分居兩地精打細算

劉遠洋

理財案例

蘇太太和蘇先生剛結婚3個月，目前被動分居。蘇先生在國外工作，大概得明年底回國，回國后公司給安排在上海工作；而蘇太太在天津工作。夫婦二人要在一地生活就得有一個人辭職，但現在還不是考慮這個的時候，經濟危機，哪兒都不好找工作。

資產分析

1、資產負債情況分析

蘇太太目前現金及銀行活期、定期存款、基金市值及房產共141.9萬元，負債主要是房屋按揭貸款。償付比率=凈資產／資產=609000／1419000=0.43；負債收入比＝負債／收入=700000／448400=1.57；儲蓄比例=盈余／收入=94400／448400=0.21；流動比率=流動性資產／每年支出=209000／354000=0.59。

從以上指標可以看出，蘇太太負債比較適中，償付能力一般，流動性比率較低，未來可能面臨一定的家庭財務風險；儲蓄比例也較低，每年可用于財富積累的資金不多。

2、收支情況分析

夫妻二人均從事金融行業工作，雖然受經濟危機影響，但行業性質決定了二人收入都相對穩定。支出主要用于按揭貸款、房租及家庭日常開銷，年支出收入比例為354000／448400=0.79。表明支出占比較大，可用于財富積累的部分只占21％，這樣的財富積累速度難以應對未來的家庭財務支出。建議審時度勢，控制支出，提高儲蓄和投資比例，加強財富積累。

3、其它財務情況分析

房產情況：按揭貸款購房，貸款余額70萬元。月供3300元，月供款占總收入的9％，扣除生活支出之后月供款占比30％，該比例適中。目前正處于降息通道，建議繼續選擇月供方式還款。建議蘇太太在不影響工作的情況下，選擇回父母家住，暫時過度一下，省下一筆房租費。

保險情況：夫妻二人均為金融行業從業者，各種保險及年金等都比較齊全，二人暫時不需要購買大病保險及終身壽險。建議購買期繳型分紅險，強制儲蓄，作為未來孩子的出生、教育等儲備金。

投資情況：在最高點購買了基金，市值縮水70％以上，市值僅9000元。該筆資產在總資產中占比很小，建議繼續持有，靜待市場回暖。

總之，蘇太太家庭負債比率比較正常，支出占比較大，家庭可用于財富積累的資金較少。

理財目標

1、短期目標：7月份蘇太太休假去國外，簽證相關費用約3000元，機票還不知道；想有個自己的生意，書店、咖啡店那種。

2、中期目標：蘇太太明年開始考MBA；打算3年后要小孩，希望能給其幸福的生活。

3、中長期目標：想再買套房子給蘇太太爸媽住，他們一直住郊區，很希望能和蘇先生夫婦住得近些；想5年后換個大房子自住，能自己好好裝修，弄得漂亮。老公5年后要在國外讀MBA。

理財建議

1、開源節流，增加財富積累。

節流方面：建議減少不必要的支出，如逛街看電影等。另外，蘇太太目前有私家車，父母家離工作單位25公里，開車僅需30分鐘左右，沒必要繼續租房，建議選擇回父母家合住，省下一筆租金，該筆錢足夠用于7月份休假出國辦理簽證及機票的費用。在不過多影響生活質量的前提下，建議蘇太太全年的生活開銷控制在5萬元左右。

開源方面：經濟危機環境下，很難在薪水上獲得大的突破，至于分居問題，建議暫時接受現狀。不要盲目辭職。如果有好的想法和點子，在計劃周密的情況下，選擇二次創業也不失為明智之舉，那樣可有效提高資本的增值能力，加快財富積累。

通過調節收支，每年大概能積累資金約246000元。一部分可用于投資銀行理財、國債、債券等低風險產品；一部分可用于購買期繳型分紅險，強制儲蓄，獲得額外保障的同時還有穩定的收益。如中航三星的家旺系列，產品期限4-7年，每年保底收益2.5％，月月復利，支取靈活。

2、留足緊急備用金，以備家庭出現意外時的需要。

一般應準備3-6個月的固定開支比較合適。約為40000元。該部分資金存放形式可以為：通知存款、貨幣基金或銀行超短期高流動性理財等。既有一定的靈活性，又享受較高的收益。自動通知存款，分為1天通知和7天通知兩種，目前大部分銀行均有此項業務。存夠一定天數就自動結息，復利計息循環收益。

