基層金融機構“同業(yè)拆借存款化”成因及防范措施

彭武榮

隨著同業(yè)存款利率的放開，從資金往來形式上說，同業(yè)存款與同業(yè)拆借區(qū)別不大，特別是對一年期以內(nèi)資金往來無法區(qū)分。由于開展同業(yè)拆借業(yè)務在限額、用途、條件、期限、交易方式都有嚴格的規(guī)定，部分基層金融機構為

了規(guī)避同業(yè)拆借的制度約束，把互相之間資金余缺調(diào)劑采取同業(yè)存款性質(zhì)來辦理，存在同業(yè)拆借存款化現(xiàn)象。

同業(yè)拆借存款化的表現(xiàn)

準確來說，同業(yè)拆借是指具有法人資格的金融機構及經(jīng)法人授權的非法人金融機構分支機構之間為調(diào)劑頭寸和臨時性資金余缺進行的短期人民幣資金融通行為, 是銀行的流動性資金面臨短缺時,向同業(yè)銀行借入短期款項并支付利息的行為。2002年1月1日頒布實施的《金融企業(yè)會計制度》對“同業(yè)存款”定義是：“金融企業(yè)之間因發(fā)生日常結算往來而存入本企業(yè)的清算款項”，金融機構之間在其它銀行保持存款的目的，是為了便于銀行在同業(yè)之間開展代理業(yè)務和結算收付。2005年隨著同業(yè)存款利率的放開，各金融機構為了增加資金來源渠道，大力推行同業(yè)存款業(yè)務，同業(yè)存款規(guī)模逐步擴大，各行辦理同業(yè)存款的目的也不再局限于代理結算所需，對存出行來說，更多的是為了獲取收益；對存入行來說，則是為了增加信貸資金來源，擴大信貸規(guī)模。目前各基層金融機構大部分辦理的是一年期以內(nèi)的同業(yè)存款，從實質(zhì)上應視同場外同業(yè)拆借業(yè)務。“同業(yè)拆借存款化”現(xiàn)象使得金融機構的拆借行為借以“同業(yè)存款”名義，由明轉(zhuǎn)暗避開了人民銀行關于“同業(yè)拆借”市場的有效監(jiān)督。個別機構高額的“同業(yè)存款”與“清算資金”功能毫無關聯(lián)，“同業(yè)存款”已取代傳統(tǒng)的“同業(yè)拆借”成為基層金融機構另一融資渠道。如張家界市近幾年各金融機構都沒有同業(yè)拆借業(yè)務發(fā)生，但同業(yè)存款業(yè)務呈上升趨勢，特別是農(nóng)村信用社與商業(yè)銀行之間資金往來頻繁。據(jù)調(diào)查所知，該市農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行2006年的同業(yè)存款業(yè)務比2007年增長了816.7%，與之往來的都是轄內(nèi)農(nóng)村信用社。從辦理的期限看，都是一年以內(nèi)，應屬于同業(yè)拆借業(yè)務管理范圍，但從會計處理角度，將其納入同業(yè)存款處理。“同業(yè)拆借存款化”一方面逃避了人民銀行對同業(yè)拆借業(yè)務的監(jiān)管，另一方面在一定程度上加劇了區(qū)域間流動性泛濫。

成因

首先，同業(yè)存款利率的放開，使得基層金融機構同業(yè)存款和同業(yè)拆借業(yè)務存在交叉

對同業(yè)存款利率的規(guī)定，在2003年12月21日前，金融機構同業(yè)存款利率一直按照超額存款準備金利率執(zhí)行，沒有浮動空間；之后規(guī)定金融機構同業(yè)存款利率最高不超過超額準備金存款利率。目前執(zhí)行的是銀發(fā)【2005】61號文件，即：放開金融機構同業(yè)存款利率，同業(yè)存款利率由雙方協(xié)商確定，而同業(yè)拆借的利率也是由借貸雙方參考上海銀行間同業(yè)拆放市場利率，即SHIBOR協(xié)商確定。對于追求利潤最大化的金融機構來說，沒有了對資金價格的約束，采取哪個會計科目進行核算，就沒有多大意義。對同業(yè)存款利率的放開，直接導致了同業(yè)拆借存款化現(xiàn)象的發(fā)生。

