淺談會(huì)計(jì)凈利潤(rùn)與現(xiàn)金凈流量的關(guān)系

摘要：隨著經(jīng)濟(jì)社會(huì)的進(jìn)步，企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的盈利情況越來(lái)越到受人們的關(guān)注。其中，企業(yè)中會(huì)計(jì)的凈利潤(rùn)與現(xiàn)金凈流量的計(jì)算也更細(xì)致。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量是根據(jù)現(xiàn)金的流入流出計(jì)算的，它既有可能大于利潤(rùn)，也有可能小于利潤(rùn)，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的凈利潤(rùn)和現(xiàn)金凈流量是兩個(gè)不同的概念，二者存在著差異。本文就是從會(huì)計(jì)凈利潤(rùn)與現(xiàn)金凈流量的關(guān)系進(jìn)行談?wù)摰摹?/p>

關(guān)鍵詞：會(huì)計(jì)；凈利潤(rùn)與現(xiàn)金凈流量；關(guān)系

會(huì)計(jì)凈利潤(rùn)與現(xiàn)金凈流量都是反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和業(yè)績(jī)的指標(biāo)。不同的是，會(huì)計(jì)凈利潤(rùn)是以權(quán)責(zé)發(fā)生制為財(cái)務(wù)處理基礎(chǔ)計(jì)算出來(lái)的會(huì)計(jì)贏利，是應(yīng)收的收入與應(yīng)付的成本費(fèi)用的差額。它反映的是企業(yè)經(jīng)營(yíng)的結(jié)果“應(yīng)該是什么”；而現(xiàn)金凈流量是以收付實(shí)現(xiàn)制為基礎(chǔ)計(jì)算出的現(xiàn)金流入和流出的差額，它反映的是企業(yè)經(jīng)營(yíng)的結(jié)果：“實(shí)際是什么”。

現(xiàn)金流量對(duì)于企業(yè)生存與發(fā)展具有很重要的作用，人們往往通常將它比作企業(yè)的血液。因?yàn)楝F(xiàn)金流量是企業(yè)財(cái)富的載體，會(huì)計(jì)在財(cái)務(wù)報(bào)表上的工作，除了資產(chǎn)負(fù)債表、損益表之外，已經(jīng)越來(lái)越多的將財(cái)務(wù)重點(diǎn)放到了基本會(huì)計(jì)報(bào)表，即現(xiàn)金流量表上。從財(cái)務(wù)報(bào)表反映的信息，凈利潤(rùn)現(xiàn)在已經(jīng)逐漸被現(xiàn)金凈流量所代替，現(xiàn)金凈流量在現(xiàn)代已經(jīng)成為了評(píng)價(jià)企業(yè)價(jià)值的一個(gè)重要指標(biāo)。然而，現(xiàn)金凈流量與凈利潤(rùn)由于計(jì)量基礎(chǔ)、對(duì)待應(yīng)收賬款、存貨、投籌資等不同，難免會(huì)出現(xiàn)差異。

一、凈利潤(rùn)與現(xiàn)金凈流量出現(xiàn)差異的原因

會(huì)計(jì)在凈利潤(rùn)和現(xiàn)金凈流量計(jì)算過(guò)程中，由于很多原因，往往會(huì)產(chǎn)生凈利潤(rùn)和現(xiàn)金凈流量的差異，通過(guò)總結(jié)，原因具有以下幾個(gè)方面：

1 計(jì)量基礎(chǔ)不同

企業(yè)一段時(shí)間的凈利潤(rùn)=一段時(shí)間的收入——一段時(shí)間的成本費(fèi)用

企業(yè)一段時(shí)間的現(xiàn)金凈流量=一段時(shí)間的現(xiàn)金流入量－一段時(shí)間的現(xiàn)金流出量

從這兩個(gè)公式中很容易可以能看出，只要企業(yè)在一段時(shí)間的現(xiàn)金流入量和這一段時(shí)間的收入相同，現(xiàn)金流出量和成本費(fèi)用相同，那么現(xiàn)金凈流量與凈利潤(rùn)也就相同。但是，假如現(xiàn)金流入量和收入不同、現(xiàn)金流出量和成本不同，那么，現(xiàn)金凈流量與凈利潤(rùn)之間的差異也就隨之產(chǎn)生了。例如：甲公司2008年銷售收入為33.29億元，成本費(fèi)用26.79億元，而公司2008年的現(xiàn)金流入達(dá)到40.5億元，而現(xiàn)金流出達(dá)到48億元，普通股10億股，最終導(dǎo)致每股現(xiàn)金凈流量為－0.75元，而公司每股收益為0.65元。

