發達國家促進中小企業發展的作法及其啟示

鄧 勇

發達國家促進中小企業發展的作法及其啟示

鄧勇

[摘要]美國、日本、德國等主要發達國家促進中小企業發展的做法值得我們借鑒。夯實信用基礎，改善中小企業金融生態環境，建立和完善多層次的資本市場體系，擴大直接融資，推進風險投資和創業板市場建設，從根本上解決中小企業融資難的問題。建議完善所得稅制，適當降低稅率，減少中小企業的稅負。允許個人獨資企業和合伙小企業在企業所得稅和個人所得稅之間選擇，將股東應得份額并入股東個人所得中，計算個人所得稅，避免重復課稅。

[關鍵詞]中小企業；融資；政策扶持；政策優惠

[中圖分類號]F276.3[文獻標識碼]A[文章編號]1009-2234(2009)05-0117-02

中小企業是國家經濟的柱石。改革開放30年來，我國中小企業和民營經濟發展迅速，取得了重要的成就，成為我國經濟社會發展中的重要力量。但是，我國中小企業的發展也面臨著融資難、社會服務體系不健全、信息缺乏、企業管理水平低、市場競爭能力弱等一些不容忽視和回避且亟待解決的老問題，同時又面臨金融危機等新問題的壓力。發達國家促進中小企業發展的做法對我國有很重要的啟示。

一、我國中小企業融資困難的原因分析

(一)國際經濟環境的影響。一是2008年世界經濟呈現波動，進口商對價格更加敏感，中小企業通過漲價轉移成本的空間縮小，出口利潤下降，出口困難，面臨退出市場的風險；二是美聯儲降息，人民幣匯率升值加速，給出口企業帶來困難。中小企業由于實力、規模的限制，在風險抵抗力、產品研發能力以及自主品牌和知識產權方面不具有優勢，長期依靠生產、銷售低附加值產品，以低價進行競爭的國際市場戰略難以為繼。

(二)經營成本上升。一是國際市場產品的價格增漲，增加了進口商品的成本，從而拉高出口價格，影響中小企業的產品在國際市場的競爭力；二是受國內需求旺盛和國際市場相關原材料價格因素的影響，國內相關生產資料價格繼續上漲，對勞動密集型的中小企業的影響較大；三是新的《勞動合同法》實施之后，企業用人的風險和成本加大，過去把靠廉價勞動力當作競爭優勢的企業遭到重創。

(三)融資困難。一是國家不斷提高銀行準備金率，壓縮貸款規模，導致中小企業貸款難、融資難，造成大量中小企業因資金短缺陷入經營困境；二是由于銀企溝通機制不順暢，具有信貸條件的中小企業無法獲得貸款；三是一部分需要政策支持的弱勢企業由于無政策支持機制，而無法獲得貸款。

二、發達國家促進中小企業發展的經驗

(一)金融支持及融資方面

美國小企業自籌資金的比重一般達到60％左右。在自籌資金中。其中又以業主自身的儲蓄所占的比重最大，占小企業投資的45％左右，親戚朋友的借款占小企業融資的13％左右。中小企業的貸款形式有三種：直接貸款、協調貸款、保證貸款。在上述三種形式貸款中，從貸款數額上看，最多的是“保證貸款”，其次是“協調貸款”，最少的是“直接貸款”。中小企業的貸款利率低于市面通行的利率。

日本對中小企業進行融資分為直接融資、間接融資、信用擔保。直接融資需支付的資金成本要遠遠高于大企業，因此，在中小企業的外源融資中，直接融資所占的比重較小。間接融資是日本中小企業外源融資的主要形式，日本中小企業間接融資體系由政府金融機構和民間金融機構兩部分組成。

