基金銷售大戰(zhàn)烽煙再起

代　星

7月，就在上證綜指終于邁過3000點關(guān)口之時，漸行漸熱的新基金發(fā)行潮也跟迎接“三伏天”似的迎來了今年最火爆的發(fā)行高潮，7月以來直至7月17日，一共有11只基金處在發(fā)行期。

記者采訪了北京近期正在發(fā)行基金的相關(guān)基金公司，探究在“后3000點”的市場中，新基金的發(fā)行情況。

今年以來，隨著A股反彈的深入，新基金發(fā)行的熱度也慢慢提升，華夏滬深300基金的發(fā)行更是把今年新基金的發(fā)行情況推高到新的熱度。

7月6日，華夏滬深300指數(shù)基金開始發(fā)行，首日募集規(guī)模即達(dá)到百億份，成為今年以來單日募集規(guī)模最大的開放式基金。華夏基金有關(guān)人士表示，作為2009年華夏基金發(fā)行的首只產(chǎn)品，華夏滬深300指數(shù)基金不設(shè)募集規(guī)模上限，但不排除提前結(jié)束募集的可能。

7月7日、8日，華夏滬深300基金的募集熱度不減，截至7月8日，該基金一共募集資金247億元。

7月9日，華夏基金公司決定提前結(jié)束華夏滬深300指數(shù)證券投資基金的募集。至此，華夏滬深30。指數(shù)基金成為今年以來募集規(guī)模最大的新基金。

業(yè)內(nèi)人士分析，華夏滬深300指數(shù)基金的募集正值市場處于上行趨勢，投資者熱情高漲，而指數(shù)基金高倉位的特點使其能夠享受市場上漲的收益。同時，華夏滬深300指數(shù)基金設(shè)計了“滬深300指數(shù)收益率×95％+1％”的業(yè)績比較基準(zhǔn)，相對于同類產(chǎn)品對收益提出了更高要求。

就在7月7日嘉實基金宣布嘉實回報混合基金獲得證監(jiān)會核準(zhǔn)發(fā)行之后，7月14日，嘉實回報混合基金開始發(fā)行。

“嘉實回報混合基金發(fā)行情況不錯，從14日發(fā)行至今每天發(fā)行量大約在十幾億份。”7月16日，嘉實基金相關(guān)人士在電話里告訴記者。

對于為何在證監(jiān)會一批準(zhǔn)之后即開始發(fā)行?上述人士表示：“一方面是由于目前的市場情況不錯；另一方面是嘉實回報混合基金比較適合目前的市場。”

“今年以來，在政策暖風(fēng)的刺激下，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇預(yù)期愈發(fā)明確，對宏觀經(jīng)濟(jì)形成一定支持，再加上充沛的市場流動性，推升了估值及股市上揚(yáng)。

目前，盈利預(yù)測向上趨勢不改，反彈后的股票資產(chǎn)仍具有相對投資吸引力。”嘉實回報混合基金經(jīng)理趙勇對記者表示。

另外，與其他基金不同，嘉實回報混合基金在收益分配上月度進(jìn)行收益分配評估，如自上次基金除息日至本次計算截止日的單位凈值增長率超過同期一年期定期存款稅前利率，可進(jìn)行月度分配。每次基金收益分配比例不低于可供分配利潤的50％，每年分紅次數(shù)至少1次，最多15次。

“這次大概準(zhǔn)備發(fā)行100個億左右。”在記者問到嘉實回報混合基金打算發(fā)行多少規(guī)模時，上述嘉實基金相關(guān)人士回答，“如果基金發(fā)行持續(xù)目前的情況，可能會提前結(jié)束募集。”

7月8日，新世紀(jì)基金旗下第三只基金新世紀(jì)泛資源基金結(jié)束募集，據(jù)其7月14日公告，本次募集有效凈認(rèn)購金額為31.3億元，有效認(rèn)購總戶數(shù)為33392戶。“能募集到這個規(guī)模稍微有點意外，對于我們公司而言算是不錯了。”近日，新世紀(jì)基金市場部人士表示。

就在前不久，當(dāng)時還在上海為泛資源基金的發(fā)行做市場開拓工作的新世紀(jì)基金總經(jīng)理孫枝來就對記者表示，希望今年把規(guī)模做到40～50億，這樣才能達(dá)到公司盈虧平衡，才能夠有能力和空間在明年有更大的發(fā)展。

根據(jù)銀河證券統(tǒng)計的數(shù)據(jù)，二季度末，新世紀(jì)基金旗下另外兩只基金新世紀(jì)優(yōu)選成長和優(yōu)選分紅的規(guī)模分別為3.64億元和13.99億元，加上剛剛募集完成的新世紀(jì)泛資源基金，新世紀(jì)基金管理的資產(chǎn)規(guī)模已經(jīng)達(dá)到48.93億元。

另外，上述新世紀(jì)基金市場部人士對記者談道：“年底我們可能還會發(fā)一只新基金，希望到時候市場環(huán)境不錯。”

談及未來新基金的投資策略，新世紀(jì)泛資源基金經(jīng)理王衛(wèi)東表示：“在市場震蕩的情況之下，三季度泛資源行業(yè)基金或有很好的介入機(jī)會，新世紀(jì)泛資源基金將在有效控制風(fēng)險的前提下，充分把握資源類個股的投資機(jī)會”

7月6日，由原天華證券投資基金“封轉(zhuǎn)開”的銀華內(nèi)需精選基金(LoF)日前正式通過農(nóng)行、建行、工行、中行、招行等銀行及各大券商渠道開始集中申購。在此期間，投資者還可進(jìn)行場內(nèi)申購。通過銀華基金網(wǎng)上直銷可享受最低至4折的費率優(yōu)惠。

“目前，銀華內(nèi)需精選基金的發(fā)行情況還不錯，具體的數(shù)據(jù)在中登公司那邊，還不能提供，不過投資者的熱情比較高。”銀華基金相關(guān)人士在接受記者采訪時表示，“我們沒有預(yù)計一共發(fā)行多少規(guī)模，可能在7月底的時候考慮結(jié)束發(fā)行。”

“我認(rèn)為市場向上的趨勢沒有改變。如果認(rèn)為市場只是短暫反彈，那么隱含的假設(shè)是股指還會跌回1600點，這樣的可能性很小，那么可以判斷市場將在較長一段時期內(nèi)維持整體向上的趨勢。當(dāng)然，這—過程中可能會出現(xiàn)一些調(diào)整，但決定市場上漲的幾個因素都沒有變，因此調(diào)整的幅度將主要取決于市場情緒的高低。”銀華內(nèi)需精選基金經(jīng)理齊海滔表示，目前市場對宏觀經(jīng)濟(jì)觸底回升已經(jīng)達(dá)成共識，但對經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的速度仍有爭議，股市估值水平所反映的市場情緒高低將決定行隋發(fā)展的走勢。

對于支持市場上漲的主要因素，齊海滔認(rèn)為，寬松的貨幣政策導(dǎo)致市場維持較高的流動性水平，而目前實業(yè)投資的回報率仍然很低，在低資金成本的情況下，股市的投資回報率依然有吸引力。同時，投資者目前對國內(nèi)外的宏觀經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇保持樂觀態(tài)度。今年上半年，市場運行以估值修復(fù)作為主線。齊海滔判斷，下半年業(yè)績驅(qū)動因素將逐漸發(fā)揮主導(dǎo)作用，行業(yè)和估值會出現(xiàn)相當(dāng)?shù)姆只?/p>