2 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)不暢

主要表現(xiàn)在存貨的積壓和收入以應(yīng)收而未收多。存貨是流動(dòng)資產(chǎn)中變現(xiàn)能力最差的項(xiàng)目，存貨的增加意味著由于原材料購(gòu)入增加而導(dǎo)致企業(yè)現(xiàn)金流出量的增加，另一方面意味著產(chǎn)成品等商品滯銷，從而使成品資金無(wú)法及時(shí)變現(xiàn)，這就進(jìn)一步加大了凈利潤(rùn)與現(xiàn)金流量之間的差異。根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則－收入》規(guī)定，確認(rèn)收入的原則(1)企業(yè)已將商品所有權(quán)上的主要風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬轉(zhuǎn)移給購(gòu)貨方；(2)企業(yè)既沒有保留通常與所有權(quán)相聯(lián)系的繼續(xù)管理權(quán)，也沒有對(duì)已售出商品實(shí)施有效控制；(3)收入的金額能夠可靠地計(jì)量l(4)相關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益很可能流入企業(yè)；(5)相關(guān)的已發(fā)生或?qū)?lái)發(fā)生的成本能夠可靠地計(jì)量。只有同時(shí)滿足五個(gè)條件，才能確認(rèn)收入和成本，進(jìn)而核算出自己的“凈利潤(rùn)”。事實(shí)上滿足規(guī)定的五個(gè)條件的業(yè)務(wù)經(jīng)常以“應(yīng)收賬款”或“應(yīng)收票據(jù)”的形式掛賬，并未給公司帶來(lái)相應(yīng)的現(xiàn)金流入。例如：甲公司2008年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的每股現(xiàn)金凈流量為－0.75元，而公司每股收益為0.65元。究其主要原因就在于，銷售收入主要是以應(yīng)收賬款的形式出現(xiàn)的，由于銷售規(guī)模擴(kuò)大，應(yīng)收賬款的余額也不斷增大。

3 籌資、投資活動(dòng)的不均衡

通常，發(fā)生籌資活動(dòng)時(shí)都會(huì)有大量的現(xiàn)金流入，而這時(shí)的凈利潤(rùn)并不會(huì)因?yàn)楝F(xiàn)金流入量的增加而發(fā)生變化。而在籌資活動(dòng)發(fā)生以后，因?yàn)樾枰L(zhǎng)時(shí)間的償還所借入的現(xiàn)金本息，所以現(xiàn)金流出量變大，而此時(shí)又沒有新的現(xiàn)金流入，這樣就出現(xiàn)了現(xiàn)金流入量小于現(xiàn)金流出量，現(xiàn)金凈流量減少很多。另外，由于每段時(shí)期支付的利息相對(duì)較少，凈利潤(rùn)的減少幅度很慢，所以現(xiàn)金凈流量與凈利潤(rùn)就不能同時(shí)變動(dòng)。

企業(yè)在投資活動(dòng)中，如采用權(quán)益法的核算時(shí)，投資收益按照所持有的有表決權(quán)的股份比例計(jì)算應(yīng)得的份額，在增加長(zhǎng)期股權(quán)投資賬面價(jià)值的同時(shí)，要把該份收益確認(rèn)為當(dāng)期收益。在這個(gè)過(guò)程中，因?yàn)楸煌顿Y企業(yè)每期發(fā)放的股利低于其當(dāng)期的凈利潤(rùn)，所以，企業(yè)所確認(rèn)的收益在很多情況下通常都小于企業(yè)投資所享有的凈利潤(rùn)，或者并不能以現(xiàn)金或是等價(jià)物品收回。隨著投資收益的增加，企業(yè)的凈利潤(rùn)也會(huì)增加，但是企業(yè)的現(xiàn)金凈流量并不會(huì)同步同量增加，這也就形成了現(xiàn)金凈流量和凈利潤(rùn)的差異。

二、差異的解決對(duì)策

凈利潤(rùn)與現(xiàn)金凈流量會(huì)經(jīng)常出現(xiàn)差異，尤其在企業(yè)凈利潤(rùn)大于現(xiàn)金凈流量這種差異出現(xiàn)時(shí)，會(huì)給企業(yè)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)很大的風(fēng)險(xiǎn)，因此如何實(shí)現(xiàn)企業(yè)凈利潤(rùn)與現(xiàn)金流量同步增長(zhǎng)，就顯得非常重要。本文總結(jié)了以下幾點(diǎn)方法：

1 加強(qiáng)對(duì)存貨結(jié)構(gòu)的分析和管理

對(duì)存貨的結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析，從中找出其積壓的原因，將主要的目標(biāo)放在存貨中占大比例的存貨項(xiàng)目或者是增加幅度較大的存貨項(xiàng)目上，在確認(rèn)之后展開分析，從而及時(shí)對(duì)存貨政策進(jìn)行調(diào)整，如：減少存貨的庫(kù)存，處理積壓留滯的存貨，使存貨的資金占用水平以及成本相比降低，達(dá)到企業(yè)凈利潤(rùn)與現(xiàn)金凈流量的平衡。

在企業(yè)完善了市場(chǎng)營(yíng)銷體系并掌握了各期存貨水平后，制定出相應(yīng)的產(chǎn)品生產(chǎn)計(jì)劃，根據(jù)產(chǎn)品計(jì)劃所消耗的原材料和計(jì)劃產(chǎn)量以及原材料的庫(kù)存量，定出原材料的采購(gòu)計(jì)劃，杜絕掉不必要的存貨占用資金，達(dá)到以銷售決定產(chǎn)量、以產(chǎn)量決定原材料，做到產(chǎn)銷平衡。在滿足企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要的同時(shí)，凈利潤(rùn)與現(xiàn)金凈流量也可以同時(shí)變化。