德國在金融政策方面給予中小企業很大的支持。一是建立中小企業金融機構，如由政府出資建立了信用保證協會，以作為中小企業向銀行貸款時的擔保人。另外，政府還于1965年成立了“資本參加公司”，主要向勞動生產率較高的中小企業發放貸款。二是直接為中小企業提供貸款。進入上世紀70年代以來，聯邦德國政府鑒于中小企業在經濟發展和技術進步中的巨大作用，開始制定一系列政策向中小企業直接提供大量貸款。三是民間機構對中小企業融資的重要作用是德國中小企業間接融資中的一大特點。德國的儲蓄銀行、合作銀行、青年企業經營者協會面向企業提供各種綜合性的支持與服務，直接或間接地促進了中小企業的間接融資環境的改善，壯大了中小企業的資金實力。

(二)稅收政策方面

美國的稅收政策有：一是中小企業可以選擇的兩種納稅方式。兩種納稅方式為；一般的公司所得稅，其稅率為15％～46％的5級超額累進稅率；選擇合伙企業的納稅方式，中小企業可以選擇有利的納稅規則。如果企業符合所得稅法中有關中小企業的規定，即可從兩種納稅方法中任選一種；二是降低稅率，降低公司所得稅的最高稅率，減緩累進程度；三是稅收減免，據美國國會預算管理局統計，由于實行稅收減免。1962～1978年，企業每年獲益45億美元，1984年為123億美元，1985年為213億美元，1986年為245億美元；四是實行特別的科研稅收優惠。該措施規定凡用于科學研究和實驗設計的費用，企業可以作為日常生產費用，或者從應稅所得中一次性扣除，或者在若干年內從全部所得中扣除。

1983年起英國政府對中小企業實施稅收優惠政策，主要稅收優惠措施有：一是通過對投資者大幅度減稅，鼓勵人們投資創辦小企業，規定小企業投資者收入的60％可以免稅，每年免稅的最高額為4萬英鎊；二是實行資本韶免稅，歷屆政府關于資本豁免稅稅率的規定有所不同，從25％、50％、75％到100％；三是公司稅稅率從38％降到30％，從1983年生效；四是從1983年起，印花稅稅率從2％削減到1％，征稅起點從2.5萬英鎊提高到3萬英鎊；五是從1983年起，取消投資收入稅利國民保險附加稅，在1998年3月9日公布的1999～2000年度預算報告中，工黨政府宣布采取一系列扶持中小企業的舉措，將中小企業的公司稅稅率從原來的30％削減到20％。同時，從1999年4月起，中小企業利潤的納稅起點也由原來的4萬英鎊提高到5萬英鎊，稅率則下調至10％。此外，英國政府的新預算中還包括另外兩項關于扶持中小企業的重要措施：一是對企業的科研開發投資人減免稅收，延長對企業生產投資的稅收減免期限；二是設立一個總金額為1.6億英鎊的創業基金，向新建的高科技公司提供企業啟動資助。此外，貿工部在新預算中宣布設立一個從公共和私人企業募集總金額為5億英鎊的企業基金，向小企業提供財政援助。

(三)立法方面

美國于1953年制定了《中小企業法》，并以此法為基礎，建立包括《中小企業投資法》、《中小企業經濟政策法》、《中小企業技術革新促進法》、《小企業投資獎勵法》、《小企業開發中心法》等一系列旨在扶持中小企業發展的配套法律體系。

日本于1963年制定了《中小企業基本法》，這是日本中小企業發展的綱領性法律。另外，還相繼出臺了《中小企業現代化促進法》等50多部專門法律。形成了相對獨立的、比較完善的中小企業法律體系。

(四)成立專門機構方面

美國在1941年成立中小企業部，另在商務部和法務部

成立中小企業廳；1943年在戰時生產局附設中小企業軍需工場公社。這些機構都是美國對中小企業進行貸款的最初聯邦政府機關。1958年正式成立中小企業廳，作為政府永久性機關。

