業務統計表來實現，且頻率較低，基本上只有月報、季報和年報等。因此，往往對金融衍生工具所帶來的風險措施不力。

2 加快我國金融衍生工具會計建設的進一步思考

目前，國內會計準則中關于金融衍生工具的規范很少，內容也過于簡略。這說明我國金融衍生工具會計在理論上和實務中都與現實所要求的水平相距甚遠，我們非常需要有一套完整、統一的金融衍生工具會計核算理論來指導、規范各項金融衍生工具會計實務。

金融衍生工具的會計計量是整個金融衍生工具會計的核心問題，公允價值會計信息由于其高度的相關性，越來越受到投資者和債權人的青睞，因而金融衍生工具的公允價值對使用者決策的相關性更大。在很多的情況下，金融衍生工具的公允價值可以從市場上觀察到或從市場上類似的衍生工具推測估計到。但這種從市場上類似的衍生工具推測估計到的公允價值，存在很多管理層估計和判斷因素，這就為管理層提供了操縱利潤之機。如何避免公允價值計量在運用過程中不被管理層利用來操縱利潤，形成虛假會計信息欺騙公眾，就成了一個必須面對的問題。但究其實質，是否對金融衍生工具作公允價值計量，甚至披露金融衍生工具的公允價值信息，主要取決于公允價值的可靠性。

在金融衍生市場高速發展的今天，關于金融衍生工具計量標準一直是會計界所關心的問題。通過一段時間的研究，以FASB與I-ACS為首的國際會計界認為公允價值是金融衍生工具計量標準的最佳選擇。但是對我國的金融衍生工具會計來說，會計計量的選擇仍要作特殊的考慮。我們不能不顧我國的特殊環境，簡單地模仿發達國家的模式，簡單地照搬國際上的做法，我們應從我國的國情出發，以市場為基礎來確定我國的計量模式。

3 我國開展金融衍生工具會計的有關建議

我國要在健全、完善市場經濟的過程中發展金融衍生工具市場必須依靠會計這個信息服務系統，發揮其監督職能。我國的金融衍生工具會計首先應從以下幾個方面入手：

3.1進一步建立健全會計法律與規范會計準則在制訂時應當是以具體規則為導向，還是以基本原則為導向?一般來說，當市場經濟比較發達，社會誠信度比較高，會計職業界的專業判斷能力比較強的情況下，會計準則的制定應該偏向目標導向；相反，像我國這樣的發展中國家，市場正處在轉型期，會計職業人員的專業判斷較弱的情況下，會計準則的制定應偏向于規則導向，以期給廣大會計人員進行實務指南。沒有規則的目標是沒有操作性的，沒有目標的規則也是不合理的，因此，我們應依據我國的會計環境，在目標導向和規則導向之間尋找一種平衡。

3.2改造和完善金融衍生工具會計信息披露系統，增加披露力度首先，改進現行會計報表的結構，使報表使用者能夠直接讀取有關金融工具的信息。其次，應增加一張“金融衍生工具明細表”，詳細列明金融衍生工具的類別、特征、風險系數、賬面價值、公允價值、到期日、持有日等內容，以便投資者利用自己的判斷做出決策。再次，加強對金融衍生工具表外披露內容。最后，還應進一步加強金融衍生工具的審計工作。

3.3加強國內金融機構內部控制制度建設金融監管當局要督促商業銀行逐步建立、健全與發展金融衍生工具相配套的各項內部控制制度，以有效防范、控制金融衍生工具交易所帶來的風險。我國加入WOT之后，將逐步開放資本市場，只有發現自身在會計處理等方面的漏洞，并通過努力彌補不足，才能提高免疫力。只有真切領會到國外金融衍生工具會計研究產生的良好效果，才能激發我們進行研究學習、追趕超越的動力。