商業銀行如何實現應對氣候變化的社會責任

馮守尊

全球氣候正在發生改變，并且“將會繼續改變，這已經不容爭議”。根據世界衛生組織的估計，目前因氣候變化已經導致每年有16萬人死亡。

氣候變化是人類活動的直接結果，只有通過全人類的集體努力，這種變化才能得到緩解。

氣候變化與商業銀行融資

商業銀行在為社會調動和分配金融資源方面發揮著不可或缺的作用。尤其那些大型基礎設施建設和大型融資，無論他們善待氣候，還是損害氣候，都需要商業銀行的大力支持。由于這類投資在未來幾十年內可能持續進行，銀行業現行的投資組合決策就對全球氣候變化產生了巨大，持久的影響作用。

然而，到目前為止，氣候變化如果有影響也是有限地影響了商業銀行的投資組合決策。當規模優勢驅使商業銀行為需要大量資金的項目提供融資時，商業銀行經常以支持當前產業和成熟技術為借口，往往會提供大部分份額的投資款項。根據最近的兩項研究，有些大型商業銀行的間接融資增加了更多溫室氣體的排放，甚至超過了某些國家的全部排放量。由于繼續堅持這樣的經營策略，部分商業銀行事實上已經成為危害人類自然環境，社會環境和經濟環境的幫兇，

幸運的是，這種情形目前正在悄然變化。商業銀行已經逐漸意識到氣候變化將會對他們的業務產生各種各樣的影響。例如，為實現減少溫室氣體排放的目標，旨在解決氣候變化問題的國際性管理框架將會要求客戶提高能源的利用效率，投資潔凈能源的生產。此外，由于嚴重天氣事件發生的頻率加快，強度加大，將造成客戶財產和人身意外傷害風險的大量發生，從而增大了商業銀行自身投資組合的風險。最后，越來越受到公眾關注的全球變暖問題也將會給那些“產業落伍者”帶來名譽上的損失。

因此，目前金融機構不但意識到了一般性的金融風險，而且也意識到了過渡到與氣候友善的經濟將存在大量的盈利機會。據估計，目前氣候變化影響了全球20％的國內生產總值，眾多產業部門中的氣候風險比利率風險或外匯風險更加嚴重；商業銀行潛在的商業機會可能更大。到2020年，全球可再生能源市場可能高達1.9萬億美元，全球碳市場價值可能達到2500億美元。商業銀行應采取積極的措施應對全球氣候變化的挑戰。

商業銀行應對氣候變化的具體措施

避免進一步破壞氣候。一是減少甚至停止支持煤炭。石油和天然氣開采及運輸的新建項目。幾乎所有的經濟分析家一致認為，要避免氣候進一步惡化，一定要大幅度，迅速地降低使用化石燃料發電。斯特恩估計，到2050年二氧化碳量要低于550ppm，全球電力部門必須減少60％～75％的碳排放量；二氧化碳濃度要低于450ppm，其他行業也應進一步減少碳排放量，而要使氣溫達到2℃的目標值，僅有60％的可能。如果要使這種可能性增加到90％或以上，二氧化碳的排放量則必須低于450ppm。目前已知能實現回收利用的全部化石燃料的含碳量已經遠遠超過了目前全球的碳匯量。即使只消費這些目前已知的化石燃料，也會引起氣候風險。從氣候角度看，繼續尋找新的化石燃料礦，不但沒有任何意義，而且具有高度的危險性：每一個新礦的勘探和開發都會造成現有碳匯量的更大壓力，破壞為穩定氣候正在進行的任何努力。無可置疑的是，商業銀行往往是高利潤行業重要的融資人。如果商業銀行要在促進過渡到低碳經濟方面發揮出積極作用，就必須逐步明確減排期限和目標，停止對石油，煤和天然氣開采及相關運輸(例如管道和裝卸站)新建項目的支持。二是減少甚至停止對新建燃煤電廠的支持。從對氣候變化的影響來看，與天然氣相比，煤炭是最骯臟的礦物燃料，每單位能耗比天然氣多排放70％的二氧化碳。燃煤發電占全球發電總量的38％，但在全球電力行業的氣體排放中卻承擔72％的責任。因此，商業銀行必須從現在開始就立即終止對新建燃煤電廠的支持。三是減少甚至停止支持其他最具危害性的溫室氣體密集型行業。化石燃料的燃燒是目前全球溫室氣體的主要來源，一些其他產業部門的活動也對氣候造成了重大影響。商業銀行在為這些部門提供融資活動時應該考慮它們對氣候的影響，并應停止支持在這些部門中對氣候產生高度影響的活動。需要特別考慮與溫室氣體密集的活動和部門，包括但不僅限于：砍伐森林，過度開發土地，交通工具氣體排放等。