日本在1948年8月設立中小企業廳，地方政府相應設置中小企業局，從而形成全國范圍內的中小企業行政組織網；1953年依據《中小企業金融公庫法》設立中小企業金融金庫，主要向中小企業提供設備貸款和周轉貸款，側重于支持重要產業；1949年，依據《國民金融公庫法》設立的國民金融公庫，是政府全資的金融機構，貸款側重于為零星企業提供維持生產的小額周轉資金貸款；1936年成立工商組合中央金庫，國家出資一半，半官方性質，主要向中小企業團體提供貸款；1958年，政府斥資107億日元，建立“中小企業信用保險公庫”，對信用擔保協會的擔保業務進行再保險。

三、發達國家經驗對我國發展中小企業的啟示

(一)加大金融政策扶持力度，拓寬中小企業的融資渠道

從內在原因分析，中小企業融資難是因為中小企業自身質素不高。中小企業貸款難的內因主要有：產權制度不明晰；財務制度不健全，財務賬目透明度不高；財務數據失真，銀行與中小企業信息不對稱；中小企業整體素質不高；自身實力有限，固定資產數額較少等。中小企業的自身缺陷導致其社會信任度低，融資十分困難。從外在原因分析，是法律和金融扶持不足。首先，銀行缺乏利益驅動。其次，由于證券市場發育滯后，廣大中小企業很難通過發行股票或債券直接融資；民間借貸目前還處于非法階段，既缺乏法律保障，又有很高的融資成本，滿足不了大量中小企業的資金需求。

首先是夯實信用基礎，改善中小企業金融生態環境。一是要以人民銀行組織建立的企業和個人信用信息基礎數據庫為平臺，實現跨部門、跨行業信用信息的整合與共享，爭取在信用信息基礎系統建設方面改善中小企業生存環境；二是要加大對征信業發展的扶持力度，加強對征信、信用評級和信用擔保等信用中介服務機構的引導和扶持，通過培育和發展征信服務市場促進中小企業發展；三是要擴大信用中介服務市場對外開放，加強境內與境外信用中介服務業的交流與合作。通過提高信用中介服務市場開放水平改善中小企業金融生態環境。

其次是建立和完善多層次的資本市場體系，擴大直接融資，推進風險投資和創業板市場建設，從根本上解決中小企業融資難的問題。地方政府完善中小企業貸款的擔保機制，成立政策性的專門為中小企業擔保的公司或企業集資聯合建立商業性的擔保公司，為中小企業信貸需求提供系統性擔保。并構造政府、銀行和中小企業之間融資關系的橋梁。建立政府主導的信用評價機構，改善中小企業和金融的關系。

(二)制定優惠政策保障中小企業發展

建議完善所得稅制，適當降低稅率，減少中小企業的稅負；允許個人獨資企業和合伙小企業在企業所得稅和個人所得稅之間選擇，將股東應得份額并入股東個人所得中，計算個人所得稅。避免重復課稅。

盡快完善促進中小企業發展的法律法規，使符合國家法律法規的中小企業獲得國家各方面的支持。尤其是在資金方面的支持，形成了示范效應以后，就可以促使更多的中小企業自覺地按規范去做。同時讓中小企業了解各項法規政策，通過法律手段維護其利益，以此促進發展。

(三)建立健全中小企業產業集群組織體系

政府應對具有集群化發展趨勢的產業進行全而梳理，按照產業集群的特點，分步驟地健全產業集群組織體系，提升中小企業的集群化發展優勢。特別是針對我國發達地區中小企業已經具備一定的產業集群發展基礎的現狀，對已經具備產業集群發展雛形的中小企業群進行改造，推動產業鏈和產業園區實行集群化轉變。主要的工作是針對實際情況，推動行業組織(商會、協會等)的建立和實行高效運作，同時確保有相應的金融服務機構、中介服務機構(信息、教育培訓、研究開發等)和政府專門機構為產業集群服務，提升產業集群組織機構系統性，并在此基礎上健全組織機構與集群內中小企業之間的互動機制，形成產業集群緊密有效的組織系統。

[責任編輯：唐守祥]