信用卡“泡沫”：種下危機的種子？

趙　菲

兩張桌子拼在一起，毛絨玩具、水杯、毛巾等贈品一溜擺開，3名工作人員不停地招攬過往的行人——這就是商場門口某銀行推廣信用卡的場景。

“現在一天能辦三四十張吧，前兩年業務更好做，一天能辦五六十張。”這家銀行的業務員小李說。

據中國人民銀行2008年12月30日公布的三季度支付體系運行報告的數據顯示，中國信用卡發卡量為13145.67萬張，信用卡期末信貸總額8910.47億元，同比增長70.9％，是2006年同期的3.5倍。而在2003年，國內信用卡的數量還僅為300萬張。幾年間，信用卡數量的增長可謂異常迅速。

然而專家表示，在龐大的發卡數字背后存在“泡沫”，一主多卡、睡眠卡、惡意套現、欠款不還等現象普遍存在。

“泡沫”有多大？

在一家事業單位工作的王小姐不知不覺中已經擁有了10張信用卡，“有的卡并不是自己主動去申請的，銀行會自動送上門來，常用的其實只有兩三張”。

實際上，一人擁有多張信用卡的情況已經非常普遍。中國銀聯的一份調查報告顯示，目前國內一人擁有2～3張信用卡的比例已達50％，其中有1％的人擁有信用卡超過8張。由此可見，信用卡累計發行量1.3億余張的數目存有多少水分？

過去5年間，基于中國信用卡行業“發卡300萬以上才能實現盈利”的“咒語”，各發卡銀行在過去數年間均以快速提高發卡量為第一要務，廣告轟炸、“掃樓”、直郵、設攤等營銷方式層出不窮。從高收入行業管理人員到政府、事業單位等“工作與收入穩定”的中產人群，再到近年來逐步向大眾人群滲透——大學生、未成年人、低收入人群也成為銀行“亦步亦趨”的信用卡客戶。

中國銀行銀行卡資深專家聶俊峰指出，在信用卡行業的發展中，很多銀行忽視了品質，而是選擇了盲目希望半年內就能發卡100萬張，甚至一年300萬張的做法。當然這主要是由于信用卡市場是新興市場，銀行難免先進行“圈地”。一方面盡量放低門檻，在審核環節輕易放行，另一方面給出了盡量高的透支額度。但是，片面追求發卡量的經營戰略就沒有時間建立真實完善的數據庫。比方說，有些銀行為了發卡就壓任務給下面的分行，分行為了完成指標，隨便填充客戶，為了縮短審批過程，甚至請銀行工作人員代填表格，造成數據信息可靠性差。于是，虛高的發卡量導致“睡眠卡”比率過高，客戶群體高度重疊，一人多卡現象普遍。

中央財經大學中國銀行業研究中心在北京、上海兩地所進行的一項調查表明，在銀行的普通客戶中只有40％了解其賬戶所在銀行信用卡，已辦理者不超過30％；而銀行“貴賓理財”高端客戶中，了解并辦理賬戶所在銀行信用卡的不超過20％。同時調研結果顯示，銀行客戶金融資產規模越高，對該銀行的信用卡產品的了解越不明顯。由此可產生的商戶回傭和可生息資產與龐大的發卡量并不匹配。課題組提出，這些狀況均說明盲目“囤卡”并沒有有效地發掘潛在客戶。

交通銀行沃德財富中心理財專家徐楊對本刊記者說：“從理財的角度看，一般情況下，客戶常用的也就是一到兩張信用卡，因為‘養卡是一筆不小的負擔。一張信用卡光年費就要幾十元至幾百元不等，雖然現在多數信用卡都規定在一年內消費幾次就可免年費，但是，卡多了就難以管理，難免會有疏漏，甚至有些是遺漏還款，造成不必要的損失。因此常用的信用卡比例不高。”

有業內人士也指出，在已發放的1.3億張信用卡中，除去睡眠卡、疊加持卡，真正的持卡人只有4000萬人左右，這就意味著超過六成的卡處于休眠狀態。

“類次貸危機”？

在大規模發卡的情況下，欺詐風險是國內信用卡行業的最大風險，尤其是套現行為。專家認為，客戶基礎擴大之后，使用信用卡循環信貸更多集中于中低收入人群。當這一風險與經濟周期的調整相疊加之時，信用卡不良率必然出現一定程度的上升。銀行工作人員舉例，由于發卡率過高，如果5個銀行各給同一個客戶2萬元的額度，這位客戶實際上就變成了10萬元的信用額度。也就是說，同樣一個人，在獲得了多家銀行的信用卡后，其信用額度也在成倍增加，這樣很多風險就被忽略掉了。如果他向每家銀行套現2萬元，5家銀行就能套出10萬元，比申請貸款方便多了。