3、二次創業計劃。

金融危機大環境下。大多數人群會縮減娛樂休閑支出，增加智力投入，以蓄積力量，提升自身競爭力。因此，建議蘇太太可以考慮開一家以如何提升職場競爭力為主題的書店，啟動及運營資金可以動用銀行定期存款?？蛇x擇非主城區但人流較大的地段，如地鐵終端附近，書店約30平米，租金加水電等費用約為每月3500元。按照平均每天銷售100本書，每本利潤3元計算，每月除去租金、人工費等之外凈利潤約為5000元，每年可以積累資金約6萬元。如果父母身體健朗，還可以請他們幫忙，省去部分人工費。該部分節余資金可投資指數型基金。它目前市場點位相對較低，市場正處于底部震蕩階段，提前布局可獲取未來幾年資本市場上漲帶來的收益。

4、蘇太太教育金及孩子儲備金計劃。

經過收支的調整和資產的重新分配投資，3年后蘇太太家庭將可積累資金約100萬元，蘇太太考國內MBA兩年共花費約15萬元，生孩子備用金約需30萬元，除去該部分支出，家庭3年后還有約55萬元繼續投資積累。

5、購房及蘇先生教育金計劃。

經過前期積累，5年后蘇太太家庭財富大約130萬元。

購房：蘇太太家庭已購買一套90平米房子，市中心黃金地段，精裝。該處房產待交房后可作為自住。5年后，蘇太太可選擇將父母郊區房產出售，出售房款用于還清90平米房子貸款，讓父母住進市區這套90平米房子。然后自己在附近首付60萬元左右，貸款重新購買一套總價約130萬元的相對大些的毛坯房，貸款額70萬元，每月月供還是保持在3300元左右，裝修后用于自住。通過以房換房，蘇太太完全可以實現父母在市中心居住且離自己近，而自己也住上大房子的理想。

蘇先生教育金計劃：蘇先生計劃5年后考國外MBA，每年預計花費35萬元，兩年70萬元。經過前期積累和以房換房，蘇太太家庭此時結余資金約70萬元，正好可用于蘇先生攻讀MBA學位之用。

選基金二法則

如何把握好機會選擇好基金品種，找到一種平民化的定性分析方法，重點分析基金的將來或者說可能表現呢?

第一，三個角度選擇基金公司

股權結構方面，力求控股股東實力足夠強大，能夠為基金公司的投研帶來正面影響的基金公司至于是選擇一元制、二元制還是多元制的股東結構，先要區分特點，通常是一元制善斷，二元制博弈，多元制制衡

對于經營決策方面，基金公司的經營決策層最好是搞投資研究出生，以免出現外行指導內行的情況，因為大多數基金公司總經理兼任投資決策委員會主席

投資理念方面，基金公司的投資團隊不要固守甚至狹隘理解價值或是趨勢投資開口閉口巴菲特、彼得林奇無疑是機械主義的囚徒，結果搬石頭砸自己的腳真正的價值投資或者趨勢投資都應該做到風控、選時、選股三位一體的統一研究團隊應當秉持前瞻性、獨立性、服務性并重的理念，堅持研究為投資服務，不是投研兩張皮。

第二，三個角度選擇具體基金。

基金產品的設計主要集中在投資策略的介紹部分股票投資范圍寬泛、投資標的多樣、投資策略強調“變”的基金，更能適應變化多端的資本市場。相反，采用某種固定投資風格、始終維持權益類投資的高倉位、僵化狹隘執行某種投資哲學的基金毫無出路。

基金持有人狀況暗藏玄機，關聯方持有份額、基金公司從業人員持有份額、機構持有占比等詳細數據值得仔細解讀、基金公司從業人員可以說是最了解基金公司情況的，他們持有份額的多少，一定程度上表明基金公司對待該只基金的態度或者傾向。

可以這樣講，基金產品的特性決定了基金經理的人選，而以基金經理為首的投研團隊反過來作用于基金業績，二者是相輔相成的關系、那些從業經驗豐富，歷經牛熊考驗的投資總監或者首席基金經理，不僅得到了基金公司本身的認可，其長期投資業績的表現也得到了投資者的認同、