西方霸權與金融崛起（一）

編者按：由美國次貸危機引發(fā)的國際金融危機，目前仍肆虐于全球經(jīng)濟舞臺，在世界各國共同抗爭這場金融危機的同時，各界人士也都在反思危機的起因，思考著它的后果。為了幫助讀者更全面地認識和分析這場危機，本刊特約中國人民大學陳雨露教授就西方金融歷史和制度的演變作專題講述，以饗讀者。

價格革命

16世紀初期，西班牙人終于明白，哥倫布發(fā)現(xiàn)的不是印度，而是塊新大陸。這段時期的西班牙殖民史上，寫滿了臭名昭著的名字：科爾斯特、皮薩羅、菲爾南德。對土著居民來說，他們不是上帝的使者，而是帶來戰(zhàn)爭和瘟疫的魔鬼。印第安人、阿茲特克人被成批屠殺，活著的土著則淪為奴隸，1570年墨西哥地區(qū)人口從2500萬人下降到265萬人，秘魯?shù)貐^(qū)則從900萬人下降到130萬人。

殘酷的殺戮和掠奪，給西班牙帶來了大量的金銀。1545～1560年西班牙平均每年從新大陸運回246000公斤白銀、5500公斤黃金，到16世紀末期西班牙的金銀數(shù)量已經(jīng)占到全世界的83％。

大量金銀涌進歐洲，金銀迅速貶值，此時歐洲王室已經(jīng)不需要鑄不足值貨幣了，因為金銀太多了。西班牙物價因此飛漲，一般生活用品在16世紀末期上漲了4倍多，糧食則上漲了5倍多，在歐洲其他地區(qū)糧食也上漲了2倍左右。在突入其來的通貨膨脹中，最倒霉的莫過于領主和新興的工場工人，因為地租是定額的，而且整個16世紀，工場工人的工資只上漲了30％。

資本主義萌芽發(fā)軔時期需要大量貨幣支撐交換，價格上漲恰恰刺激了人們的交易需求，一個意想不到的后果是，通貨膨脹理順了自然經(jīng)濟向商品經(jīng)濟轉變時期的價格和交易體系，封建領主制度逐步失去了支撐。在歷史上，這段時期源自重金屬增加的物價上揚被稱為“價格革命”。

價格革命也告訴我們，錢多了不一定是好事，始作俑者西班牙就沒有從中獲益。

當時的西班牙哈布斯堡王朝將巨額財富用于軍事和政治活動，貴族追求奢侈生活，財富并未被本國工農(nóng)商業(yè)所吸收，而是輾轉流入英法等國后才轉化為資本，搶劫成為為人作嫁。由于缺乏生產(chǎn)能力，殖民地市場也很快被英法等國商品占領。在一般階層，地租和工資減少使得西班牙人更熱衷于海外探險、海上貿(mào)易，衰落的種子從此種下。因為，出海探險的人，是西班牙最有進取心的一部分人，也是支撐經(jīng)濟的中堅，這部分人都到海外當了強盜，本土經(jīng)濟開始衰落。

始于搶劫，衰于安樂

世界歷史上，大概只有西班牙把搶劫作為國家唯一主導產(chǎn)業(yè)。常年的搶掠帶來了巨大的財富，本土卻沒有什么拿出手的東西，仍舊是封建領主制。農(nóng)業(yè)幾乎頹廢，貿(mào)易也別開生面，所有商品都靠搶來的銀子去買，就連賴以生存的對美貿(mào)易80%以上也掌握在外國商人手中。

對一個想稱霸世界的帝國來說，這是致命的傷痕。

16世紀中期，海上已經(jīng)不太平了，當時的英國女皇伊麗莎白號稱“海盜女王”，英國皇家海軍也成了職業(yè)海盜，西班牙海上商船經(jīng)常血本無歸。

西班牙王室對此終于忍無可忍。

1588年西班牙出動“無敵艦隊”準備好好教訓一下伊麗莎白。這場戰(zhàn)爭應該沒有懸念，英國雖然也是海盜，但跟大哥西班牙比實在有些寒酸。因為經(jīng)常打不贏，所以他們造的船很小，這樣“點子硬，風緊”的時候“扯呼”比較方便。

不過，巧合有趣的是西班牙VS英國=異國版“赤壁”。

在“無敵艦隊”看來，打英國船根本不用費勁，用撞就可以了。為實踐這個理論，西班牙增加了船只撞擊能力，方法是用鐵鎖把戰(zhàn)艦連起來。這個時候《三國演義》大概還沒有西班牙文版本，否則西班牙人一定不會這么蠢。英國海盜雖然沒看過《三國演義》，更不會借東風。不過當時的季風是西風，英國海盜在不同地點、不同時間用諸葛亮的方法又打了一場赤壁之戰(zhàn)。

英國人拿出來的方式跟諸葛亮一樣，火攻。

“無敵艦隊”戰(zhàn)艦龐大，吃水過深、行動遲緩，戰(zhàn)爭結果翻轉，“無敵艦隊”居然被英國人一把火燒掉了。

艦隊沒了，生意還得做。問題是，經(jīng)此一役海盜新貴英國控制了多弗爾海峽，對西班牙船只的搶劫更是肆無忌憚。西班牙王室就指望從新大陸運來金銀過日子，偏偏經(jīng)常被劫走。西班牙王室的辦法比較弱智，開匯票要求地中海城市本土銀行兌付，不過西班牙王室很不厚道，經(jīng)常開空頭匯票，導致本土地中海的銀行機構大量破產(chǎn)。

