李嘉誠如何一年賺億美元股市“善做”加減法

劉　霞

年屆八旬的香港富豪李嘉誠再次引起人們的關注,在美國《福布斯》最新一斯公布的“大中國地區40大富豪”榜單排名中,李嘉誠以320億美元(約合2496億港元)的身價穩居華人首富的位置。

與去年擁有220美元的財富相比,一年地時間里李嘉誠的個人財富就增長了90億美元,漲幅達四成之多。這樣的身價使得他有資格與印度鋼鐵巨頭拉克希米·米塔爾(Laskshmi Mittal)相媲美。根據《福布斯》的估計,米塔爾2007年的財富總額也約為320億美元。

李嘉誠的財富暴漲并非個案。翻開《福布斯》的統計數據可以看到,40位上榜富豪們的總資產增加了280億美元。

但與其他上榜的富豪們相比,李嘉誠90億美元的財富增長額格外吸引眼球。李嘉誠的財富秘籍是什么?

股市加減法

在這一龐大的財富數據背后,是2007年中國經濟的持續高速發展,以及股票和房地產市場的雙重利好。而作為香港聯交所18家上市公司的大股東,李嘉誠憑借收放自如的資本吞吐,成為股市的超級贏家。

根據香港聯交所的交易記錄顯示,2007年,李嘉誠曾對包括中國遠洋(1919.HK)、南方航空(1055.HK)及中海集運(2866.HK)等8家企業進行了明顯的減持。

從去年9月,李嘉誠就開始減持南方航空。11月8日,當李嘉誠第九度減持南方航空時,通過一次性減持580萬股實現套現5559.3萬港元。而在此期間,南方航空的股價從每股13.2港元滑至8.67港元。

此外,李嘉誠還通過旗下的長江實業(000.1HK)4次減持中海集運,套現近9億港元。同時,李嘉誠減持了中國遠洋約1.7億股數,套現金額超過51.7億元。僅上述3只股票,李嘉誠就套利約合90億港幣。

李嘉誠密集減倉后,恒生指數便連綿下跌。去年10月,香港恒生指數創下歷史新高31638點,今年1月恒生指數就跌穿了25000點。

接近李嘉誠的人評價說,他是一個很有危機感的人。上述資本市場的密集套現,便是最好的佐證。

2007年末,李嘉誠公開表示,近期港股仍會波動,建議投資者謹慎小心。而在此之前,李嘉誠還大幅度減持了永安旅游(1189.HK)、金匡企業(0286.HK)等幾只香港本地股,僅金匡企業李嘉誠就套利約1.1億港幣。

“若一個人不知足,即使擁有很多財產也不會感到安心。我知足,但不表示沒有上進心。”李嘉誠坦言。正如此言,對于篤定的投資收益,以謹慎著稱的李嘉誠則表現出了十足的“豪放”。

出于對旗下公司業務前景的看好,去年3月以來,李嘉誠開始增持長江實業(集團)有限公司(簡稱長江實業),控股比例從39.03%提高到40%。

在增持的過程中,長江實業的股價從96.781港幣至110.289港幣。與2007年初李嘉誠有長江實業約875億港幣的市值相比,去年7月李嘉誠對長江實業的最后一次增持以后,其持有的市值高達1022多億港幣,增值約147億港幣。

不僅如此,去年9月,李嘉誠還增持了旗下長江實業與和記黃埔有限公司(簡稱“和民黃埔”)支持的互聯網及出版公司Tom.com,在購入120萬股Tom.com 股份后,其持股數增至13.96億股。

高科技的“誘惑”

與從不涉足科技公司投資的巴菲特不同,李嘉誠并不抗拒高科技的誘惑。

尤其是在經歷過兩次石油危機和亞洲金融風暴之后,李嘉誠執掌的生意仍能在55個國家和地區的市場上屹立不倒,投資心態的開放成為他賺錢的“秘訣”之一。

2007年5月,就在全球傳統媒體巨頭展開對新媒體收購浪潮之際,李嘉誠通過名下的慈善基金會,連同國際著名風險投資機構紅杉資本等,向全球首個提供高清網上電視服務的Joost加快產品的開發和服務,并擴充全球市場。

而在此之前,·基金會發言人就表示,李嘉誠一向對革命性及創新性的新科技項目感興趣。

不僅如此,李嘉誠的這一興趣或許只在他認為明智的投資項目上。

在微軟宣布投資2.4億美元獲得獲得Facebook公司1.6%的股權之后不久,李嘉誠也向Facebook投資6000萬美元,獲得該網站0.4%的股權。對于通過短短4年的時間擁有5800多萬用戶的Facebook網站,業內人民大會堂士推測說,2008年Facebook的用戶將達到1億,未來這一網站很可能成為Goggle第二。

盡管李嘉誠的巨額資金換取的股權不足百分之一,但其中隱藏的戰略意圖卻意味深長。據稱與Facebook業務最為接近的,正是Tom集團旗下的Tom在線。而此時,Tom在線正面臨困境其業績表現已連續多個季度慘不忍睹,為其注入新的鮮活力量已是當務之急。為此內分析稱,這項投資的“戰略意義”大于“投資意義”。

有資料顯示,現在和記黃埔已經把94%的土地和項目都投在了內地,去年其在內地房地產業務盈利56.67億港元,同比增長了44%。

購下地塊后儲備待用,已是李嘉誠在內地進行房地產投資的公開秘密。以和記黃埔去年在上海出售的御翠豪庭為例,該項目是和記黃埔于2001年9月以3.9億元的價格從古北集團手中購得的古北新區的一塊地。和記黃埔購地時這一地區的房價僅為每平米2000多元,而去年御翠豪庭銷售時房價已高達每平方米3萬元。

在內地房地產市場,李嘉誠可謂是一線、二線城市通吃。2007年4月,長江實業與和記黃埔以24億元聯合投得重慶市南岸區楊家山片地塊,該項目總建筑面積為410萬平方米。規模之大,相當再造一個新城,預計總投資將超過120億元人民幣。

10月,李嘉誠又購買了上海小陸家嘴X3-2地塊。12月,作為昆明市公開出讓的最大一塊居住用地,李嘉誠旗下的云南俊發地產又以17.29億元的價格將其納入麾下,創造了當地土地交易總額最高的記錄。

隨著2008年的到來,這位首富將迎來自己的80歲壽辰。可以期待的是,這位身體矍鑠的老人還會迎來新的財富高峰。因為去年5月他就對外聲稱說:“我從未有過退休的打算。”

對于每一天的生活,李嘉誠自己形容說:“其實很簡單,我每天90%以上的時間不是用來想今天的事情,而是想明年、五年、十年后的事情。”這種憂患意識,或多或少可以解釋為什么李嘉誠的財富增值會比其他富豪們來得更快一些。