2 運(yùn)用信用政策管理應(yīng)收賬款

根據(jù)信用政策所增加的盈利與使用該政策所增加的成本大小，選擇并制定適合的應(yīng)收賬款信用政策。運(yùn)用合理的指標(biāo)達(dá)到加強(qiáng)應(yīng)收賬款的管理，使企業(yè)在增加凈利潤(rùn)的同時(shí)，保證現(xiàn)金凈流量也隨之增長(zhǎng)。如企業(yè)在應(yīng)收賬款中采用的是分期收款，那么企業(yè)在應(yīng)收賬款的實(shí)際收現(xiàn)率指標(biāo)必須在確保企業(yè)收款穩(wěn)定的情況下，科學(xué)的制定其收現(xiàn)率指標(biāo)，銷售收現(xiàn)率是指企業(yè)實(shí)收的銷售款與銷售收入的總額的比率。計(jì)算公式為：

銷售回款率=實(shí)際收到有銷售款／銷售總收入*100％

=(現(xiàn)銷收入+本月應(yīng)收賬款收回?cái)?shù))／銷售總收入*100％

=[銷售總收入－(應(yīng)收賬款期末數(shù)－應(yīng)收賬款期初數(shù))]／銷售收入*100

在一段時(shí)期的應(yīng)收賬款一定的情況下，收回的現(xiàn)金越多，凈利潤(rùn)就越高，當(dāng)期的現(xiàn)金凈流量也就越多，否則情況相反。運(yùn)用實(shí)際收現(xiàn)率指標(biāo)，確定企業(yè)收款和凈利潤(rùn)的最大化收益，達(dá)到凈利潤(rùn)與現(xiàn)金凈流量的相對(duì)平衡。

3 按《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的要求合理計(jì)提各項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，真實(shí)反映企業(yè)資產(chǎn)的損失情況

定期對(duì)各項(xiàng)資產(chǎn)的價(jià)值進(jìn)行全面檢查，并根據(jù)謹(jǐn)慎性原則的要求，合理預(yù)計(jì)各項(xiàng)資產(chǎn)可能發(fā)生的損失，合理計(jì)提各項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，正確計(jì)算損益。同時(shí)，由于各項(xiàng)資產(chǎn)種類繁多，市場(chǎng)變化莫測(cè)，企業(yè)很難客觀把握資產(chǎn)損失的準(zhǔn)確數(shù)字，這也會(huì)使企業(yè)為了自身利益而隨意計(jì)提各項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，所以企業(yè)應(yīng)盡量采取科學(xué)有效的方法合理計(jì)提各項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。

4 合理調(diào)節(jié)籌資、投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量，使企業(yè)的現(xiàn)金流量達(dá)到最健康的情況

在企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，只有在現(xiàn)金流量為凈流入的情況時(shí)，企業(yè)才會(huì)有充足的資金進(jìn)行投資活動(dòng)，同時(shí)，投資活動(dòng)效益的好壞也可以決定投資現(xiàn)金流量的多少。另外，因?yàn)橄蚱髽I(yè)提供資金的單位通常會(huì)將企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量當(dāng)作衡量?jī)斶€能力的重要指標(biāo)，所以經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量是否充足，也是決定企業(yè)能不能籌資到位的重要因素。因此，在企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，現(xiàn)金流量的重要性很大，結(jié)合企業(yè)的實(shí)際性，科學(xué)的調(diào)整其現(xiàn)金流量，保證在滿足企業(yè)生存發(fā)展的情況下，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)與現(xiàn)金凈流量的平衡。

三、總結(jié)

財(cái)務(wù)是一個(gè)企業(yè)的心臟，決定著企業(yè)的發(fā)展方向，而現(xiàn)金流量是一個(gè)企業(yè)活力的源泉，會(huì)計(jì)在進(jìn)行凈利潤(rùn)與現(xiàn)金凈流量的計(jì)算，計(jì)劃過(guò)程中要控制好這兩方面的平衡，保證企業(yè)的健康積極發(fā)展。企業(yè)只有擁有了充足的現(xiàn)金流量，才能平穩(wěn)的運(yùn)行，并且可以改變一個(gè)企業(yè)自身的財(cái)務(wù)盈虧狀況，這也是傳統(tǒng)的凈利潤(rùn)所不能及的。

凈利潤(rùn)與現(xiàn)金凈流量的差異是不容忽視的現(xiàn)象，現(xiàn)金流量表取代財(cái)務(wù)狀況的變動(dòng)體現(xiàn)了企業(yè)盈利的含金量，因此，現(xiàn)階段必須認(rèn)真分析企業(yè)凈利潤(rùn)與現(xiàn)金凈流量的差異，加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)管理，在提高經(jīng)濟(jì)效益基礎(chǔ)上，加強(qiáng)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理。