西班牙銀行業(yè)衰落，標志著一個時代的結束。同時，16世紀末期新大陸白銀逐漸枯竭，17世紀荷蘭聯(lián)省共和國又分裂了西班牙本土，最終西班牙在世界級大國對決中敗北。

西班牙辛辛苦苦劫掠的白銀，成就的卻是自己的替代者，世界上第一個日不落帝國——荷蘭。

阿姆斯特丹

16世紀初期，目前荷蘭的這塊地盤還只是西班牙的幾個行省，史稱聯(lián)合十七省。尼德蘭是西班牙北部行省重要城市，新大陸的發(fā)現(xiàn)使尼德蘭成為一個新興貿(mào)易中心，因為西歐的主要河流基本都在尼德蘭附近出海，活躍在地中海城市的商人逐漸發(fā)現(xiàn)西班牙北部行省更適合新貿(mào)易路線。

這個消息對西班牙并不值得振奮，因為想讓北方這幾個行省聽從王室命令，那是相當不靠譜的。北部行省從16世紀初期就跟王室對著干，不但居民信仰新教，而且庇護教皇的通緝犯。

沒有王權限制，沒有宗教迫害，什么人都可以來做生意，又是歐洲主要出海口，聯(lián)合省的商業(yè)和城市要是不興起，那才是真的見鬼了。最初是尼德蘭、布魯日、安特衛(wèi)普，后來是阿姆斯特丹，出于對王室的抗爭，這些城市稅負很低，終于成為歐洲商品交易中心。

聯(lián)省很窮，沒什么銀礦，又跟國王對著干，別指望這里有什么貨幣了。解決問題的方式在于貿(mào)易發(fā)展，城市擠滿了從意大利城市來做生意的富商，富商手里有錢。當時的國際貿(mào)易不可能貨到付款，富商要經(jīng)常給人打欠條，這些欠條可以作為貨幣流通，在16世紀中期聯(lián)省各地議會以自身財政收入為富商欠條提供擔保，歐洲第一個欠條市場就此形成。

欠條發(fā)生在聯(lián)省城市，流出去后卻當作現(xiàn)金在整個歐洲流通，其中也包括地中海區(qū)域的銀行，欠條終于發(fā)展成為匯票。到16世紀末期，聯(lián)省已經(jīng)集中了歐洲絕大部分票據(jù)，諾斯估計當時僅在安特衛(wèi)魯從事匯票交易的人就有5000人之多。

聯(lián)省城市集中了匯票交易，借貸雙方交易信息能夠很快集中，降低了信貸搜尋成本，地中海區(qū)域的銀行很快就搬家了。

此時、此地，聯(lián)省城市已經(jīng)取得了當時西歐金融中心的地位。

當時的借款人主要還是王室，雖然在聯(lián)省不用擔心被國王拉出去砍頭，但國王們還是經(jīng)常不還錢。比如，西班牙王室在聯(lián)省共和國獨立前曾兩次宣布不再歸還債務，搞得大伙都很郁悶。

人的智慧是無窮的，王室不是不還錢嗎，好辦，干脆不要還了，每年給我一部分錢也可以，直到借款人掛掉為止，這個法子叫做年金。如果到此為止，那阿姆斯特丹也不可能稱為歐洲金融中心。

16世紀末期，聯(lián)省獨立戰(zhàn)爭中南部10省被西班牙王室占領，北方七省獨立，1588年荷蘭聯(lián)省共和國誕生。西班牙海軍主力掌握在北部聯(lián)省手中，很快聯(lián)省共和國封鎖了南部的對外貿(mào)易，南方金融重鎮(zhèn)從此一蹶不振。

從此，阿姆斯特丹一枝獨秀，成為第一代名副其實的歐洲金融中心，在這里可以不尊重王權，也沒有國王，只有執(zhí)政官。

不過，聯(lián)省共和國的人還是很看重錢的，只有有錢才能到海外探險，才能搞點生意做做。問題是北方聯(lián)合省的人沒錢，貴族也沒有。因此，個人投資逐步不能滿足貿(mào)易規(guī)模，而且一旦商船海上沉沒，又可能搞得整個家庭完蛋。

沒錢，也不能干瞪眼錯過生意。公司制、法人第一次正式出現(xiàn)在人類文明史冊。1602年，聯(lián)省議會在原有14家貿(mào)易商的基礎上批準成立荷蘭東印度公司，原貿(mào)易商不再以個人資產(chǎn)為經(jīng)營特許權承擔責任，而是以法人（corporation）面目出現(xiàn)，貿(mào)易商只擔負公司成立時投入的原始資金。不過這個時代法人、公司更類似于一個領主，甚至有組建軍隊、對外宣戰(zhàn)的權力，所有事務由公司承擔。

聯(lián)省議會授權給荷蘭東印度公司貿(mào)易專營權，東起好望角，西至麥哲倫海峽，在聯(lián)省地盤上的貿(mào)易全部由荷蘭東印度公司承擔。這是那個時代的工商執(zhí)照，公司業(yè)務還是相當霸道，說白了就是由東印度公司出面去海外替聯(lián)省搶地盤，公司制在一個強盜手中濫觴。□