一位利用“信用卡套現”取錢的投資者對本刊記者訴苦，“股市不斷地跌，我的股票縮水一大半了，更慘的是，我炒股的錢都是從信用卡里‘套出來的。”由于前兩年股市火爆，她在朋友的慫恿之下通過信用卡套現“低成本地”拿到很多的錢，然后將錢都投入到股市中去。在大牛市中賺到錢后，除掉套現的成本，盈利依然豐厚。

“客戶套現后拿到錢，用途銀行不知道，但很可能被投到股市中了，最后錢就有可能回不來。還有很多小企業，前兩年經濟形勢好，企業效益也普遍不錯，銀行給這些企業的授信額度也比較高，而很多小企業通過套現等手法把這些額度用作流動資產。現在金融危機影響下，這些企業經營出現困難，因此直接形成了信用卡的償還風險。”一位股份制銀行信用卡中心的負責人指出。

據中國銀聯的不完全統計，2007年，僅信用卡套現金額就超過2億元，同比上升45％，已確認的套現商戶數量達54000多家，同比上升547％。此外還存在大量待核實的套現嫌疑商戶。

中央財經大學中國銀行業研究中心主任郭田勇認為，從美國次貸危機來看，一旦個人還款能力出現問題，或經濟環境出現較大波動，房貸、車貸、經營貸款等個人消費貸款的償還風險就很有可能轉移到信用卡業務中。而信用卡發卡中存在的種種問題會在日后某一個時間內放大而成為風險，尤其是在經濟環境起伏較大的時期。他說，僅在兩年之前，我國信用卡不良率僅僅保持在1％左右的水平，但是，現在信用卡不良率已上升至3％左右，這種不良貸款率增長的速度是驚人的，應引起充分重視。上億張卡在外面，持卡的人本身不一定是壞人，但不能保證在經濟狀況發生變化的時候不會發生某些問題。在股市、房市下跌，通脹形勢嚴峻的情況下，信用卡風險將呈放大趨勢，產生雪上加霜的效果，雪球越滾越大。

建立全社會信用管理體系

專家指出，所謂銀行卡風險，表面上看，只是銀行卡本身這個小的金融工具的風險，反映在銀行上是一種風險。但是，實際上反應的是整個中國社會個人信用管理體系和建設問題，是一個綜合性的措施。

中國社會科學院金融研究所支付清算中心秘書長曹紅輝指出，比如一個人開了一張卡，做了一個借貸的行為，一旦出現了違約風險，如果能跟其他的就業、借貸的行為，個人的生活和工作上的行為相結合，形成相互的制約關系，可能會對制約整個的信用風險起到作用。也就是說，不僅僅是通過監管當局或者是行業協會制訂一些銀行的操作性規范，當然這些規范是必要的，但是片面的靠這些規范是不行了。需要建設一個系統性的風險管理體系，才可能從根本上杜絕或者是有效地遏制銀行卡在發展過程中的風險。

北京師范大學金融系主任賀力平對本刊記者表示，金融創新的基本原則就在于防范風險，因此，完備的法律體系是保障消費信貸健康發展的根本。他說，“加快消費信貸領域的專門立法進程，健全、完善現有的消費信貸法律條款，明確和加強對利用消費信貸套取銀行信用、損害消費者合法經濟利益行為的懲處力度，是積極維護合理金融債權，保證消費信貸業務得以健康發展的根本保障。”

東亞銀行信用卡部主管葉高峰深表贊同，他指出，要防范信用卡風險得注意三方面的問題。首先，應該是法律法規的逐步健全，這需要政府和銀行卡協會做大量的工作。其次，要協調銀行和銀行之間的關系，因為銀行之間也是互相競爭的，但這個競爭應該是既有競爭，又有合作，應該有一個互相合作的機制。除此之外，最重要的就是信用卡持卡人一定要珍惜個人的信用。

“1999年底，中國人民銀行在全國已經初步建立了中外資金融機構參加的銀行信貸登記咨詢系統，雖然從一定程度上推進了消費信貸的發展，但還不夠。金融創新要與社會制度、法律體系一致，歐美國家之所以不斷推出金融創新，與歐美良好的個人信用體系有關系。”北京大學經濟學系副主任蘇劍在采訪中對記者特別強調說，在美國，每個人都有自己的“社會保險號碼”，身份證號、銀行帳號、稅號、信用卡號、社會醫療保障號都與之掛鉤，個人的每一筆收入、納稅、借貸、還款都記錄在案。銀行借助網絡系統可以迅速查詢每個人的信用情況，及時掌握借貸風險，做出決策。對個人來說，甚至連上學、找工作都會根據社會保險號碼參考在銀行的信用記錄，作為衡量道德水平和責任心的重要指標，如果消費者有違紀行為，則寸步難行。因此，我們應該借鑒，進一步完善個人征信系統，對信貸者實現自始至終的跟蹤和監控。