其次，同業(yè)拆借存款化，可以逃避人民銀行對同業(yè)拆借業(yè)務的監(jiān)管

按照《中國人民銀行法》和《同業(yè)拆借管理辦法》等規(guī)定，人民銀行有權對金融機構的同業(yè)拆借行為進行檢查，對同業(yè)拆借業(yè)務的限額、用途、條件、期限、交易方式都有嚴格的規(guī)定。如新舊《商業(yè)銀行法》、《同業(yè)拆借管理辦法》等文件中都有類似規(guī)定，即：《商業(yè)銀行法》第四十六條同業(yè)拆借，應當遵守中國人民銀行的規(guī)定。禁止利用拆入資金發(fā)放固定資產(chǎn)貸款或者用于投資。拆出資金限于交足存款準備金、留足備付金和歸還中國人民銀行到期貸款之后的閑置資金。拆入資金用于彌補票據(jù)結算、聯(lián)行匯差頭寸的不足和解決臨時性周轉(zhuǎn)資金的需要。在2007年8月6日以前，同業(yè)拆借的最長期限是四個月，之后，《同業(yè)拆借管理辦法》確定一年之內(nèi)的叫拆借。而對同業(yè)存款用途沒有特別的限制，最長期限為三年以上。為了規(guī)避同業(yè)拆借的制度約束和人民銀行監(jiān)管，金融機構之間的資金往來更愿意采取同業(yè)存款性質(zhì)來辦理。通過調(diào)查發(fā)現(xiàn)，農(nóng)村信用社存入當?shù)厣虡I(yè)銀行的資金除了部分是為了代理結算外，大部分是為了獲取利息收入。如該市的農(nóng)村信用社在資金充裕的情況下，將部分資金存入商業(yè)銀行以獲取利息收入。不可否認，同業(yè)存款一部分資金往來，主要是方便各機構之間的資金清算，但不排除同業(yè)拆借性質(zhì)的資金往來，增加存入行的資金來源，擴大了信貸規(guī)模。加之新實施的《同業(yè)拆借管理辦法》對人民銀行基層行實行同業(yè)拆借業(yè)務的檢查權進行了上收，作為基層行更不能對同業(yè)拆借業(yè)務實施有效的監(jiān)管。

最后，金融市場主體缺位，制約了同業(yè)拆借業(yè)務的開展

從目前加入全國銀行間同業(yè)拆借市場交易的成員來看，國有股份制商業(yè)銀行的分支機構都沒有參加交易，資金余缺通過系統(tǒng)內(nèi)調(diào)劑，農(nóng)村信用社參加交易的比例不大。特別是在欠發(fā)達地區(qū)，加入全國銀行間同業(yè)拆借市場的機構更少，張家界市還沒有一家金融機構是全國銀行間同業(yè)拆借市場成員，在一定程度抑制了同業(yè)拆借業(yè)務的開展。雖然轄區(qū)農(nóng)村信用社開展了場外資金拆借電子備案業(yè)務，但由于備案系統(tǒng)的局限性和各社對同業(yè)拆借業(yè)務認知能力的欠缺，農(nóng)村信用社在資金富裕的情況下，則更多的采取存放同業(yè)，不是用于代理結算，而是為了獲取利息收入。在資金不足時，采取向省聯(lián)社借款或向人民銀行申請支農(nóng)再貸款支持。而商業(yè)銀行分支機構沒有資金調(diào)配權，都不能開展同業(yè)拆借業(yè)務。因此，在轄內(nèi)金融機構之間的資金往來很難區(qū)分同業(yè)存款和同業(yè)拆借性質(zhì)。

措施與建議

首先，制定實施細則規(guī)范場外“同業(yè)拆借”業(yè)務

隨著我國利率市場化的逐步推進，同業(yè)存款、同業(yè)拆借、協(xié)定存款等利率都已放開，因此應制定實施細則規(guī)范場外“同業(yè)拆借”業(yè)務，從會計核算角度進一步區(qū)分同業(yè)存款（即存放同業(yè)和同業(yè)存放）和同業(yè)拆借（即同業(yè)拆放和拆放同業(yè)）核算范圍，盡快出臺政策對場外資金往來行為進行規(guī)范。

其次，進一步擴大基層人民銀行對金融機構資金往來的檢查權

因新頒布的《同業(yè)拆借管理辦法》對基層人民銀行開展同業(yè)拆借業(yè)務的檢查權上收，如基層人民銀行需要對某一金融機構的同業(yè)拆借行為進行檢查，需報省一級中心支行批準方能開展。而能否對場外資金交易行為進行檢查沒有明確的規(guī)定，且金融機構為了逃避人民銀行對同業(yè)拆借業(yè)務的監(jiān)管，對場外資金往來大都采取同業(yè)存款業(yè)務辦理，而人民銀行沒有對金融機構同業(yè)存款業(yè)務合規(guī)性檢查權。為控制區(qū)域間資金流動，抑制信貸規(guī)模擴張，建議對金融機構之間發(fā)生的一年以內(nèi)同業(yè)存款統(tǒng)一納入同業(yè)拆借監(jiān)管范圍，報人民銀行備案，擴大基層人民銀行檢查權，進一步規(guī)范同業(yè)拆借業(yè)務。

最后，盡快促使基層商業(yè)銀行和農(nóng)村信用社參與全國銀行間同業(yè)拆借市場，擴大融資渠道

商業(yè)銀行上級行適當下放資金管理權，農(nóng)村信用社要積極創(chuàng)造條件,參加全國銀行業(yè)同業(yè)拆借市場。全國銀行間同業(yè)拆借市場無論是提供資金,還是拆入資金,成本低,收入穩(wěn),時間快捷。農(nóng)村信用社既要落實好全年的資金營運規(guī)劃,又要創(chuàng)造利潤最大化, 參加全國銀行業(yè)同業(yè)拆借市場交易,是農(nóng)村信用社以后科學運用資金的可行之路。

(作者單位：中國人民銀行張家界市中心支行)