試論財務報表分析的局限性

劉 昱

摘要:財務報表分析對企業的經營管理來說極其重要。本文從分析財務報表分析的局限性入手,提出了從財務報表及附注、財務分析方法、財務分析人員三個角度來克服財務報表分析的建議及策略。

關鍵詞:財務報表分析財務分析方法分析局限性

一、財務報表分析概述

財務報表分析是指以財務報表和其他資料作為依據和起點,采用專門方法,系統分析和評價企業的過去和現在的經營成果、財務狀況及其變動,目的是了解過去、評價現在、預測未來,幫助利益關系集團改善決策。

財務分析的方法有比較分析法和因素分析法。其中,比較分析法中財務比率的比較是最重要的分析,它們通過相對數比較,排除了企業規模的影響,使不同比較對象在不同時期和不同行業之間建立起可比性,反映了各會計要素之間內在聯系。

1、變現能力比率。主要有流動比率和速動比率,通過對這些比率的計算和分析,用以評價企業變現的能力和反映企業的短期償債能力。

2、資產管理比率。包括營業周期、存貨周轉率、應收賬款周轉率、流動資產周轉率和總資產周轉率。

3、負債比率。主要包括資產負債率、產權比率、有形凈值債務率和已獲利息倍數。通過報表中有關數據計算這些比率來分析權益與資產之間的關系,分析不同權益之間的內在聯系,用以評價企業的長期償債能力。

二、財務報表分析局限性分析

財務報表分析通過搜集與分析財務報表數據與其它相關資料,并為資料使用者提供信息的系統過程。對于投資人、債權人、企業管理人員這些財務報表的使用者來說,財務報表的作用是不言而喻的,但在財務報表的使用過程中,也要考慮到財務報表分析所具有的局限性。

1.財務報表及附注。財務報表分析所依據的數據是以企業已發生的經營活動為基礎計算出來的各項數據指標。而過去的數據是無法說明企業未來的發展趨勢的。財務報表分析中所用的貨幣計量單位是建立在單位價值恒定上的,但實際上該單位價值是處于變動中的。同時,一些與貨幣化不相關的對分析有影響的信息也沒有在財務報表分析中得到體現。也就是說財務報表分析對于企業的經營決策有著一定的參考價值,但是其自身所存在的局限性也是客觀存在的。財務報表應從企業的背景、競爭戰略等各個方面來分析報表中的數據,而財務報表分析則沒有重視這些,因而就使得使用分析結果的人對分析指標的內容理解上出現偏差。財務報表的分析中附注分析也存在局限性。造成這種事實的原因是必要的信息不能進行量化處理。

2.財務分析方法。較常用的財務報表分析有比率分析法與趨勢分析法。前者的分析法是通過對兩個或者兩個以上會計期間的相同項目的比較分析,來說明企業的財務經營的變動趨勢。該方面的局限性主要表現在若企業經營出現拐點就會造成財務報表可比性的下降。后者的分析方法是將企業財務報表中的相關項目所涉及的資金數額進行比較分析,通過分析得出的財務比率來說明企業的財務情況、現金流量及經營情況的分析方法。該分析方面的局限性主要是因為財務比率體系本身所具有的結構不嚴謹;與企業相關的行業特點、經營方針及企業所處的階段的不同都會造成企業與企業之間的比率指標可比性的降低。同時,值得注意的是,我國企業目前實行分析比率所應用的比較標準還難以合理確定。

3. 分析人員。財務報表分析的實踐性與綜合性都很強,在整個財務報表分析的過程中設計到的專業有數學、會計、管理、經濟、金融等多種。正因為如此就需要財務分析人員能夠有較強的能力及素質。但從企業的工作時間來看,不同的財務分析人員,專業素質水平差異較大。因而在實踐中如果財務分析人員所掌握的知識及實踐能力不足時,就會使得財務報表的分析結果的可適用性大大降低。

三、克服財務報表分析局限性的建議

1.財務報表及附注。為了克服財務報表分析的局限性,在財務報表及附注上要要做到以下幾個方面:一是企業的財務分析人員要充分發揮計算機及網絡等先進工具的作用,準確及時的將財務報表的相關數據進行分析,將財務報表分析結果及時的提供給使用者,以此來加強財務報表分析對企業未來發展趨勢所起到的決策基礎作用。二是在財務報表分析過程中加強各種財務報表分析方法的綜合應用。三是改變對會計信息處理過程中對相關資料考慮及分析過少的現象,考慮非貨幣計量等相關因素,考慮在企業現有的條件下,用多種方式對財務報表進行分析。

在財務報表附注的處理上要加強對企業所處的行業背景分析的力度,同時也要加強對企業經營戰略的分析,只有在強調企業經營戰略分析協調的基礎上,才能達到克服財務報表分析局限性的目的。同時在財務報表附注分析中還要加強對企業的重大事項與企業關聯方交易等各類信息的分析。

2.財務分析方法。在財務分析方法上要建立科學規范的財務報表分析方法體系。在財務報表分析過程中將定性及定量的分析方法有機的結合,并形成一條系統的完整的財務分析方法體系。在財務報表分析過程中要加強對比率分析所存在問題的改善。在進行分析時,要多掌握對與所分析問題相關的企業背景資料,使得在財務比率分析過程時能夠做到在比例分析中的失誤行為。企業的財務分析人員可以從企業的實際情況出發,以背景或企業經營戰略相同的公司的財務分析方法作為比較,作為企業財務報表分析的參數。

3. 分析人員。財務報表分析只有在全面的對企業的各項經濟指標進行及時有效分析的基礎上才能給使用者提供信息,而分析人員便是這些信息的提供者。因而企業企業應加強對財務分析人員的培訓工作。財務分析人員也要加強自身專業素質及實踐能力的不斷提高。在工作時要強調與其它人員的合作,對同一企業經營財務進行的財務報表分析的不同結果進行權衡考慮,使得財務報表使用者從財務報表分析結果中能夠更好的獲得企業的經營管理的各類信息。

四、結論

本文從企業進行財務報表分析所涉及的局限性入手,在對這些問題分析的基礎上提出了相關建議,在實踐中財務報表分析是一個動態的系統化過程,因而只有綜合克服財務報表分析的局限性,才能使財務報表發揮其自身有應有的作用。

參考文獻:

[1]李煦,財務報表分析的局限性及對策探討.理論研究[J],2009(04).

[2]劉琪清,財務報表分析的局限性及改進措施.財會探析,2008(08).

作者簡介:劉昱,女(1975.07—)籍貫: 江蘇蘇州,學歷: 大學,研究方向:會計學。