減少直接導致氣候惡化項目貸款和投資。一是評估和報告與金融服務有關的溫室氣體排放量。為了減少金融服務對氣候造成的影響，商業銀行應評估并向客戶報告與金融服務有關的排放量。為了更有效地管理金融服務當前對氣候造成的影響，評估的計算方法應該建立在以企業為單位和以投資組合為廣度的基礎上。為了踐行溫室氣體排放量轉讓的最佳做法，商業銀行應要求產生大量的溫室氣體排放的客戶在評估和報告融資過程中采用溫室氣體議定書。一個大型機構投資者聯盟要求跨國公司報告其溫室氣體排放量和披露其他與氣候相關的資料，商業銀行也可以依托碳披露項目計劃進行工作。目前1000多家跨國公司在碳披露項目計劃網站上披露了各自的溫室氣體排放量。二是建立投資組合，企業單位的減排目標。三是建立管理氣候變化的機制。為確保達到或超過了減排目標，商業銀行應建立并使用適當的管理機制，并把最佳氣候政策傳遞給他們的顧客。這包括可以適用于全部銀行業務和單獨金融服務如市場研究、資產管理、零售，企業及投資銀行業務、項目融資和保險等不同的管理機制。

為確保符合其他的企業政策和戰略目標，管理氣候變化的機制應與商業銀行已使用的、較高級管理手段和監督機制如信用評級，風險管理框架或人力資源政策一樣的嚴格。但管理氣候變化的機制關鍵在于，他們還應包括一些工作人員和管理人員實現減排目標的激勵機制。

為過渡到低無碳經濟提供融資服務。一是增加對減少溫室氣體排放量技術的融資，支持可再生能源和提高能效的項目。商業銀行應制定一項積極主動的策略，增加對可再生能源和提高能源效率計劃和項目的投資。商業銀行應側重選擇為最好的、長期的能源提供融資，包括效率性能源，太陽能及風能。在支持有更多混合影響的技術，如生物量和生物燃料，或作為臨時的過渡性的辦法，如天然氣發電廠的問題上，他們應該更加地謹慎。二是擴大對氣候有積極影響的零售產品和金融服務的供應。商業銀行應為他們的零售客戶開發一系列應對氣候敏感性變化的產品和服務，這些產品和服務可能包括一些幫助消費者購買更多的節能住房和家用品方案，并對客戶的存款以有效緩解氣候影響的積極方式進行投資。

商業銀行應增加供應能提高能源效率的產品，例如，“區域效率”和“能源效率”的按揭。目前，一些歐洲商業銀行已經對家園提供了符合一定能源效率標準的較低利率的抵押貸款。其他商業銀行也創造了融資項目，以幫助業主安裝太陽能發電系統，并購買更多的節能型家電。商業銀行也應創造儲蓄和投資工具，投資于這些抵押貸款中，或投資于其他可再生能源和節約能源措施中。

必須要指出的是，商業地產是許多商業銀行的一個重要的業務，是實現大幅度減少溫室氣體排放能源效率的一個最有前途的行業。根據IPCC的報告，使用成熟的技術可以大大減少排放量，而且也可以實現凈投資回報率。為確保這些機會能夠被抓住，商業銀行應要求商業地產客戶滿足嚴格的效率基準，與客戶一起進行結構化投資，提高能源的利用效率。

結論

氣候變化已經發生，并影響到地球上生活的每個人，而且，氣候變化的不利影響可能對發展中國家更具有嚴重性和破壞性，因為對世界上許多窮人來說，氣候變化很可能直接威脅到他們的生計和生活本身。

為了防止災難性的氣候變化繼續擴展，實現低無碳經濟的未來目標，商業銀行應轉換經營模式，調整經營戰略，減少人為的直接和間接的溫室氣體排放量，為發展綠色經濟作出應有的貢獻。

(作者單位：中信實業銀行規劃發展部)