麥道夫的“黑洞”

從玉華

麥道夫“黑洞”吞噬500億美元事件像驚悚連續(xù)劇一樣，每隔幾天就爆一個受害人。匯豐剛確認10億美元資金卷入，又爆出受害者大導演斯皮爾伯格、諾貝爾文學獎得主威瑟爾……受害人名單仍在不斷加長。

這個擁有近半個世紀“白璧無瑕”從業(yè)記錄的“明星經紀人”，這個被視為“大慈善家、社會的支柱、代表華爾街品質”的納斯達克前董事會主席，竟然行騙長達20年、高達500億美元，成為美國歷史上數額最大的詐騙案。

從數年前的美國安然案到今年雷曼兄弟破產，再到500億美元天價詐騙，全球驚愕：金融塔尖的華爾街原來不過是群魔亂舞之地，此次，麥道夫不折不扣地給了華爾街又一耳光。

麥道夫一直是與巴菲特齊名的“超五星級”舉足輕重的金融人物。20年里，他公司名下的賬戶每個月能像時鐘一樣準時產生將近1％的收益，無論牛市、熊市。“麥道夫是猶太版的國庫券，他是那么的安全，”“如果麥道夫是騙子，他將把全世界一半人拖下水”，他被稱為金融神話。

東窗事發(fā)后，人們才發(fā)現，此人騙術一點兒也不高明，也無需若干精算師、博士用數學模塊計算，它古老、常見，甚至連美國鄉(xiāng)下的老婆婆都能一眼識破。

說白了，這個“龐氏騙局”就是“借錢還錢”，整個行騙過程并沒有實質的利潤產生，投資者的回報完全是后來者新資金及自己擴大再投資帶來的錢。當投資者D投入資金后，他的錢被當做“利潤”償付給投資者A、B、C，而當投資者X、Y、Z被騙進后，他們的錢又能用來償付投資者A到投資者W。

這個簡單的“拆東墻補西墻”騙過了美國、歐洲、日本等國的無數權貴。可見這個“不亂花錢、以樂善好施著稱、跟鄰居親切地喊名字打招呼的和藹可親的胖子”麥道夫是個心理高手。他以“神秘的魅力和排他的方式”來引誘受害者上鉤。他把自己的投資策略冠以無人能懂的“分裂轉換”，高深莫測得令所有人覺得有人生來就比自己知道得多。他還把他的圈子搞成排他性的“有錢人的俱樂部”，巧妙地將投資者的恐懼從擔心虧錢轉換成了擔心在這場賺錢大戲中掉隊。進入麥道夫的“俱樂部”成為身份顯貴的象征。

說到底，麥道夫能用最古老的騙術一騙20年，無非是利用了人的幼稚和貪婪。正如牛頓說：“我可以計算天體運行的軌道，卻無法計算人性的瘋狂。”

是啊，財富造成的貪婪人，比貪婪造成的富人要多。再完美的制度也限制不了人性的貪婪。“太陽底下沒有新事”，歷史總在不斷重演。

1995年，一個名叫里森的交易員，因違法交易，令有著233年經營史和良好業(yè)績的老牌商業(yè)銀行———巴林銀行倒閉。28歲的里森曾經預言：“今后還會發(fā)生這種倒閉事件。”

今年年初，交易員凱維埃爾的違法交易，造成法國興業(yè)銀行高達49億歐元的虧損，并直接引發(fā)全球股市的一輪暴跌。

“交易員的欺詐行為是首席執(zhí)行官的最恐怖噩夢”，連交易員這個金融保險繩子上最薄弱的一環(huán)都能斷裂，更何況麥道夫這樣的“游戲規(guī)則的制定者”。

“請記住巴林，1995”，這是當年里森留給后人的一句經典話語。今天，我們是不是可以改寫“請記住麥道夫，2008”。

“我們根本沒想到要懷疑或輕視‘歷史的啟示，歷史就是我們的一切”。教科書的這段話值得我們深深銘記。

幽默的中國人把“麥道夫把戲”，說成是華爾街版的“賣拐”。“龐氏騙局”同樣在中國不斷地上演過。有人在反思誰是“中國的麥道夫”。

這讓人想起，1998年，僅離誕生不到3年，海發(fā)行不幸成為新中國首例因支付危機而被關閉的銀行，震驚世界，嚴重損害了海南的金融形象。

如今，麥道夫“黑洞”深不見底，讓人看到了華爾街的另一張臉。我國一向“唯華爾街馬首是瞻”的經濟學家，批評我國金融政策過于保守，資本賬戶不完全放開，金融衍生產品不多等聲音，在這次金融海嘯中，戛然而止。

有時候，保守成了一種幸運。不過，既然我國金融門戶已經洞開，我們必須建立客戶的“最終安全網”，加強內外監(jiān)管。

麥道夫事件是冰山一角，我們不知道大洋彼岸的華爾街還隱藏著什么金融“暗物質”，是否會引爆又一次的經濟“大爆炸”。

（叮當摘自《中國青年報》

2008年12月22日）